التوقعات الأسبوعية لعملة Bitcoin: يتراجع BTC مع تزايد الرياح المعاكسة على صعيد الاقتصاد الكلي

• انخفض Bitcoin بأكثر من 4% هذا الأسبوع، وتم تداوله قرب 76,900 دولار يوم الجمعة بعد فشله في الإغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا قرب 79,700 دولار.
• تتجه صناديق ETFs الفورية المدرجة في الولايات المتحدة إلى إنهاء سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع، مع تسجيل صافي تدفقات خارجة بقيمة 449.44 مليون دولار حتى يوم الخميس.
• عززت بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) الأعلى من المتوقع التوقعات برفع أسعار الفائدة في سبتمبر، لكن الإشارة الحاسمة ستأتي من تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الجمعة.

لا يزال Bitcoin (BTC) تحت الضغط، متراجعًا بأكثر من 4% هذا الأسبوع ويتم تداوله قرب 76,900 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة. وتُظهر المؤسسات علامات ضعف في الطلب، إذ تتجه صناديق BTC المتداولة في البورصة (ETFs) الفورية إلى إنهاء سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع، مع تسجيل ما يقرب من 500 مليون دولار كصافي تدفقات خارجة حتى يوم الخميس. وفي الوقت نفسه، عززت بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) الأعلى من المتوقع التوقعات برفع أسعار الفائدة في سبتمبر، ما زاد من الضغوط على BTC.

ويركز المتداولون الآن على تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الجمعة للحصول على مزيد من الدلائل بشأن مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، وهو ما قد يحدد الاتجاه القريب الأجل لملك العملات المشفرة.

الطلب المؤسسي يتراجع

يُظهر الطلب المؤسسي على Bitcoin علامات مبكرة على الضعف حتى الآن هذا الأسبوع. وأظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق ETFs الفورية تتجه إلى إنهاء سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع، مع تسجيل صافي تدفقات خارجة بقيمة 449.44 مليون دولار حتى يوم الخميس. وإذا استمرت هذه السحوبات واشتدت يوم الجمعة، فقد يشهد BTC مزيدًا من التصحيح.

كل الأنظار على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)

على الصعيد الاقتصادي الكلي، لا تزال أرقام التضخم الأمريكية تضغط على Bitcoin. وأفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الخميس بأن مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي تسارع إلى 5.4% على أساس سنوي في أغسطس، ارتفاعًا من 4.8% في الشهر السابق بعد مراجعته بالرفع، ومن التقديرات البالغة 5.3%. 

وباستبعاد الغذاء والطاقة، جاء المؤشر الأساسي متوافقًا مع التوقعات وارتفع إلى 4.6% على أساس سنوي من 4.3% في يوليو. ويأتي ذلك وسط مخاطر تضخمية ناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة، ويؤكد مجددًا التوقعات بأن البنك المركزي الأمريكي سيرفع تكاليف الاقتراض الأسبوع المقبل.

ووفقًا للرسم البياني أدناه لأداة CME FedWatch Tool، ارتفع احتمال رفع أسعار الفائدة في اجتماع 15-16 سبتمبر المقبل إلى نحو 70% من 60% الأسبوع الماضي.

ويترقب المشاركون في السوق صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الجمعة. وإذا جاءت الأرقام قوية، فقد تدفع القراءة الدولار الأمريكي (USD) إلى الارتفاع، ما قد يزيد الضغط على Bitcoin.

توترات جديدة في الشرق الأوسط تدعم النفط وتحد من مكاسب BTC

تواصل التوترات المتصاعدة بين الولايات المتحدة وإيران قرب مضيق هرمز رفع أسعار الطاقة، وإضعاف شهية المخاطرة، والضغط على ملك العملات المشفرة.

وقالت إيران إنها هاجمت 10 سفن حول مضيق هرمز بعد أن أعلنت الولايات المتحدة أنها أغرقت خمس ناقلات نفط إيرانية. وعلاوة على ذلك، سيطر الحوثيون المدعومون من إيران في اليمن على مدينة المخا الحيوية على البحر الأحمر، موسعين سيطرتهم على مضيق باب المندب الاستراتيجي، ما زاد من مخاوف السوق المتنامية بشأن اضطراب مطول في إمدادات النفط.

وقال الرئيس الأمريكي Donald Trump إن الحرب مع إيران من المرجح أن تستمر إلى ما بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في نوفمبر. 

وقد دفعت هذه التطورات أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوى لها منذ 21 مايو، ما أبقى علاوة المخاطر الجيوسياسية مرتفعة وزاد الضغط على BTC.

النظرة الفنية لعملة Bitcoin: فشل في الإغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا

واجه ملك العملات المشفرة رفضًا عند المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا عند 79,668 دولار هذا الأسبوع، ليتراجع بأكثر من 4% ويتم تداوله عند 76,943 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة.

وإذا واصل BTC تصحيحه وظل المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 79,668 دولار يشكل مقاومة، فقد يمدد ملك العملات المشفرة هبوطه نحو المستوى النفسي الرئيسي عند 70,000 دولار.

ويُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي قرب 55 زخمًا إيجابيًا معتدلًا دون الوصول إلى ظروف تشبع شرائي. وفي الوقت نفسه، يظل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) راسخًا في المنطقة الإيجابية، ما يشير إلى استمرار ضغوط الصعود رغم المقاومة القريبة.

وعلى الجانب الآخر، إذا تعافى BTC وأغلق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا عند 79,668 دولار على أساس أسبوعي، فقد يمدد الارتفاع نحو مستوى تصحيح Fibonacci البالغ 50% عند 87,599 دولار (المرسوم من قاع أغسطس 2024 عند 49,000 دولار إلى القمة القياسية في أكتوبر 2025 عند 126,199 دولار)، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ100 أسبوع عند 89,312 دولار.

وعلى الرسم البياني اليومي، يحتفظ BTC بانحياز صعودي بنّاء إذ يظل أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة الأسية لـ50 يومًا و100 يوم و200 يوم، والمتجمعة بين نحو 70,800 دولار و72,900 دولار. ويشير هذا التكوين إلى أن الاتجاه الصاعد الأوسع لا يزال قائمًا رغم التراجع الأخير.

وتراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى نحو 54 بعد خروجه من منطقة التشبع الشرائي، وهو يشير الآن إلى زخم محايد إلى إيجابي. وفي الوقت نفسه، يظل مؤشر MACD دون الصفر، ما يشير إلى أن الزخم الصعودي يتباطأ لكنه لم يعكس بعد الهيكل الصعودي السائد.

وعلى الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند الحاجز الأفقي قرب 85,000 دولار، ما يحد من الامتداد الصعودي الفوري ما لم يتمكن المشترون من تحقيق إغلاق يومي واضح فوقه.

أما على الجانب الهابط، فيظهر أول طلب حول تجمع المتوسطات المتحركة الأسية، حيث يوفر المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم قرب 72,866 دولار والمتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوم قرب 72,871 دولار دعمًا ديناميكيًا متدرجًا، يليه المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم قرب 70,822 دولار. ودون ذلك، تقع مستويات الدعم الأفقية عند 66,500 دولار ثم 62,300 دولار، وهي مستويات من المرجح أن تجذب اهتمام المشترين عند الانخفاض إذا تطور تصحيح أعمق.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)