الدولار الأسترالي يتراجع دون 0.7050 مع تزايد العزوف عن المخاطرة وترقّب بيانات مؤشر مديري المشتريات الصناعي في الصين

• يتراجع زوج AUD/USD بشكل طفيف إلى قرب 0.7025 في بداية الجلسة الآسيوية يوم الاثنين.
• إيران تحذّر من توسيع نطاق الضربات ضد الولايات المتحدة، ما يعزز التدفقات نحو الملاذات الآمنة.
• من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى في 18 عامًا.

يتراجع زوج AUD/USD إلى نحو 0.7025 خلال بداية الجلسة الآسيوية يوم الاثنين. ويصعد الدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار الأسترالي (AUD) وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. ومن المقرر صدور تقرير مؤشر RatingDog لمديري المشتريات في قطاع التصنيع الصيني (PMI) في وقت لاحق من يوم الاثنين. وسيراقب المتداولون عن كثب قرار بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشأن أسعار الفائدة يوم الثلاثاء.

أفادت بلومبرغ يوم الأحد بأن المرشد الأعلى الإيراني أمر كبار قادته العسكريين بالاستعداد لمواجهة متجددة مع الولايات المتحدة وإسرائيل، وتوسيع خيارات طهران للرد. وقد تعزز التوترات المستمرة في الشرق الأوسط الدولار الأمريكي بوصفه عملة ملاذ آمن على المدى القريب.

وقال خامنئي: «يجب مواجهة التهديدات، مهما كان مستواها ونوعها، برد فوري وفعّال، من دون قيود جغرافية».

أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع الماضي على سعر الفائدة المرجعي على الأموال الفيدرالية دون تغيير عند نطاق 3.75% إلى 4%. وقال صناع السياسات إنهم يأملون أن تساعد البيانات المقبلة في توجيه قرارهم التالي. ويسعّر المتداولون احتمالًا بنسبة 72.9% لرفع الفائدة في ديسمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch.

لكن تزايد التوقعات بقرب رفع أسعار الفائدة قد يساعد في الحد من خسائر الدولار الأسترالي. ومن المرجح أن يرفع البنك المركزي الأسترالي سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) بمقدار 25 نقطة أساس من 4.60% إلى 4.85% في اجتماع السياسة النقدية لشهر نوفمبر يوم الثلاثاء.

ويكثف بنك الاحتياطي الأسترالي جهوده للسيطرة على التضخم العنيد في أستراليا، الذي يُعد من بين الأعلى في العالم المتقدم.

وتسعّر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 78% لرفع أسعار الفائدة إلى 4.85% في الاجتماع المقبل لمجلس بنك الاحتياطي الأسترالي، ارتفاعًا من 62% قبل صدور البيانات، وفقًا لمؤشر ASX RBA Rate Tracker.

تسعير توقعات فائدة الاحتياطي الأسترالي يحد من فرص تحقيق الدولار الأسترالي مزيدًا من المكاسب

وفقًا لشركة TD Securities، ترجّح السوق بالفعل بدرجة كبيرة مزيدًا من التشديد من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي، إذ يسعّر المستثمرون حاليًا «احتمالًا بنحو 80% لرفع بنك الاحتياطي الأسترالي الفائدة في نوفمبر». ويشير المحللون الاستراتيجيون إلى أنه «على خلاف تسعير توقعات رفع الفائدة من جانب البنوك المركزية في بقية أنحاء العالم، تتردد السوق في تسعير مزيد من زيادات الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي خلال الأشهر المقبلة، بما يتماشى مع توقعاتنا». وبناءً على ذلك، ترى الشركة أنه «مع تسعير السوق بالفعل رفعًا آخر للفائدة من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي في المدى القريب، لا نتوقع أن يقدم قرار البنك المركزي دعمًا إضافيًا كبيرًا للدولار الأسترالي»، ما يشير إلى محدودية فرص تحقيق العملة مزيدًا من الارتفاع اعتمادًا على توقعات السياسة النقدية وحدها.

لوجان تشير إلى زيادتين إضافيتين للفائدة على الأقل مع استهداف الفيدرالي نهجًا تقييديًا بدرجة معتدلة

وجّهت لوجان، المسؤولة في الاحتياطي الفيدرالي، رسالة متشددة بوضوح، إذ حصل خطابها على درجة 8/10 على مقياس FXS Speechtracker، أعلى قليلًا من المستوى المرجعي المعتمد البالغ 7.7/10، ما يؤكد ميلًا أقوى نحو التشديد. ويشير إصرارها على أن الفيدرالي «يحتاج إلى زيادتين إضافيتين على الأقل لأسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية لكل منهما»، وأن عدم رفع الفائدة في أحد الاجتماعات لا يغيّر المستوى النهائي المستهدف للسياسة النقدية، إلى التزام واضح بدفع أسعار الفائدة إلى مستويات تقييدية بدرجة معتدلة لمواجهة تضخم تصفه بأنه «غير مقبول». ويشير التركيز على التعديلات التدريجية والتواصل الواضح إلى أن الفيدرالي يحاول الموازنة بين مزيد من التشديد والحد من خطر حدوث تدهور اقتصادي حاد، مع إتاحة الفرصة للأسر والشركات والمستثمرين للتكيف مع ارتفاع أسعار الفائدة.

وارتفع مؤشر FXS لتوجهات الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 0.95 نقطة إلى 143.62، ما يؤكد أن النبرة العامة للسياسة النقدية لا تزال متشددة بوضوح، وأعلى بكثير من المستوى المحايد البالغ 100. وتعكس هذه الحركة، المتسقة مع القراءة المرتفعة لمقياس FXS Speechtracker، تصورات السوق بأن النمو القوي والإنفاق الاستهلاكي المتين والأوضاع المالية التي لا تزال داعمة تتيح مجالًا لمزيد من التشديد في كتلة الدولار وخارجها.

التحليل الفني: زوج AUD/USD يظل محصورًا دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يظل زوج AUD/USD محصورًا أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) مباشرة، بينما يحافظ على تداوله فوق الخط الأوسط لنطاقات بولينجر. وهذا يُبقي التوجه على المدى القريب محايدًا إلى هبوطي مع انحصار السعر بين هذين المستويين المتقابلين. ويستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب خط المنتصف عند نحو 52، ما يشير إلى زخم إيجابي محدود لا يفعل أكثر من تخفيف مخاطر الهبوط، في حين يبقى الهيكل العام مقيدًا دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم.

وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.7030، يليها الحاجز التالي عند الحد العلوي لنطاقات بولينجر قرب 0.7065، والذي يتطلب إغلاقًا يوميًا فوقه لتحويل الميل نحو تعافٍ أكثر إيجابية. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر الخط الأوسط لنطاقات بولينجر دعمًا أوليًا حول 0.6995، يليه دعم أعمق عند الحد السفلي قرب 0.6925، وقد يعيد كسره فتح الطريق أمام امتداد هبوطي أكثر وضوحًا.

(كُتب التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)