Colazione Finanziaria Quotidiana 5 novembre 2026: la BoE alza i tassi al 4% mentre il Brent crolla di oltre il 10% dopo le elezioni statunitensi

Notizie sui mercati di oggi: i punti chiave

• La Bank of England ha alzato il tasso di riferimento di 25 punti base al 4%, effettuando il primo rialzo dal 2023.
• Il greggio Brent è sceso di oltre il 10% a 93 dollari al barile dopo che i Democratici hanno conquistato il controllo di entrambe le camere del Congresso, mentre l’oro ha superato i 4.050 dollari.
• L’inflazione nell’area euro ha raggiunto il 4,0% a ottobre, mentre Ante Zigman, membro del Consiglio direttivo della BCE, ha dichiarato che un ulteriore rialzo dei tassi a dicembre è molto probabile.
• Dai verbali della riunione di settembre della Banca del Giappone è emerso che i membri concordavano sull’opportunità di continuare ad aumentare il tasso di riferimento.
• Il presidente della Banca nazionale svizzera, Martin Schlegel, ha dichiarato che la banca non esiterebbe ad adeguare la politica monetaria qualora la stabilità dei prezzi fosse minacciata.
• Il governatore della Banque de France, Emmanuel Moulin, ha dichiarato che le banche sono in grado di far fronte all’aumento dei tassi d’interesse e ha esortato la Francia a risanare le proprie finanze pubbliche.
• Polygon Labs ha proposto un hard fork per recuperare 70,49 milioni di POL detenuti in cinque indirizzi controllati dagli autori degli attacchi informatici a Polymarket e Binance.
• La giornalista specializzata in criptovalute Eleanor Terrett ha riferito che i Democratici della Camera stavano discutendo un disegno di legge più ampio sulla struttura del mercato delle criptovalute per la prossima legislatura del Congresso.

Andamento dei mercati

Mercato valutario

Mercoledì la sterlina ha toccato un massimo di sette settimane a 1,3503 dollari, prima di ripiegare sotto 1,35 dollari. Durante la sessione asiatica di giovedì si è attestata intorno a 1,3485 dollari e, dopo la decisione della Bank of England, è risalita verso 1,3500 dollari, rimanendo invece pressoché invariata nei confronti dell’euro. Prima della decisione, la sterlina perdeva lo 0,16% rispetto allo yen, intorno a quota 212,93. L’euro è salito a circa 1,1245 dollari nelle prime contrattazioni asiatiche. Mercoledì il dollaro australiano ha recuperato dai minimi di due settimane, mentre giovedì l’indice del dollaro statunitense ha ridotto le perdite precedenti.

Politica monetaria del Regno Unito

La Bank of England alza i tassi al 4%: primo rialzo dal 2023

Giovedì, nella riunione di novembre, la Bank of England ha aumentato il tasso di riferimento di 25 punti base al 4%. La decisione, ampiamente attesa, ha segnato il primo rialzo dei tassi dal 2023.

Il governatore Andrew Bailey ha lasciato aperta la possibilità di un ulteriore inasprimento monetario, con un’inflazione prevista intorno al 5% entro la metà del 2027. Anche alcuni membri dell’organo decisionale hanno chiesto un ulteriore inasprimento della politica monetaria.

Intervenendo dopo la decisione, Bailey ha dichiarato di non ritenere che la banca avesse agito troppo tardi. Ha inoltre definito il recente calo dei prezzi del petrolio una notizia positiva.

Elezioni USA & Mercati globali

Petrolio in forte calo e oro in rialzo dopo la conquista del Congresso da parte dei Democratici

I Democratici hanno conquistato il controllo della Camera dei rappresentanti e del Senato degli Stati Uniti alle elezioni di metà mandato, ponendo fine al controllo repubblicano del Congresso sotto la presidenza di Donald Trump. I prezzi del petrolio sono scesi bruscamente, mentre l’oro è salito e il dollaro si è inizialmente indebolito.

Secondo Rabobank, il greggio Brent è sceso di oltre il 10% a 93 dollari al barile, portandosi sotto i 100 dollari per la prima volta dal 7 ottobre. Il WTI ha perso il 9% mercoledì ed è rimasto vicino ai minimi di quasi un mese durante la sessione asiatica di giovedì, prima di attestarsi intorno a 86,40 dollari nelle prime ore di contrattazione europee. La causa immediata del calo del WTI di mercoledì non era chiara; le notizie di stampa hanno collegato le vendite alle speranze di una fine della guerra in Iran dopo il risultato elettorale, piuttosto che a un cambiamento confermato della politica statunitense.

Mercoledì l’oro è stato scambiato a 4.047 dollari dopo aver recuperato da un minimo giornaliero di 3.919 dollari, con un rialzo di quasi il 3%. Successivamente ha raggiunto circa 4.065 dollari nelle prime contrattazioni asiatiche di giovedì, con un guadagno superiore al 3,60%, il maggiore da metà agosto.

Inflazione globale & Banche centrali

L’inflazione nell’area euro raggiunge il 4%; Zigman della BCE segnala un possibile rialzo dei tassi a dicembre

L’inflazione annua nell’area euro è salita al 4,0% a ottobre dal 3,8% di settembre, raggiungendo il livello più alto degli ultimi tre anni. L’inflazione di fondo è rimasta al 2,5%.

