Ramalan Harga EUR/USD: Susut di bawah 1.1200 apabila kecenderungan menurun kekal di bawah rintangan teknikal utama

• EUR/USD melemah menghampiri 1.1195 pada awal sesi Eropah pada Jumaat.
• Pasangan ini mengekalkan prospek negatif di bawah SMA 100 hari, dengan momentum RSI yang menurun.
• Paras rintangan terdekat yang perlu diperhatikan ialah 1.1255; sasaran penurunan pertama terletak pada 1.1132.

Pasangan EUR/USD didagangkan lebih lemah sekitar 1.1195 pada awal waktu dagangan Eropah pada Jumaat. Pasaran mungkin menjadi berhati-hati menjelang penerbitan laporan Pengeluaran Perindustrian Jerman, Jualan Runcit Zon Euro dan pekerjaan AS yang dijadualkan pada lewat Jumaat.

Aliran dana ke aset selamat susulan penjualan besar-besaran saham AI di seluruh dunia boleh memberikan sedikit sokongan kepada dolar AS (USD) berbanding euro (EUR). “Dolar mendapat sedikit sokongan daripada permintaan terhadap aset selamat,” kata Dilin Wu, ahli strategi penyelidikan di Pepperstone.

Bagaimanapun, kemenangan Parti Demokrat dalam pilihan raya pertengahan penggal AS mendorong pedagang mengurangkan pertaruhan mereka terhadap kenaikan kadar selanjutnya oleh Fed. Menurut alat CME FedWatch, niaga hadapan dana Fed menunjukkan kebarangkalian kenaikan kadar faedah sebanyak 25 mata asas pada Disember berkurang kepada sekitar 70.9% daripada lebih 82.7% pada Rabu.

Data pekerjaan AS akan menjadi tumpuan utama pada Jumaat kerana ia mungkin memberikan petunjuk tentang hala tuju kadar Fed. Laporan Gaji Bukan Perladangan (NFP) AS diunjurkan menunjukkan pertambahan 65,000 pekerjaan pada September. Sementara itu, Kadar Pengangguran dianggarkan kekal tidak berubah pada 4.2% dalam tempoh yang sama.

Data inflasi euro menjadi penentu swap ketika hasil bon Zon Euro menurun

Penganalisis Deutsche Bank menyatakan bahawa sesi semalam tidak menyaksikan banyak penerbitan data, “walaupun anggaran awal IHP Kawasan Euro bagi Oktober telah diterbitkan.” Mereka menekankan bahawa data itu “menepati jangkaan konsensus, dengan inflasi keseluruhan meningkat ke paras tertinggi dalam 3 tahun pada +4.0% pada Oktober, manakala inflasi teras kekal pada +2.5%.” Dalam pasaran kadar faedah, Deutsche Bank menyatakan bahawa “hasil bon kerajaan Jerman 10 tahun (-5.8 mata asas) turun kepada 3.27%, manakala bon kerajaan Perancis 10 tahun (OAT) (-17.6 mata asas) mencatatkan penurunan harian terbesar sejak April, kepada 4.77%.” Pergerakan itu “turut menurunkan jurang hasil bon Perancis-Jerman 10 tahun sebanyak -11.8 mata asas kepada 150 mata asas, iaitu paras paling kecil dalam beberapa minggu kebelakangan ini.” Dalam keadaan ini, mereka menegaskan bahawa “perkembangan itu membawa kepada penurunan besar dalam jangkaan inflasi, dengan swap inflasi euro 1 tahun (-25.9 mata asas) turun ke paras terendah dalam dua bulan pada 3.10%, manakala swap inflasi AS 1 tahun (-24.9 mata asas) mencecah paras terendah dalam dua bulan pada 2.16%.”

Lagarde menekankan risiko inflasi yang berterusan dan ketidaktentuan tarif

Ucapan Presiden ECB Lagarde mendapat skor 6.2/10 pada FXS Speechtracker, sedikit melebihi purata sejarah 5.6/10, yang menandakan nada sedikit lebih cenderung kepada pengetatan dasar. Penekanan bahawa “masih perlu menggunakan instrumen untuk mengelakkan inflasi daripada menjadi tidak terkawal” serta kesukaran memisahkan kejutan yang didorong oleh penawaran dan permintaan menunjukkan bahawa Bank Pusat Eropah kekal berhati-hati terhadap pelonggaran dasar, yang secara amnya memberikan sedikit sokongan kepada euro.

Kenyataan Lagarde bahawa tarif AS tidak mungkin dikaji semula dalam masa terdekat dan keputusan pilihan raya pertengahan penggal AS mungkin hanya mempengaruhi tarif secara beransur-ansur menonjolkan ketidaktentuan perdagangan dan pertumbuhan yang berlarutan, sekali gus mengehadkan sebarang reaksi kenaikan euro yang ketara. Rujukan kepada kejutan tenaga dan AI yang memberikan kesan bertentangan menekankan latar makroekonomi yang kompleks. Ini menunjukkan ECB akan bergantung pada petunjuk yang diterbitkan mulai sekarang hingga Disember, menyebabkan euro terus sensitif terhadap data dan berita dasar.

Analisis Teknikal: EUR/USD mengekalkan prospek menurun di bawah SMA 100 hari

Pada carta harian, EUR/USD kekal dalam corak menurun bagi jangka terdekat, dengan harga semerta masih tertahan di bawah purata bergerak mudah (SMA) 100 hari. Harga berlegar sedikit di atas garisan tengah Jalur Bollinger 20 hari, yang membayangkan permintaan masih tentatif di sekitar paras semasa, manakala Indeks Kekuatan Relatif (14) pada 44 kekal di bawah garisan neutral 50. Ini menunjukkan momentum pemulihan hanya sederhana dalam kecenderungan penurunan yang lebih meluas.

Bagi pergerakan menaik, paras rintangan awal terletak pada sempadan atas Jalur Bollinger berhampiran 1.1255, sebelum paras terendah 28 Julai pada 1.1353 dan halangan yang lebih penting pada SMA 100 hari sekitar 1.1415. Sebarang pembelian susulan di atas paras ini boleh menyaksikan kenaikan ke paras tertinggi 7 Ogos pada 1.1581. 

Bagi pergerakan menurun, paras sokongan terdekat sejajar dengan sempadan bawah Jalur Bollinger berhampiran 1.1132. Penembusan di bawah zon ini akan membuka laluan ke paras psikologi 1.1100, diikuti paras terendah 12 Mei 2025 pada 1.0951. 

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)