직사각형 패턴이란 무엇이며 어떻게 매매에 활용할 수 있을까요?

직사각형 패턴은 가격이 수평 지지선과 수평 저항선 사이에서 횡보하는 차트 패턴으로, 매수세와 매도세가 균형을 이루고 있음을 보여줍니다. 직사각형 차트 패턴은 일반적으로 추세 지속 패턴입니다. 상승 추세에서는 상승형 직사각형이, 하락 추세에서는 하락형 직사각형이 형성됩니다.

트레이더는 직사각형 패턴을 거래할 때 주로 2가지 전략을 사용합니다. 1) 지지선 부근에서 매수하고 저항선 부근에서 매도하는 박스권 매매, 2) 캔들이 직사각형 밖에서 마감하면 진입하는 돌파 매매입니다. 돌파 매매의 목표가는 돌파 지점에서 직사각형의 세로 높이만큼 돌파 방향으로 더하거나 빼서 설정합니다.

트레이딩에서 직사각형 패턴이란?

직사각형 패턴은 가격이 일정 기간 평행한 수평 지지선과 저항선 사이에서 움직이는 기술적 차트 패턴입니다. 가격이 저항선까지 상승할 때마다 매도세가 가격을 다시 끌어내리고, 지지선까지 하락할 때마다 매수세가 가격을 다시 끌어올립니다.

가격이 지지선과 저항선에 반복적으로 닿으면서 차트에 직사각형이 그려지기 때문에 트레이더는 직사각형 패턴을 거래 범위, 횡보 구간 또는 박스 패턴이라고도 부릅니다. 직사각형 차트 패턴은 시장이 방향을 정하지 못한 상태를 보여줍니다. 매수세와 매도세의 힘이 대체로 비슷해 어느 한쪽도 가격을 박스권 밖으로 밀어내지 못하다가, 한쪽이 우세해지면서 캔들이 직사각형 밖에서 마감하면 돌파가 발생합니다.

직사각형 패턴은 기술적 분석의 고전적인 가격 패턴 중 하나로, Richard W. Schabacker가 설명했으며 이후 Robert D. Edwards와 John Magee도 다뤘습니다. 직사각형 차트 패턴은 외환, 주식, 지수, 원자재 차트에서 나타나며, 장중 차트부터 주봉 차트까지 다양한 시간대에서 확인할 수 있습니다.

직사각형 차트 패턴은 어떻게 식별하나요?

트레이더는 박스권을 거래하기 전에 직사각형 차트 패턴의 5가지 특징을 확인합니다. 1) 선행하는 상승 추세 또는 하락 추세, 2) 저항선을 형성하는 비슷한 가격대의 스윙 고점 최소 2개, 3) 지지선을 형성하는 비슷한 가격대의 스윙 저점 최소 2개, 4) 수평으로 평행한 지지선과 저항선, 5) 가격이 직사각형 안에 머무는 동안 대체로 감소하는 거래량입니다.

직사각형 패턴의 스윙 고점과 스윙 저점은 각각 가격이 대체로 비슷하면 충분하며, 가격이 저항선과 지지선에 번갈아 닿으면 직사각형을 더 쉽게 식별할 수 있습니다. 가격이 거듭 되돌아오는 지지·저항(S/R) 가격대를 주요 지지선과 저항선이라고 합니다. 트레이더는 삼각형이나 채널에 사용하는 대각선 추세선과 달리, 이러한 가격대를 수평선으로 표시합니다.

직사각형 패턴은 몇 주에서 수개월까지 이어질 수 있으며, 지속 기간이 길수록 일반적으로 더 강한 돌파로 이어집니다. 일봉 차트에서 약 3주 미만으로 지속되는 수평 박스권이 선행 추세와 같은 방향으로 돌파하면, 보통 직사각형이 아닌 플래그로 분류합니다. 직사각형 차트 패턴과 플래그 패턴을 구별하는 방법은 이 글의 뒷부분에서 자세히 살펴보겠습니다.

가격이 직사각형 패턴 안에서 움직이는 동안 거래량은 대체로 줄어듭니다. 반면 직사각형 내부의 거래량이 불규칙하게 변하면, 일부 트레이더는 저항선까지 상승할 때의 거래량과 지지선까지 하락할 때의 거래량을 비교합니다. 거래량이 더 많은 쪽이 돌파 방향에 대한 단서가 될 수 있기 때문입니다.

상승형·하락형 직사각형 패턴이란?

