سوق الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يكتسب زخمًا في التعافي قبيل صدور بيانات التوظيف الحاسمة

إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 6 نوفمبر:

يكتسب الدولار الأمريكي (USD) قوة أمام العملات الأخرى في بداية تداولات الجمعة، مع ارتفاع مؤشر الدولار نحو 102.00 بعد أن أغلق على ارتفاع طفيف يوم الخميس. وتتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مبيعات التجزئة لشهر سبتمبر. وفي وقت لاحق من اليوم، قد يزيد تقرير التوظيف الأمريكي لشهر أكتوبر، الذي يشمل بيانات الوظائف غير الزراعية وتضخم الأجور ومعدل البطالة، من تقلبات الأسواق.

أداء الدولار الأمريكي اليوم

يوضح الجدول أدناه نسبة تغير الدولار الأمريكي (USD) أمام العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وسجل الدولار الأمريكي أقوى أداء له أمام الدولار الأسترالي.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.36%	0.34%	0.06%	0.34%	0.82%	0.69%	0.13%
EUR	-0.36%		-0.03%	-0.30%	-0.02%	0.45%	0.32%	-0.23%
GBP	-0.34%	0.03%		-0.25%	0.01%	0.48%	0.35%	-0.21%
JPY	-0.06%	0.30%	0.25%		0.30%	0.77%	0.63%	0.07%
CAD	-0.34%	0.02%	-0.01%	-0.30%		0.47%	0.33%	-0.22%
AUD	-0.82%	-0.45%	-0.48%	-0.77%	-0.47%		-0.13%	-0.69%
NZD	-0.69%	-0.32%	-0.35%	-0.63%	-0.33%	0.13%		-0.54%
CHF	-0.13%	0.23%	0.21%	-0.07%	0.22%	0.69%	0.54%

تُظهر الخريطة الحرارية نسب تغير العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. وتُختار عملة الأساس من العمود الأيسر، بينما تُختار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وانتقلت أفقيًا إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير المعروضة في الخانة ستمثل الدولار الأمريكي (عملة الأساس) مقابل الين الياباني (عملة التسعير).

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع قوية يوم الأربعاء مع هبوط أسعار النفط الخام عقب هزيمة الجمهوريين في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية. ويوم الخميس، عادت تدفقات الملاذ الآمن إلى الأسواق وساعدت الدولار الأمريكي على الصمود أمام العملات الأخرى. وخسر مؤشر ناسداك المركب أكثر من 6% خلال اليوم، بينما تراجع مؤشرا داو جونز الصناعي وS&P 500 بنسبة 3.4% و4.4% على التوالي. وفي بداية تداولات الجمعة، تتباين حركة العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية، بينما ترتفع أسعار النفط بشكل طفيف بعد تعافيها القوي يوم الخميس.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، خلال حديثه إلى الصحفيين في البيت الأبيض، إن إيران لا تتخذ أي إجراء يتعلق ببرنامجها النووي دون موافقة الولايات المتحدة. وأضاف: «سنتخذ الآن قرارًا [بشأن إيران]. هل نريد المضي أبعد من ذلك… والتصديق على ذلك… حتى لا يتكرر الأمر أبدًا. أفضل ألا أدمر بقية البلاد إن أمكن، لكن ربما أضطر إلى ذلك. ستعرفون قريبًا».

تتوقع الأسواق أن يبقى معدل البطالة في الولايات المتحدة دون تغيير عند 4.2% في أكتوبر، وأن ترتفع الوظائف غير الزراعية بمقدار 65 ألف وظيفة، بعد زيادة قدرها 29 ألفًا في سبتمبر.

بيانات الوظائف الأمريكية تُبقي تركيز الاحتياطي الفيدرالي على التضخم في دائرة الضوء

يحذر محللو كومرتس بنك من أن «من يأمل في جلسة تداول هادئة يوم الجمعة بعد هذا الأسبوع الحافل بالأحداث، فمن المرجح أن يُصاب بخيبة أمل»، مع ترقب صدور أحدث بيانات الوظائف الأمريكية التي يُتوقع أن تهيمن على الأجندة. ويصفون هذا الإصدار بأنه «أحد أهم البيانات الاقتصادية» لأنه «يقدم عادةً مؤشرًا على السياسة النقدية المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي».

وبحسب البنك، فإن «السؤال الأساسي هو ما الذي يعنيه ذلك للسياسة النقدية المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي». ويرى محللوه أنه «إذا ظلت سوق العمل متينة كما كانت حتى الآن هذا العام، فمن المرجح أن يواصل صناع السياسات التركيز على بيانات التضخم المقرر صدورها الأسبوع المقبل»، ما يشير إلى أن استمرار قوة سوق العمل سيُبقي بيانات الأسعار المرتقبة في صلب مداولات الاحتياطي الفيدرالي.

ارتفع الذهب إلى أعلى مستوى جديد في أسبوعين قرب 4,150 دولارًا يوم الخميس، لكنه محا جانبًا كبيرًا من مكاسبه قبل أن يغلق دون 4,100 دولار. ولا يزال المعدن النفيس تحت الضغط في بداية تداولات الجمعة، ويتداول دون 4,050 دولارًا، بخسارة تتجاوز 1% خلال اليوم.

