Dow Jones Industrial Average sobe ligeiramente com a saída de capital das ações de tecnologia

DJIA devolve cerca de dois terços da alta, mas se mantém acima do fechamento de sexta-feira.
Sherwin-Williams e Home Depot lideram os ganhos, e petróleo cai mais de 7% com notícias sobre o Irã.
Eleições de meio de mandato ocorrem na terça-feira, e dados de emprego de outubro saem na sexta-feira.

Os investidores venderam ações de tecnologia após a Oracle (ORCL) protocolar um pedido para captar US$ 20 bilhões para inteligência artificial (IA) e compraram ações dos setores industrial e varejista que compõem o Dow Jones Industrial Average. O índice subiu de pouco acima de 51.800 para pouco abaixo de 52.500 e devolveu cerca de dois terços dessa alta, sendo negociado pouco acima de 52.000. Ao longo de toda a sessão, o índice se manteve dentro da faixa de negociação de sexta-feira.

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A Sherwin-Williams (SHW) subiu 5,6% e a Home Depot (HD), 3,3%, no dia em que os gastos com construção registraram a maior queda mensal desde abril de 2020, principalmente no segmento habitacional. Oracle, Marvell (MRVL) e Lumentum (LITE) recuaram entre 6% e 18% em reação a notícias sobre financiamento e acordos, e nenhuma das três integra o Dow. As empresas de tecnologia que compõem o Dow registraram quedas menores, com a Nvidia (NVDA) recuando cerca de 0,5% e a Apple (AAPL), 2%, antes da divulgação de seus resultados.

O petróleo caiu mais de 7% depois que o presidente Trump afirmou não ter pressa para retomar a guerra com o Irã. O índice de atividade industrial do Institute for Supply Management (ISM) ficou em 55,5, ante a previsão de 54,6, e seu índice de preços caiu para 75,2. Honeywell (HON), 3M (MMM) e Boeing (BA), três fabricantes que integram o Dow, subiram mais de 2% cada, com o crescimento dos pedidos e a queda dos custos com combustível.

Na agenda

Os dados de vagas de emprego em aberto de setembro serão divulgados às 15h00 GMT de terça-feira, e o índice de serviços do ISM sairá às 15h00 GMT de quarta-feira, com previsão de 54,8, ante 54,9 anteriormente. O relatório de emprego não agrícola de outubro será divulgado às 13h30 GMT de sexta-feira, com previsão de criação de 65 mil vagas, ante 29 mil anteriormente, enquanto a taxa de desemprego deve se manter em 4,2%. Cada um desses indicadores tem implicações para a demanda pelas empresas industriais e varejistas que sustentam a alta do Dow.

Nos gráficos

O índice devolveu mais de um terço da alta registrada entre a mínima de 1º de outubro, pouco acima de 50.500, e o pico do fim de outubro, próximo de 52.900. Está sendo negociado pouco abaixo da média móvel exponencial (EMA) de 50 dias, próxima de 52.100, e bem acima da EMA de 200 dias, em torno de 50.750. O indicador de momentum diário saiu da região de sobrecompra após permanecer ali por duas semanas.

Gráfico de 5 minutos do Dow Jones

Gráfico diário do Dow Jones

Perguntas frequentes sobre o Dow Jones

O que é o Dow Jones?

O Dow Jones Industrial Average, um dos índices de ações mais antigos do mundo, é composto pelas 30 ações mais negociadas nos Estados Unidos. O índice é ponderado pelo preço, e não pela capitalização de mercado. Seu cálculo consiste na soma dos preços das ações que o compõem, dividida por um fator, atualmente de 0,152. O índice foi criado por Charles Dow, que também fundou o Wall Street Journal. Nos anos seguintes, passou a ser criticado por não ser suficientemente representativo do mercado, pois acompanha apenas 30 conglomerados, ao contrário de índices mais abrangentes, como o S&P 500.

Quais fatores influenciam o Dow Jones Industrial Average?

Diversos fatores influenciam o Dow Jones Industrial Average (DJIA). O principal é o desempenho agregado das empresas que o compõem, divulgado nos relatórios trimestrais de resultados. Os dados macroeconômicos dos Estados Unidos e do mundo também contribuem, pois afetam o sentimento dos investidores. O nível das taxas de juros, definido pelo Federal Reserve (Fed), também influencia o DJIA, já que afeta o custo do crédito, do qual muitas empresas dependem fortemente. Por isso, a inflação pode ser um fator importante, assim como outros indicadores que influenciam as decisões do Fed.

O que é a Teoria de Dow?

A Teoria de Dow é um método desenvolvido por Charles Dow para identificar a tendência principal do mercado de ações. Uma etapa fundamental é comparar a direção do Dow Jones Industrial Average (DJIA) com a do Dow Jones Transportation Average (DJTA) e seguir apenas as tendências em que ambos se movem na mesma direção. O volume é um critério de confirmação. A teoria utiliza elementos da análise de topos e fundos. A Teoria de Dow estabelece três fases de tendência: acumulação, quando os investidores profissionais começam a comprar ou vender; participação pública, quando o público em geral entra no mercado; e distribuição, quando os investidores profissionais saem.

Como posso negociar o DJIA?

Há várias formas de negociar o DJIA. Uma delas é utilizar fundos negociados em bolsa (ETFs), que permitem aos investidores negociar o DJIA como um único ativo, em vez de comprar ações de todas as 30 empresas que compõem o índice. Um dos principais exemplos é o SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Os contratos futuros do DJIA permitem aos operadores especular sobre o valor futuro do índice, enquanto as opções conferem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o índice a um preço predeterminado no futuro. Os fundos de investimento permitem aos investidores comprar cotas de uma carteira diversificada de ações do DJIA, proporcionando exposição ao índice como um todo.

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