비트코인·금 전망: 미국 10월 인플레이션 상승에 BTC·XAU 하락 전환

• 화요일 비트코인은 시장 참가자들이 미국 인플레이션 지표에 반응하면서 74,000달러 아래로 하락했다.
• 금은 주요 이동평균선과 가격 흐름에 따라 움직이는 SuperTrend 지표의 압박 속에 4,050달러 부근에서 조정을 받고 있다.
• 미국 10월 소비자물가지수(CPI)는 0.4% 상승해 시장 예상치인 0.3%를 웃돌았다.

화요일 비트코인(BTC)과 금(XAU/USD)은 전반적인 약세 추세를 이어가고 있으며, BTC는 74,000달러, XAU는 4,050달러 부근에서 움직이고 있다. 취약한 기술적 구조와 거시경제 불확실성이 부담으로 작용하면서 두 자산 모두 상승보다는 하락할 가능성이 더 큰 상황이다.

한편 금은 핵심 가격대인 4,000달러에서 지지를 받는 모습인 반면, 비트코인은 70,000달러를 향해 더 낮은 매수 수요 구간을 계속 시험하고 있다.

미국 10월 CPI 상승

미국 노동통계국(BLS)이 화요일 발표한 소비자물가지수(CPI)에 따르면 10월 물가는 전월 대비 0.4% 상승했다. 이는 9월의 0.6% 상승에 이은 것으로, 시장 예상치인 0.3%를 웃돌았다.

변동성이 큰 식품과 에너지 가격을 제외한 근원 CPI는 10월에 0.3% 상승해 9월과 같은 상승률을 기록했으며, 시장 예상치인 0.2%를 상회했다.

이번 발표에는 전년 동월 대비 물가상승률이 포함되지 않았다. 2025년 10월 1일부터 2025년 11월 12일까지 이어진 연방정부 셧다운으로 2025년 10월 월간 데이터가 누락됐기 때문이다.

LMAX Group의 글로벌 시장 전략가 Joel Kruger는 서면 논평에서 “오늘 미국 인플레이션 지표가 예상보다 다소 높게 나왔지만, 시장 전망을 실질적으로 바꿀 만한 내용은 거의 없다고 본다”고 밝혔다. 이어 “시장은 이미 연준의 12월 금리 인상을 가격에 반영하고 있어 추가적인 매파적 재평가의 여지는 제한적”이라고 덧붙였다.

CME Group의 FedWatch 도구에 따르면 시장 참가자들은 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 12월에 금리를 4.00~4.25% 범위로 인상할 확률을 87%로 반영하고 있다. 앞서 연준은 9월에 3년 만에 처음으로 금리를 25베이시스 포인트(bp) 인상한 뒤 10월에는 동결했다.

기술적 분석: 비트코인 매도세 우위 지속

비트코인은 74,051달러에 거래되고 있으며, 주요 지수이동평균선(EMA)을 밑돌아 단기 약세 흐름을 유지하고 있다. 200일 EMA인 76,460달러, 100일 EMA인 77,562달러, 50일 EMA인 79,114달러가 모두 현재 가격 위에 자리하고 있다. 이는 가격이 이처럼 겹겹이 형성된 저항대 아래에 머무는 한 반등이 제한될 가능성이 크다는 점을 시사한다.

모멘텀 지표도 신중한 시각을 뒷받침한다. 이동평균 수렴·확산 지수(MACD)선은 시그널선과 0선을 모두 밑돌고 있으며, 상대강도지수(RSI)는 35 부근에 머물고 있다. 이는 하방 압력이 이어지고 있지만 아직 극심한 과매도 상태는 아니라는 점을 시사한다.

상방에서는 76,460달러 부근의 200일 EMA가 1차 저항선으로 작용하며, 그 위로 약 77,562달러의 100일 EMA와 79,114달러 부근의 50일 EMA가 자리한다. 이들은 상단에 밀집된 매물대를 형성하고 있으며, 현재의 하락 추세를 중립화하려면 매수세가 이 구간을 회복해야 한다.

하방 측면에서 보면, 구조적인 매수 수요는 오히려 훨씬 높은 81,208달러 부근의 SuperTrend 수준에서만 확인된다. 이 수준은 현물 가격을 크게 웃돌고 있어 BTC가 보다 광범위한 회복세를 보이지 않는 한 영향을 미치지 않을 것이다. 그때까지 가격이 일봉 EMA 밀집 구간 아래에 갇혀 있는 동안에는 추가 하락에 취약한 상태가 이어진다.

금 기술적 분석: 매도 압력 확대 속 XAU 상승분 반납

금은 4,055달러에 거래되고 있으며, 이동평균선과 추세 저항선이 밀집된 구간을 밑돌면서 단기 약세 흐름을 유지하고 있다. 금 가격은 약 4,150달러의 50일 EMA 아래에 머물고 있으며, 각각 4,229달러와 4,257달러 부근에 위치한 100일 및 200일 EMA가 상단 저항을 한층 강화하고 있다. 여전히 유효한 하락 저항 추세선 역시 이러한 상단 제약과 궤를 같이하며, 이를 돌파할 수 있는 가격은 훨씬 높은 4,337달러 부근에 자리한다.

4,163달러 부근의 SuperTrend 신호도 현물 가격 위에 머물고 있어, 반등이 나타나더라도 여전히 상단이 제한된 구조 안에서의 기술적 반등에 그친다는 점을 보여준다. MACD가 양수로 전환하고 RSI가 50선 바로 아래에서 움직이고 있지만, 이는 뚜렷한 강세 반전보다는 모멘텀이 소폭 안정되는 데 그치고 있음을 시사한다.

1차 저항선은 4,150달러 부근의 50일 EMA이며, 인접한 4,163달러 부근의 SuperTrend 저항선과 함께 첫 번째 매물 밀집 구간을 형성한다. 당장의 하방 압력을 완화하려면 매수세가 이 구간을 돌파해야 한다. 그 위에서는 약 4,229달러의 100일 EMA와 4,257달러 부근의 200일 EMA가 더 넓은 저항대를 형성한다. 하락 저항 추세선의 돌파 가격인 4,337달러 부근은 보다 결정적인 중기 저항선으로, 지배적인 약세 흐름을 무효화하려면 이 수준을 회복해야 한다. 제시된 일봉 차트의 가격 수준에서는 인근 지지선을 확인할 수 없어, 4,055달러 아래로 다시 약세가 나타날 경우 차트에 새로운 매수 수요 구간이 형성될 때까지 금은 추가 하락에 노출될 수 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성됐습니다. 자세히 알아보기.)