직사각형 패턴은 선행 추세에 따라 2가지로 나뉩니다. 1) 상승 추세에서 형성되는 상승형 직사각형, 2) 하락 추세에서 형성되는 하락형 직사각형입니다.

상승형 직사각형 패턴이란?

상승형 직사각형 패턴은 상승 추세에서 매수세가 다음 상승을 앞두고 잠시 쉬어 가면서 가격이 수평 박스권에 머물 때 형성됩니다. 트레이더는 상향 돌파를 예상하며, 캔들이 저항선 위에서 마감하면 상승형 직사각형 차트 패턴이 확인됩니다.

상승형 직사각형 매매는 3가지 요소로 구성됩니다. 1) 저항선 위의 매수 주문, 2) 지지선 아래 또는 직사각형 중간 지점의 손절매, 3) 저항선에 직사각형의 세로 높이를 더한 목표가입니다.

하락형 직사각형 패턴이란?

하락형 직사각형 패턴은 하락 추세에서 매도세가 다음 하락을 앞두고 잠시 쉬어 가면서 가격이 수평 박스권에 머물 때 형성됩니다. 트레이더는 하향 돌파를 예상하며, 캔들이 지지선 아래에서 마감하면 하락형 직사각형이 확인됩니다.

하락형 직사각형 매매는 3가지 요소로 구성됩니다. 1) 지지선 아래의 매도 주문, 2) 저항선 위 또는 직사각형 중간 지점의 손절매, 3) 지지선에서 직사각형의 세로 높이를 뺀 목표가입니다.

직사각형은 추세 지속 패턴인가요, 반전 패턴인가요?

직사각형은 일반적으로 추세 지속 패턴입니다. 가격이 직사각형 형성 전 추세와 같은 방향으로 박스권을 벗어나는 경향이 있기 때문입니다. 다만 장기간 이어진 추세의 끝에서 직사각형이 형성되고 가격이 반대 방향으로 돌파하면 추세 반전 패턴으로 작용할 수도 있습니다.

직사각형 패턴은 돌파가 발생하기 전까지 중립적입니다. 직사각형 내부에서는 매수자가 매수 포지션을 쌓고 있을 수도 있고(매집), 매도자가 보유 포지션을 처분하고 있을 수도 있습니다(분산). 어느 쪽이 우세했는지는 돌파를 통해 드러납니다.

선행 추세가 시작된 지 몇 달밖에 되지 않았다면 직사각형이 추세 지속 패턴으로 작용할 가능성이 더 높고, 선행 추세가 이미 상당히 오래 이어졌다면 그 가능성은 낮아집니다. 어느 방향으로든 돌파가 발생할 수 있으므로 트레이더는 캔들이 직사각형 밖에서 마감할 때까지 기다린 뒤 매매 방향을 정합니다.

직사각형 패턴의 주요 매매 전략은 무엇인가요?

트레이더는 직사각형 패턴을 거래할 때 주로 2가지 전략을 사용합니다. 1) 직사각형 내부에서의 박스권 매매, 2) 돌파 지점에서 직사각형의 세로 높이만큼 돌파 방향으로 더하거나 빼서 목표가를 설정하는 돌파 매매입니다.

1) 직사각형 내부의 박스권 매매

직사각형 패턴의 박스권 매매란 박스권이 유지되는 동안 지지선 부근에서 매수하고 저항선 부근에서 매도하는 방식입니다. 일부 트레이더는 저항선 부근에서 공매도한 뒤 지지선 부근에서 환매수하기도 합니다. 모든 직사각형은 결국 돌파로 끝나며 이 움직임이 박스권 내부의 포지션에 곧바로 손실을 줄 수 있으므로, 박스권 매매마다 직사각형 바로 바깥에 손절매를 설정해야 합니다.

직사각형 박스권 매매에는 2가지 추가 위험이 있습니다. 1) 폭이 좁은 직사각형에서는 스프레드 비용이 가격 변동폭의 큰 비중을 차지하고, 2) 직사각형 바로 바깥에 설정한 손절매가 거짓 돌파나 뉴스 발표 전후의 스프레드 확대로 실행될 수 있습니다. 높이가 30핍인 직사각형에서 스프레드가 1.5핍이면, 수수료를 제외하더라도 지지선에서 저항선까지 움직이는 폭의 약 5%가 비용으로 소요됩니다.

2) 돌파 매매

직사각형의 돌파 매매란 캔들이 직사각형 밖에서 마감할 때까지 기다렸다가 돌파 방향으로 진입하는 방식입니다. 확인된 돌파 이후의 움직임은 직사각형의 세로 높이 이상인 경우가 많기 때문에, 돌파 매매는 직사각형 패턴을 거래하는 더 일반적인 방법입니다.