أعلن بنك إنجلترا (BoE) رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4% عقب اجتماع السياسة النقدية في نوفمبر. وقال محافظ البنك، أندرو بيلي، خلال المؤتمر الصحفي، إن عدم إحراز تقدم نحو حل النزاع في الشرق الأوسط قد يستدعي مزيدًا من الرفع في سعر الفائدة لدى البنك. ولا يزال زوج GBP/USD تحت ضغوط هبوطية يوم الجمعة بعد تسجيل خسائر طفيفة يوم الخميس، ويتداول قرب 1.3400، بانخفاض نحو 0.35% خلال اليوم.

بعد أن أنهى يوم الخميس سلسلة مكاسب استمرت ثلاثة أيام، يواصل زوج EUR/USD تراجعه ويتداول دون 1.1200 خلال الفترة الصباحية من التداولات الأوروبية يوم الجمعة.

يحافظ زوج USD/JPY على استقراره ويتداول ضمن نطاق ضيق دون 158.00 بقليل، بعد أن خسر نحو 0.5% يوم الخميس.

يحتفظ زوج USD/CAD بزخمه الصعودي بعد مكاسب بلغت نحو 0.3% يوم الخميس، ويتداول فوق 1.4050 خلال الفترة الصباحية من التداولات الأوروبية. وستنشر هيئة الإحصاء الكندية بيانات سوق العمل لشهر أكتوبر في وقت لاحق من اليوم. ويتوقع المستثمرون استقرار معدل البطالة عند 6.5%، وأن يبلغ صافي التغير في التوظيف 13.6 ألفًا، بعد القراءة المخيبة للآمال البالغة -68.3 ألفًا في سبتمبر.

أسئلة شائعة حول الوظائف غير الزراعية

ما هي بيانات الوظائف غير الزراعية؟

تُعد بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) جزءًا من تقرير التوظيف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. ويقيس هذا المكون تحديدًا التغير في عدد العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء القطاع الزراعي.

كيف تؤثر بيانات الوظائف غير الزراعية في قرارات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي؟

يمكن لبيانات الوظائف غير الزراعية أن تؤثر في قرارات الاحتياطي الفيدرالي، لأنها توفر مقياسًا لمدى نجاحه في الوفاء بتفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل وتحقيق تضخم بنسبة 2%. وتعني القراءة المرتفعة نسبيًا أن عددًا أكبر من الأشخاص يعملون ويكسبون مزيدًا من المال، ومن ثم يُرجح أن ينفقوا أكثر. وفي المقابل، قد تعني القراءة المنخفضة نسبيًا أن الناس يواجهون صعوبة في العثور على عمل. وعادةً ما يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لمكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، ويخفضها لتحفيز سوق العمل الراكدة.

كيف تؤثر بيانات الوظائف غير الزراعية في الدولار الأمريكي؟

ترتبط بيانات الوظائف غير الزراعية عادةً بعلاقة طردية مع الدولار الأمريكي. وهذا يعني أن الدولار يميل إلى الارتفاع عندما تأتي بيانات الوظائف أعلى من المتوقع، والعكس عندما تأتي أقل من المتوقع. وتؤثر هذه البيانات في الدولار الأمريكي من خلال تأثيرها في التضخم وتوقعات السياسة النقدية وأسعار الفائدة. وعادةً ما تعني القراءة الأعلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيتبنى سياسة نقدية أكثر تشددًا، مما يدعم الدولار الأمريكي.

كيف تؤثر بيانات الوظائف غير الزراعية في الذهب؟

ترتبط بيانات الوظائف غير الزراعية عادةً بعلاقة عكسية مع سعر الذهب. وهذا يعني أن القراءة الأعلى من المتوقع ستضغط على سعر الذهب، والعكس صحيح. وتؤثر القراءة الأعلى عمومًا بشكل إيجابي في قيمة الدولار الأمريكي، والذهب، شأنه شأن معظم السلع الرئيسية، مُسعّر بالدولار الأمريكي. لذلك، إذا ارتفعت قيمة الدولار، يلزم عدد أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. كذلك، فإن ارتفاع أسعار الفائدة، الذي تدعمه عادةً قراءات أعلى للوظائف غير الزراعية، يقلل جاذبية الذهب استثمارًا مقارنةً بالاحتفاظ بالنقد، إذ يدر المال فائدة على الأقل في هذه الحالة.

لماذا تؤدي بيانات الوظائف غير الزراعية أحيانًا إلى رد فعل معاكس لتوقعات السوق؟

بيانات الوظائف غير الزراعية ليست سوى مكون واحد ضمن تقرير توظيف أشمل، وقد تطغى عليها المكونات الأخرى. ففي بعض الأحيان، عندما تأتي بيانات الوظائف غير الزراعية أعلى من التوقعات، لكن متوسط الأجور الأسبوعية يكون أقل من المتوقع، تتجاهل السوق الأثر التضخمي المحتمل للقراءة الرئيسية، وتفسر انخفاض الأجور على أنه عامل يحد من التضخم. وقد يؤثر أيضًا كل من معدل المشاركة في القوى العاملة ومتوسط ساعات العمل الأسبوعية في رد فعل السوق، لكن ذلك لا يحدث إلا في ظروف نادرة، مثل «الاستقالة الكبرى» أو الأزمة المالية العالمية.

المقال التالي