Desayuno Financiero Diario 31 de octubre de 2026: Logan, de la Fed, pide dos subidas más de tipos de interés mientras Binance informa de un hackeo de 6.300 millones de dólares

Noticias de los mercados de hoy: claves de la jornada

• La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, pidió al menos dos subidas adicionales de los tipos de interés de un cuarto de punto porcentual, mientras que otros responsables de la Fed abogaron por un enfoque gradual.
• El bitcóin cayó hasta cerca de los 77.000 dólares, su mínimo de las últimas seis semanas, después de que Binance informara de un ataque informático por valor de 6.300 millones de dólares.
• El Banco de Japón mantuvo su tipo de interés oficial en el 1,25 % por ocho votos a favor y uno en contra, y elevó su previsión de inflación subyacente para el ejercicio fiscal 2027 del 2,4 % al 2,6 %.
• El oro cayó hasta los 3.880 dólares, su mínimo en lo que va de año, mientras el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro registraban ligeros avances.
• El BCE mantuvo los tipos sin cambios en octubre, mientras que Lagarde afirmó que el rumbo de la política monetaria seguía siendo claro, salvo que la nueva información modificara sustancialmente el panorama.

Evolución de los mercados

Divisas

El índice del dólar estadounidense cerró la semana en torno a 102,00, por debajo de su máximo semanal cercano a 102,50, y puso fin a dos semanas consecutivas de caídas. El EUR/USD cotizó en torno a 1,1140 el viernes, tras retroceder desde un máximo intradía de 1,1214.

Política monetaria de Estados Unidos

Logan pide al menos dos subidas adicionales de los tipos de la Fed de un cuarto de punto porcentual

La presidenta de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, afirmó el viernes que eran necesarias «al menos dos subidas adicionales de los tipos de un cuarto de punto porcentual». Hacer una pausa en las subidas «no cambia el destino de la política monetaria», señaló, y añadió que los ajustes graduales reducen el riesgo de un deterioro económico brusco.

Por su parte, el presidente de la Fed de San Luis, Alberto Musalem, afirmó que el banco central debía subir los tipos «de nuevo pronto», aunque también se mostró partidario de un enfoque gradual.

El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró al programa SiriusXM Business Briefing que la dirección de la política monetaria era «clara» y que la cuestión era el ritmo. Calificó el enfoque gradual como «una buena forma de proceder» y afirmó que las empresas habían comunicado presiones de costes más generalizadas.

Activos digitales

El bitcóin cae a mínimos de seis semanas tras informar Binance de un ataque informático por valor de 6.300 millones de dólares

El bitcóin cayó hasta cerca de los 77.000 dólares el viernes y alcanzó un mínimo de seis semanas, en un contexto de presión vendedora generalizada en el mercado de criptomonedas. La caída se produjo después de que Binance informara de un ataque informático por valor de 6.300 millones de dólares.

Política monetaria de Japón

El Banco de Japón mantiene el tipo en el 1,25 % y advierte del riesgo de que la inflación supere el objetivo

El Banco de Japón mantuvo sin cambios su tipo de interés oficial a corto plazo en el 1,25 %, por ocho votos a favor y uno en contra. Takata, miembro del consejo, votó en contra al defender una subida al 1,5 %, mientras que el gobernador Kazuo Ueda afirmó que el banco central seguiría ajustando la política monetaria según fuera necesario.

El Banco de Japón señaló que la inflación subyacente había alcanzado niveles ampliamente compatibles con su objetivo del 2 %, aunque las condiciones financieras seguían siendo acomodaticias y los tipos de interés reales a corto plazo se mantenían bajos. Elevó su previsión del IPC subyacente para el ejercicio fiscal 2027 del 2,4 % al 2,6 %, mantuvo su proyección para el ejercicio fiscal 2028 en el 2,0 % y revisó las previsiones de crecimiento del PIB al 0,7 % tanto para el ejercicio fiscal 2026 como para el de 2027.

