Euro baut Gewinne aus und nähert sich Vierwochenhoch angesichts hoher Inflationszahlen aus der Eurozone

• EUR/USD setzt seine Erholung von den Tiefständen nahe 1,1100 fort und nähert sich den Vierwochenhochs bei 1,1280.
• Vorläufigen Daten zufolge erreichte die Verbraucherpreisinflation im Euroraum im Oktober den höchsten Stand seit drei Jahren.
• Der USD bleibt unter Druck, belastet durch einen klaren Sieg der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen.

Der Euro (EUR) beschleunigt am Mittwoch seine Erholung gegenüber dem US-Dollar (USD). Rückenwind erhält er durch die Kombination aus einem klaren Sieg der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen und hohen Inflationszahlen aus dem Euroraum. Das Währungspaar EUR/USD legte im Tagesverlauf um mehr als 0,6 % zu und erreichte Tageshochs nur wenige Pips unterhalb der Obergrenze der Handelsspanne der vergangenen vier Wochen im Bereich von 1,1260 bis 1,1280.

Die am frühen Mittwoch veröffentlichten Daten aus dem Euroraum zeigten, dass sich der Anstieg des Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) gegenüber dem Vorjahr laut vorläufiger Schätzung im Oktober auf 4 % beschleunigte. Nach 3,8 % im September ist dies der höchste Wert seit drei Jahren. Treiber waren die hohen Energiepreise.

Diese Zahlen erhöhen den Druck auf die Europäische Zentralbank (EZB), ihre Geldpolitik in den kommenden Monaten weiter zu straffen. Zugleich haben sie die Enttäuschung der Anleger über die Abwärtsrevision des zuvor am selben Tag veröffentlichten HCOB-Einkaufsmanagerindex (PMI) für den Dienstleistungssektor im Oktober ausgeglichen.

Trumps Niederlage bei den US-Zwischenwahlen belastet den US-Dollar

Der US-Dollar steht hingegen angesichts der Nachrichten über einen klaren Sieg der Demokraten bei den am Dienstag abgehaltenen US-Zwischenwahlen unter Druck. Die Demokraten haben in beiden Kammern die Mehrheit übernommen und unter anderem traditionelle republikanische Hochburgen wie Kansas und Texas für sich gewonnen.

Die Sorge der Anleger, dass die Demokraten den KI-Sektor regulieren und Pläne zum Bau von Rechenzentren ausbremsen werden, hat den Druck auf Technologieaktien verstärkt und die Nachfrage nach Staatsanleihen als sicherem Hafen angekurbelt.

Aus einem anderen Blickwinkel stellen die Analysten der Rabobank fest, dass der Markt die demokratische Kontrolle des Kongresses als Signal für „weniger fiskalische Wohltaten und damit weniger Inflation“ interpretiert habe. Diese Kombination „deutet auf niedrigere Renditen von US-Staatsanleihen hin, was sich negativ auf den USD auswirkt“.