직사각형 돌파는 단계별로 어떻게 거래하나요?

직사각형 돌파 매매는 5단계로 진행됩니다. 1) 직사각형 돌파 확인, 2) 돌파 또는 재시험 시 진입, 3) 손절매 설정, 4) 측정 원칙에 따른 목표가 설정, 5) 목표가 도달 이후의 포지션 관리입니다.

1단계: 직사각형 돌파 확인

직사각형 돌파는 캔들이 직사각형 밖에서 마감할 때 확인됩니다. 상향 돌파는 저항선 위에서, 하향 돌파는 지지선 아래에서 마감해야 합니다. 캔들이 직사각형 밖으로 잠시 벗어났다가 동일한 캔들 내에서 다시 박스권 안으로 돌아와 마감한다면 실제 돌파가 아닙니다.

돌파를 확인하는 또 다른 방법은 캔들 3개가 직사각형 밖에서 마감할 때까지 기다렸다가 진입하는 것입니다. 전략에 확인 신호를 추가하는 세 번째 방법은 거래량 증가를 동반한 돌파 캔들만 고려하는 것입니다. 마지막 방법은 상향 돌파 시 상대강도지수(RSI)가 50을 상향 돌파하는지 확인해 모멘텀이 돌파 방향과 일치하는지 점검하는 것입니다.

거짓 돌파는 캔들이 직사각형 밖에서 마감한 뒤 가격이 다시 직사각형 안으로 돌아와 돌파 시 진입한 트레이더가 불리한 포지션에 갇히는 상황입니다. 현물 외환에는 중앙거래소의 거래량 데이터가 없으므로 MT4와 MT5는 각 캔들 내의 가격 변동 횟수를 집계하는 틱 거래량을 표시합니다. 외환 트레이더는 이 틱 거래량을 기준으로 돌파 시 거래량을 해석합니다.

2단계: 돌파 또는 재시험 시 진입

트레이더는 직사각형 돌파 매매에 2가지 방법 중 하나로 진입합니다. 1) 돌파 캔들이 마감할 때, 2) 돌파 이후 가격이 돌파한 가격대로 되돌아오는 재시험 시점입니다. 상향 돌파 후에는 돌파된 저항선이 지지선으로 바뀌는 경우가 많고, 하향 돌파 후에는 이탈한 지지선이 저항선으로 바뀌는 경우가 많습니다.

재시험 시 진입하면 더 유리한 가격에 진입하고 손절매를 더 가깝게 설정할 수 있지만, 가격이 항상 돌파한 가격대로 돌아오는 것은 아니므로 일부 매매 기회를 놓칠 수 있습니다. 대신 일부 트레이더는 저항선보다 몇 핍 위에 매수 스톱 주문을, 또는 지지선보다 몇 핍 아래에 매도 스톱 주문을 설정합니다. 이러한 주문은 가격이 직사각형을 벗어나자마자 체결되지만, 거짓 돌파에서도 체결되며 뉴스 발표 시에는 슬리피지가 발생할 수 있습니다.

3단계: 직사각형 매매의 손절매 설정

트레이더는 직사각형 돌파 매매에서 손절매를 3가지 위치에 설정합니다. 1) 돌파 가격대에서 직사각형 안쪽으로 몇 핍 들어온 지점, 2) 지지선과 저항선의 중간인 직사각형의 중앙 지점, 3) 보다 안전한 위치로, 직사각형 반대쪽 경계선보다 몇 핍 바깥인 지점입니다.

손절매를 진입가에 가깝게 설정하면 계좌에서 감수하는 위험이 같을 때 더 큰 포지션을 취할 수 있지만, 재시험이나 정상적인 가격 변동으로도 손절매가 실행될 수 있습니다.

반대쪽 지지선이나 저항선 바깥에 설정하는 더 안전한 손절매는 재시험과 정상적인 가격 변동을 견딜 수 있지만, 동일한 위험 대비 보상 비율을 유지하려면 포지션 규모를 더 줄여야 합니다. 주말 갭과 뉴스 발표로 가격이 손절매 수준을 뛰어넘을 수 있으므로, 직사각형 매매가 설정한 손절가보다 불리한 가격에 청산될 수도 있습니다.