Los responsables de la política monetaria afirmaron que el balance de riesgos había pasado de una inflación inferior al objetivo al riesgo de que lo superara. El banco identificó el conflicto en Oriente Medio, el aumento de la demanda relacionada con la IA y la volatilidad de los tipos de cambio como factores que requerían un seguimiento estrecho. La demanda de financiación de las empresas estaba aumentando, mientras que las entidades financieras seguían dispuestas a conceder crédito.

Ueda afirmó que el Banco de Japón actuaría de forma proactiva si fuera necesario, en lugar de esperar pasivamente a que subiera la inflación. Advirtió de que aún era necesario que la inflación se mantuviera de forma sostenible en torno al 2 %, y que el momento y el ritmo de los ajustes de la política monetaria dependerían de los datos, los salarios, las condiciones financieras y las perspectivas económicas, en lugar de un calendario fijo.

El yen registró un mejor comportamiento que la mayoría de las principales divisas tras la decisión. El USD/JPY se mantenía ligeramente a la baja de cara al fin de semana, aunque recuperó parte de las pérdidas previas con el repunte del dólar estadounidense.

Metales preciosos

El oro cae hasta los 3.880 dólares, su nivel más bajo del año

El oro cayó hasta los 3.880 dólares el viernes, marcando un mínimo en lo que va de año y situándose por debajo de los 3.900 dólares por primera vez desde octubre del año pasado. La caída se produjo mientras el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro registraban ligeros avances, disminuía el apetito por el riesgo y los responsables de la Fed insistían en la necesidad de nuevas subidas de los tipos de interés.

Política monetaria europea

El BCE mantiene los tipos mientras Lagarde reitera un enfoque reunión a reunión

El Banco Central Europeo mantuvo sin cambios sus principales tipos de interés en octubre. En declaraciones citadas por la economista de UOB Lee Sue Ann, Lagarde reiteró que las decisiones se adoptarían reunión a reunión, pero afirmó que, salvo que la nueva información modificara sustancialmente el panorama actual, «el rumbo está bastante claro».

Lagarde señaló que los rendimientos medios de la deuda soberana a diez años habían subido alrededor de 35 puntos básicos respecto a los supuestos utilizados en las proyecciones de septiembre del BCE. Las cotizaciones bursátiles también habían caído, mientras que los costes de financiación de los hogares y las empresas habían aumentado.

Próximos eventos clave

• Datos manufactureros de Estados Unidos (2 de noviembre de 2026): Está prevista la publicación en Estados Unidos del PMI manufacturero definitivo de S&P Global, el PMI manufacturero del ISM y los datos de gasto en construcción.
• Elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos (3 de noviembre de 2026): Se espera que comiencen a conocerse los resultados de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos.
• Vacantes de empleo JOLTS de Estados Unidos (3 de noviembre de 2026): Está prevista la publicación de los datos de vacantes de empleo en Estados Unidos, junto con los pedidos de fábrica.
• Datos de empleo de ADP y del sector servicios de Estados Unidos (4 de noviembre de 2026): El calendario estadounidense incluye los datos de empleo de ADP, el PMI de servicios definitivo de S&P Global, el PMI de servicios del ISM y los datos comerciales.
• Inflación preliminar de la zona euro (4 de noviembre de 2026): Se publicarán los datos preliminares de inflación de la zona euro, junto con los PMI de servicios definitivos de Alemania y de la zona euro.
• Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos (5 de noviembre de 2026): Está prevista la publicación de las solicitudes iniciales semanales de subsidio por desempleo en Estados Unidos y de los datos de recortes de empleo de Challenger.
• Nóminas, desempleo y confianza del consumidor de Estados Unidos (6 de noviembre de 2026): Se publicarán las nóminas no agrícolas de Estados Unidos, la tasa de desempleo y la lectura preliminar del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Míchigan.
• Decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra: Está previsto que el Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra decida sobre su tipo de interés oficial la próxima semana.