Dólar australiano segue sem força para subir, enquanto apostas em alta de juros pelo Fed continuam sustentando o dólar americano

• AUD/USD tem dificuldade para ampliar os modestos ganhos intradiários, enquanto o USD mantém um viés de alta.
• O CPI elevado dos EUA e os comentários de Waller, do Fed, favoráveis ao aperto monetário continuam dando suporte ao USD.
• A recente mudança do RBA para uma postura mais branda contribui para limitar a alta do dólar australiano, exigindo alguma cautela dos compradores.

O par AUD/USD ganha algum impulso positivo nesta quarta-feira e se afasta do menor nível desde o fim de março, próximo à faixa de 0,6845-0,6840, registrado no dia anterior. As cotações à vista mantêm os ganhos perto de 0,6875 no início da sessão europeia, embora a alta permaneça limitada pela força do dólar americano (USD).

Os investidores seguem esperançosos quanto a um possível avanço diplomático para encerrar a guerra entre os EUA e o Irã, o que continua favorecendo o apetite por risco e dando suporte ao par AUD/USD. De fato, o secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, afirmou na terça-feira que não há necessidade de grandes operações de combate contra o Irã. A declaração ocorre em meio aos comentários do presidente dos EUA, Donald Trump, que disse a jornalistas que as negociações com o Irã estão avançando de forma positiva.

No entanto, o prêmio de risco geopolítico permanece presente diante do impasse entre os EUA e o Irã em torno do Estreito de Ormuz e dos contínuos ataques a petroleiros nessa via marítima. Além disso, o fortalecimento das expectativas de um aperto monetário adicional pelo Federal Reserve (Fed) dos EUA ajuda o dólar americano (USD) a se manter firme perto da máxima de duas semanas, atingida em reação aos dados de inflação ao consumidor dos EUA acima do esperado divulgados na terça-feira, o que limita os ganhos do par AUD/USD.

Avanço no combate à inflação dos EUA estagna, com pressões no núcleo ainda elevadas

Economistas do Commerzbank alertam que os dados mais recentes confirmam que a inflação nos EUA continua desconfortavelmente alta. Eles observam que “os preços ainda estão subindo rápido demais, embora o aumento tenha sido um pouco menor do que em setembro” e ressaltam que “a rápida queda da inflação que o Fed esperava ainda não se concretizou”. Na avaliação deles, “a inflação subjacente, um indicador fundamental da tendência de fundo, permanece, portanto, alta (demais) e já não apresenta tendência de queda”, o que evidencia a persistência das pressões subjacentes sobre os preços, apesar de alguma moderação na margem.

Enquanto isso, comentários do diretor do Fed Christopher Waller favoráveis ao aperto monetário levaram os operadores a precificar a possibilidade de uma forte alta de juros de 50 pontos-base em dezembro. Isso representa uma divergência significativa em relação à mudança do Banco da Reserva da Austrália (RBA) para uma postura mais branda, que sinaliza que o ciclo de alta dos juros pode estar no fim ou próximo dele. Esse cenário, por sua vez, inibe apostas agressivas na alta do par AUD/USD e representa mais um obstáculo à sua valorização.

Gráfico de 4 horas do AUD/USD

Análise técnica

O par AUD/USD mantém um viés de baixa no curto prazo, abaixo da média móvel simples (SMA) de 50 períodos no gráfico de 4 horas. A posição do par abaixo dessa importante barreira dinâmica sugere que os movimentos de alta provavelmente encontrarão pressão vendedora perto dessa média, em 0,6955. Esse nível precisa ser recuperado para aliviar a atual pressão baixista e abrir caminho para patamares mais elevados.

Na direção de baixa, o fundo recente em torno de 0,6857 atua como a primeira zona de suporte relevante. Um rompimento sustentado abaixo desse piso reforçaria a tendência de baixa predominante e abriria espaço para perdas mais acentuadas nas próximas sessões.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)