الذهب يتحدى رهانات رفع الفائدة الأمريكية ويتجاوز 4,100 دولار مع ضغط هبوط النفط الحاد على الدولار الأمريكي

• الذهب يرتفع بنحو 1% فوق 4,100 دولار مع تسارع تراجع الدولار الأمريكي.
• خام غرب تكساس الوسيط يهوي بنحو 6%، فيما تبلغ احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في ديسمبر 84%.
• البنك المركزي الصيني يضيف 25.8 طن متري إلى احتياطياته من الذهب قبيل صدور  مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.

يرتفع سعر الذهب (XAU/USD) بأكثر من 1.50% فوق 4,130 دولارًا يوم الاثنين مع تراجع الدولار الأمريكي، رغم أن بيانات الوظائف الأمريكية القوية الصادرة يوم الجمعة الماضي دفعت الأسواق إلى تعديل محدود لتوقعاتها نحو مزيد من التشديد النقدي، مع زيادة الرهانات على رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في ديسمبر.

زوج XAU/USD يتقدم مع هبوط النفط الحاد الذي يضغط على الدولار الأمريكي رغم تنامي التكهنات بتشديد الاحتياطي الفيدرالي لسياسته النقدية

تتعافى الأسهم الأمريكية، ما يعكس إقبالًا على المخاطرة، ويعود ذلك جزئيًا إلى قول الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن إصدار أوامر بشن ضربات إضافية على إيران «مستبعد جدًا». ونتيجة لذلك، هبط خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، المعيار الأمريكي لأسعار النفط، بنحو 6% إلى 85.00 دولارًا، دافعًا الدولار الأمريكي إلى الانخفاض بفعل الارتباط الإيجابي بينهما.

وقت كتابة هذا التقرير، وردت تقارير عن استئناف المحادثات النووية بين الولايات المتحدة وإيران. وأفادت قناة العربية، نقلًا عن مصادر، بأن مقترحًا قطريًا باكستانيًا سيسمح لإيران بتخصيب اليورانيوم بنسبة 3.67%، مشيرة إلى موافقة واشنطن على الشروط وقبول طهران للمقترح.

يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل نظيراتها، بنسبة 0.46% إلى 101.81. في المقابل، يرتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتي أساس إلى 4.889%، مع بدء المتداولين تسعير مزيد من التشديد النقدي عقب تقرير الوظائف الصادر يوم الجمعة الماضي.

فاقت الوظائف غير الزراعية التقديرات بفارق كبير، ما دفع معدل البطالة للانخفاض من 4.2% إلى 4.1%. وتُظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أن احتمالات رفع أسعار الفائدة في ديسمبر تبلغ 84%، ارتفاعًا من 76% يوم الجمعة الماضي.

نظرًا إلى أن الذهب لا يدر عائدًا، فإنه عادة ما يسجل أداءً ضعيفًا في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة، لكنه لا يزال يحظى بدعم مشتريات البنوك المركزية. فقد أضاف بنك الشعب الصيني (PBoC) نحو 25.8 طن متري من المعدن النفيس إلى احتياطياته في أكتوبر، في أكبر عملية شراء شهرية له خلال ثلاث سنوات، وفقًا لمجلس الذهب العالمي.

أدلى مسؤولون في الاحتياطي الفيدرالي بتصريحات نقلتها وكالات الأنباء. وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، إنه لا يوجد سيناريو أساسي لأسعار الفائدة في ديسمبر، مضيفًا أن المخاطر تتمثل في جانب التضخم من تفويض البنك.

وفي وقت سابق، اتخذ رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان غولسبي، موقفًا يميل إلى التشديد النقدي، قائلًا إن تضخم الخدمات بدأ «يتسارع»، وإنه أصبح «مشكلة كبيرة»، وإن على الاحتياطي الفيدرالي الإقرار بإخفاقه في ملف التضخم.

تتجه الأنظار إلى صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الثلاثاء، وسط توقعات بارتفاع معدل التضخم السنوي من 3.7% إلى 3.9% في أكتوبر. ومن المتوقع ارتفاع المعدل السنوي للمؤشر الأساسي من 2.6% إلى 2.8%.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: الذهب يواجه صعوبة عند 4,100 دولار ويتراجع

يبدأ سعر الذهب الأسبوع على ارتفاع، لكنه يظل دون أعلى مستوى سجله يوم الخميس الماضي عند 4,146 دولارًا. وتُظهر حركة السعر صعودًا محدودًا، لكن الزخم يشير إلى مزيد من التماسك في الفترة المقبلة، مع اقتراب مؤشر القوة النسبية (RSI) من المستوى المحايد عند 50.

لاستمرار الصعود، يجب أن يتجاوز زوج XAU/USD منطقة التقاء المتوسطين المتحركين البسيطين (SMAs) لـ100 يوم و50 يومًا، عند 4,191 دولارًا و4,201 دولار، على التوالي. وبعد تجاوزها، ستكون المحطة التالية المستوى النفسي عند 4,300 دولار.

وعلى الجانب الهبوطي، يتعين على البائعين دفع الذهب دون 4,100 دولار، ثم 4,000 دولار. وبعد كسر هذين المستويين، ستكون المنطقة التالية محل الاهتمام هي أدنى مستوى يومي مسجل في 4 نوفمبر عند 3,919 دولارًا، يليه أدنى مستوى منذ بداية العام، المسجل في 30 أكتوبر عند 3,879 دولارًا.