4단계: 측정 원칙에 따른 목표가 설정

직사각형 돌파의 목표가는 측정 원칙에 따라 설정합니다. 지지선과 저항선 사이의 거리인 직사각형의 세로 높이를 측정한 다음, 돌파 지점에서 돌파 방향으로 그 거리만큼 더하거나 뺍니다. 상향 돌파의 목표가는 저항선에 직사각형의 세로 높이를 더한 값이며, 하향 돌파의 목표가는 지지선에서 직사각형의 세로 높이를 뺀 값입니다.

예를 들어 지지선이 1.1000, 저항선이 1.1050인 직사각형의 세로 높이는 50핍이므로, 상향 돌파 후 목표가는 1.1100, 하향 돌파 후 목표가는 1.0950입니다.

측정 원칙으로 산출한 목표가는 최소 목표가이며, 가격은 이보다 더 멀리 움직이는 경우가 많습니다. 특히 직사각형이 수개월간 지속된 경우 그렇습니다. 다만 측정 원칙은 가능성을 제시할 뿐 결과를 보장하지 않으므로, 가격이 목표가에 미치지 못할 수도 있습니다.

5단계: 목표가 도달 이후의 직사각형 포지션 관리

가격이 목표가에 도달한 뒤에도 직사각형 매매 포지션을 유지하려는 트레이더는 일반적으로 2가지 방법을 사용합니다. 1) 목표가에서 일부 이익을 실현하고 나머지 포지션은 유지하거나, 2) 스윙 고점과 스윙 저점을 따라 손절매를 조정하는 방법입니다.

매수 포지션은 가격의 저점이 계속 높아지는 동안 유지하고, 이전보다 낮은 고점과 낮은 저점이 형성되면 청산합니다. 매도 포지션은 가격의 고점이 계속 낮아지는 동안 유지하고, 이전보다 높은 고점과 높은 저점이 형성되면 청산합니다.

직사각형 패턴 매매 예시

이 예시의 EUR/USD 4시간봉 차트는 직사각형 패턴이 추세 반전 패턴으로 작용한 사례를 보여줍니다. EUR/USD는 5월 약 1.1800에서 6월 말 약 1.1330까지 하락한 뒤 7월에 걸쳐 직사각형을 형성했습니다. 이에 트레이더는 하향 돌파하는 하락형 직사각형을 예상했지만, 가격은 오히려 위로 돌파했습니다.

EUR/USD 4시간봉 차트: 1.1378~1.1450 사이의 직사각형 패턴, 7월 말 상향 돌파, 목표가 1.1519.

이 EUR/USD 직사각형에서는 유효한 돌파가 나오기 전에 2차례의 거짓 돌파가 발생했습니다. 1) 7월 중순에는 캔들 몇 개가 저항선 바로 위에서 마감한 뒤 다시 직사각형 안으로 하락했고, 2) 7월 마지막 주에는 캔들이 지지선 아래인 1.1350 부근에서 마감한 뒤 다시 직사각형 안으로 반등했습니다. 하향 거짓 돌파로 인해 하락 추세의 지속을 예상했던 트레이더들이 불리한 포지션에 갇혔습니다.

7월 말에는 큰 캔들이 1.1450의 저항선을 돌파해 그 위에서 마감했습니다. 이때 틱 거래량 막대는 해당 월 중에서도 가장 높은 수준에 속했고, RSI(14)는 50 아래에서 70 위로 상승했습니다. 돌파가 5월과 6월의 하락 추세와 반대 방향으로 발생했으므로, 이 EUR/USD 직사각형은 추세 반전 패턴으로 작용했습니다.

차트에서 측정한 직사각형의 세로 높이는 약 70핍(69.6핍)이므로, 목표가는 1.1450 + 69.6핍 = 1.1519이며 차트에는 Take Profit으로 표시되어 있습니다. 가격은 돌파 후 며칠 안에 목표가에 도달했고, 이후 1.1455 부근으로 되밀리며 돌파한 저항선을 재시험했습니다. 그런 다음 8월 말까지 약 1.1710으로 상승했는데, 이는 저항선보다 약 260핍 높고 직사각형 세로 높이의 3배를 넘는 수준입니다.

아래 표는 이 EUR/USD 매매의 3가지 손절매 위치를 비교합니다. 돌파 캔들의 종가인 1.1460에서 진입하고, 잔액 10,000달러인 계좌에서 거래당 1%(100달러)의 위험을 감수하며, 표준 랏당 핍 가치가 10달러라고 가정합니다.