L’economista di Commerzbank Vincent Stamer ha dichiarato che l’aumento non riguardava soltanto l’energia, ma si estendeva ai prezzi dell’intero paniere dei consumi. Ha osservato che il tasso d’inflazione di fondo trimestrale annualizzato era già vicino al 3%, al di sopra del dato su base annua.

L’economista di Standard Chartered Christopher Graham ha dichiarato che la crescita del PIL dell’area euro, escludendo l’Irlanda, era pari allo 0,2% e che, su questa base, il ritmo di crescita stava rallentando costantemente dal quarto trimestre del 2025. Il dato sull’inflazione di ottobre era inoltre superiore alla previsione formulata dalla BCE a settembre, che indicava un’inflazione media del 3,6% nel quarto trimestre.

Secondo quanto riportato da Bloomberg, Ante Zigman, membro del Consiglio direttivo della BCE, ha dichiarato che un ulteriore rialzo dei tassi d’interesse alla riunione di dicembre era molto probabile.

Dai verbali della BoJ emerge un consenso sul proseguimento dei rialzi dei tassi

I membri del Consiglio della Banca del Giappone hanno concordato sull’opportunità di continuare ad aumentare il tasso di riferimento, secondo i verbali della riunione di settembre pubblicati giovedì. I verbali riportavano le opinioni dei membri sulle prospettive di politica monetaria, non una nuova decisione sui tassi.

Schlegel della BNS: la banca adeguerà la politica monetaria se la stabilità dei prezzi sarà minacciata

Il presidente della Banca nazionale svizzera, Martin Schlegel, ha dichiarato che le pressioni inflazionistiche erano aumentate dopo che il dato sull’inflazione di ottobre aveva superato le attese. Intervenendo mercoledì, ha affermato che la banca centrale non esiterebbe a modificare la politica monetaria qualora la stabilità dei prezzi fosse minacciata.

Moulin della BCE: le banche possono gestire tassi più elevati e la Francia deve risanare i conti pubblici

Il governatore della Banque de France, Emmanuel Moulin, ha dichiarato mercoledì che le banche sono in grado di far fronte all’aumento dei tassi d’interesse. Moulin, che siede anche nel Consiglio direttivo della BCE, ha esortato la Francia a risanare le proprie finanze pubbliche.

Asset digitali & Regolamentazione

Polygon Labs propone un hard fork per recuperare 70,49 milioni di POL

Polygon Labs ha proposto un hard fork della mainnet Proof-of-Stake di Polygon per recuperare gli asset legati agli attacchi informatici a Polymarket e Binance. L’intervento di governance una tantum proposto richiederebbe ai validatori di trasferire i token da cinque indirizzi controllati dagli autori degli attacchi a indirizzi di recupero verificati.

Il piano riguarda 23,86 milioni di POL legati a Polymarket e 46,63 milioni di POL legati a Binance, per un totale di 70,49 milioni di POL. L’indagine di Polymarket sull’incidente di sicurezza del 30 ottobre ha individuato circa 28 milioni di POL su Polygon PoS, di cui circa 24 milioni sono stati successivamente congelati su richiesta.

I produttori di blocchi hanno inserito i cinque indirizzi nella lista di blocco delle transazioni di Bor, ma questo meccanismo presenta dei limiti. Ogni produttore carica la lista soltanto all’avvio, quindi gli aggiornamenti richiedono riavvii o rotazioni degli span; le voci non scadono automaticamente e il filtro copre solo determinati tipi di transazioni. Il blocco attuale impedisce i trasferimenti senza fornire un meccanismo per restituire gli asset.

La discussione della proposta era prevista per giovedì; in caso di approvazione, il calendario delineato prevedeva circa due settimane per l’attuazione.

Terrett: i Democratici della Camera discutono una normativa più ampia sulle criptovalute

I Democratici della Camera stanno discutendo i piani per un disegno di legge più ampio sulla struttura del mercato delle criptovalute nella prossima legislatura del Congresso, ha riferito mercoledì la giornalista specializzata in criptovalute Eleanor Terrett in un post su X. Le discussioni seguono le vittorie dei Democratici alle elezioni di metà mandato e non costituiscono una normativa già approvata.

Terrett ha dichiarato che la proposta amplierebbe il Crypto Investor and Consumer Bill of Rights della deputata Maxine Waters, un emendamento presentato durante l’esame alla Camera del Digital Asset Market Clarity Act. Secondo quanto riferito, i piani prevedono una vigilanza più ampia della SEC sui mercati delle criptovalute e vincoli etici più rigorosi per Trump e altri funzionari federali.

L’iniziativa mirerebbe a combinare le disposizioni democratiche respinte alla Camera con le misure negoziate dai Democratici del Senato con i Repubblicani prima che, a settembre, l’iter del CLARITY Act si bloccasse.

Prossimi appuntamenti chiave

• Occupazione non agricola USA di ottobre (6 novembre 2026): la pubblicazione del rapporto di ottobre sull’occupazione non agricola negli Stati Uniti è prevista per venerdì.