직사각형 경계 바로 안쪽에 설정한 손절매는 위험 대비 보상 비율이 가장 좋지만, 저항선 재시험 과정에서 가격이 더 깊이 되밀렸다면 손실로 청산되었을 것입니다. 지지선 바깥의 더 안전한 손절매는 목표가까지 기대하는 수익폭보다 감수하는 위험폭이 더 큽니다. 따라서 이 매매가 성과를 내려면 8월의 EUR/USD처럼 가격이 최소 목표가를 넘어 움직여야 합니다.

저항선을 기준으로 측정하면 중간 지점의 손절매까지 거리는 약 36핍이고 목표폭은 70핍이므로, 위험 대비 보상 비율은 약 1:2입니다. 그러나 10핍 높은 돌파 캔들의 종가에서 진입하면 이 비율은 약 1:1.3으로 낮아집니다. 즉, 진입가도 손절매 위치만큼이나 위험 대비 보상 비율에 영향을 줍니다.

트레이더는 실제 자금으로 거래하기 전에 MT4 또는 MT5의 TMGM 데모 계좌에서 직사각형 패턴을 그려 보고 이 3가지 손절매 위치를 비교하는 연습을 할 수 있습니다. CFD 거래에는 상당한 위험이 수반되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 최초 예치금을 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.

직사각형과 채널·삼각형·플래그의 차이점은 무엇인가요?

직사각형, 채널, 대칭 삼각형, 플래그는 모두 가격이 2개의 경계선 사이에서 움직이는 모습을 보여줍니다. 이 4가지 패턴은 경계선의 기울기와 패턴의 지속 기간으로 구분됩니다.

채널은 평행한 경계선이 위나 아래로 기울어져 추세를 나타내는 반면, 직사각형은 경계선이 수평을 유지하며 횡보하는 박스권을 나타냅니다. 대칭 삼각형은 직사각형과 가장 유사한 패턴입니다. 둘 다 돌파 전까지 중립적인 가격 통합 구간이지만, 대칭 삼각형의 경계선은 수렴하고 직사각형의 경계선은 수평과 평행을 유지합니다.

플래그는 작은 직사각형처럼 보이며 추세와 반대 방향으로 기울어지는 경우가 많습니다. 일봉 차트에서 플래그의 지속 기간은 대체로 3주 미만입니다. 같은 수평 박스권이라도 약 3주 이상 지속되면 트레이더는 이를 직사각형 패턴으로 봅니다.

직사각형 패턴 자주 묻는 질문

직사각형 패턴이 형성되는 데 얼마나 걸리나요?

직사각형 패턴은 보통 몇 주에서 수개월에 걸쳐 형성되며, 지속 기간이 길수록 더 강한 돌파가 발생하는 경향이 있습니다. 일봉 차트에서 약 3주 미만으로 지속되는 수평 박스권은 일반적으로 직사각형이 아닌 플래그라고 부릅니다.

직사각형 패턴 돌파 후에는 어떤 일이 일어나나요?

직사각형 패턴 돌파 후에는 가격이 돌파한 가격대를 재시험한 다음, 돌파 방향으로 직사각형의 세로 높이 이상 움직이는 경우가 많습니다. 일부 직사각형 돌파는 거짓 돌파로 끝나며 가격이 다시 직사각형 안으로 돌아오므로, 트레이더는 항상 손절매를 설정합니다.

외환에서도 직사각형 패턴을 거래할 수 있나요?

네, 직사각형 패턴은 모든 시간대의 외환 차트에서 형성되며, 외환 트레이더는 주식 트레이더와 동일하게 1) 박스권 매매, 2) 돌파 매매라는 2가지 전략을 사용합니다. 현물 외환에는 중앙거래소의 거래량 데이터가 없으므로, 외환 트레이더는 MT4와 MT5의 틱 거래량을 기준으로 돌파 시 거래량을 해석합니다.

직사각형 패턴은 상승형인가요, 하락형인가요?

직사각형 패턴은 돌파가 발생하기 전까지 중립적입니다. 상승형 직사각형은 상승 추세에서 형성되며 대체로 저항선을 상향 돌파하고, 하락형 직사각형은 하락 추세에서 형성되며 대체로 지지선을 하향 돌파합니다.

직사각형 패턴과 박스권의 차이는 무엇인가요?

직사각형 패턴과 박스권은 모두 수평 지지선과 수평 저항선 사이에서 가격이 횡보하는 동일한 가격 움직임을 설명합니다. 트레이더는 박스권에서 가격이 지지선에 여러 차례 닿고 저항선에 최소 2회 닿으면 이를 직사각형 패턴이라고 부릅니다.