Đô la Úc suy yếu xuống dưới 0,7050 do tâm lý né tránh rủi ro, thị trường chờ dữ liệu PMI sản xuất của Trung Quốc

AUD/USD giảm nhẹ về gần 0,7025 trong đầu phiên châu Á ngày thứ Hai.
Iran cảnh báo mở rộng các cuộc tấn công nhằm vào Mỹ, thúc đẩy dòng tiền trú ẩn an toàn.
RBA được kỳ vọng sẽ nâng lãi suất lên mức cao nhất trong 18 năm.

Cặp AUD/USD giảm về quanh 0,7025 trong đầu phiên châu Á ngày thứ Hai. Đồng đô la Mỹ (USD) mạnh lên so với đồng đô la Úc (AUD) trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông gia tăng. Báo cáo Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) ngành sản xuất RatingDog của Trung Quốc sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Hai. Giới giao dịch sẽ theo dõi sát quyết định lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vào thứ Ba.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Bloomberg đưa tin hôm Chủ nhật rằng Lãnh tụ Tối cao Iran đã ra lệnh cho các chỉ huy quân sự cấp cao chuẩn bị cho việc tái đối đầu với Mỹ và Israel, đồng thời mở rộng các phương án trả đũa của Tehran. Căng thẳng kéo dài tại Trung Đông có thể hỗ trợ một đồng tiền trú ẩn an toàn như USD trong ngắn hạn.

“Mọi mức độ và loại hình đe dọa đều phải được đáp trả ngay lập tức và hiệu quả, không giới hạn về địa lý,” ông Khamenei nói.

Tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang chuẩn ở mức 3,75% đến 4%. Các nhà hoạch định chính sách cho biết họ hy vọng dữ liệu sắp tới sẽ giúp định hướng quyết định tiếp theo. Theo công cụ CME FedWatch, giới giao dịch đang định giá xác suất 72,9% Fed tăng lãi suất vào tháng 12.

Tuy nhiên, kỳ vọng ngày càng lớn về một đợt tăng lãi suất sắp diễn ra có thể giúp hạn chế đà giảm của đồng đô la Úc. Ngân hàng trung ương Úc có khả năng sẽ nâng lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) thêm 25 điểm cơ bản (bps), từ 4,60% lên 4,85%, tại cuộc họp chính sách tháng 11 vào thứ Ba.

RBA đang đẩy mạnh nỗ lực kiểm soát lạm phát dai dẳng tại Úc, vốn thuộc nhóm cao nhất trong các nền kinh tế phát triển.

Theo ASX RBA Rate Tracker, thị trường hiện định giá xác suất gần 78% lãi suất sẽ tăng lên 4,85% tại cuộc họp Hội đồng RBA tiếp theo, so với mức 62% trước khi dữ liệu được công bố.

Kỳ vọng chính sách RBA đã được phản ánh vào giá, hạn chế dư địa tăng thêm của đồng đô la Úc

Theo TD Securities, thị trường đã gán xác suất đáng kể cho khả năng RBA tiếp tục thắt chặt, khi các nhà đầu tư hiện định giá “xác suất khoảng 80% RBA tăng lãi suất vào tháng 11”. Các chiến lược gia lưu ý rằng, “khác với kỳ vọng tăng lãi suất của các ngân hàng trung ương ở những nơi khác trên thế giới, thị trường vẫn do dự trong việc phản ánh thêm các đợt tăng lãi suất của RBA trong những tháng tới vào giá, phù hợp với nhận định của chúng tôi”. Vì vậy, TD lập luận rằng “khi thị trường đã phản ánh thêm một đợt tăng lãi suất nữa của RBA trong ngắn hạn vào giá, chúng tôi không kỳ vọng quyết định của ngân hàng trung ương sẽ hỗ trợ thêm đáng kể cho AUD”. Điều này cho thấy dư địa tăng thêm của đồng tiền này chỉ nhờ kỳ vọng chính sách là khá hạn chế.

Logan báo hiệu còn ít nhất hai đợt tăng lãi suất khi Fed hướng tới lập trường thắt chặt vừa phải

Bà Logan của Fed đưa ra thông điệp mang tính diều hâu rõ rệt, với điểm FXS Speechtracker đạt 8/10, nhỉnh hơn mức cơ sở đã xác lập là 7,7/10, cho thấy xu hướng nghiêng về thắt chặt mạnh hơn. Việc nhấn mạnh Fed “cần ít nhất hai đợt tăng lãi suất nữa, mỗi đợt 0,25 điểm phần trăm” và việc bỏ qua một cuộc họp không làm thay đổi đích đến của chính sách cho thấy cam kết rõ ràng đưa lãi suất lên vùng thắt chặt vừa phải nhằm xử lý tình trạng lạm phát được mô tả là “không thể chấp nhận được”. Việc chú trọng điều chỉnh từng bước và truyền thông rõ ràng cho thấy Fed đang cố gắng cân bằng giữa tiếp tục thắt chặt và hạn chế nguy cơ kinh tế suy yếu mạnh, đồng thời tạo điều kiện để các hộ gia đình, doanh nghiệp và nhà đầu tư thích nghi với mặt bằng lãi suất cao hơn.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS tăng 0,95 điểm lên 143,62, củng cố nhận định rằng định hướng chính sách chung vẫn mang tính diều hâu rõ rệt, cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100. Diễn biến này, cùng với điểm FXS Speechtracker ở mức cao, phản ánh quan điểm của thị trường rằng tăng trưởng mạnh, chi tiêu tiêu dùng vững chắc và các điều kiện tài chính vẫn thuận lợi tạo dư địa cho việc tiếp tục thắt chặt trong khối đô la và xa hơn nữa.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD vẫn bị chặn dưới SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, AUD/USD bị chặn ngay dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày, trong khi vẫn giữ trên đường giữa của dải Bollinger. Điều này khiến xu hướng ngắn hạn nghiêng từ trung lập đến giảm khi giá bị nén giữa hai ngưỡng đối lập này. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở khoảng 52, gần đường trung tâm, cho thấy động lực tăng chỉ ở mức khiêm tốn, chủ yếu giúp giảm bớt rủi ro đi xuống trong khi cấu trúc tổng thể vẫn bị giới hạn dưới SMA 100 ngày.

Ở chiều tăng, kháng cự trước mắt nằm tại SMA 100 ngày ở mức 0,7030, tiếp đến là biên trên của dải Bollinger gần 0,7065. Giá cần đóng cửa ngày trên ngưỡng này để chuyển sang xu hướng phục hồi tích cực hơn. Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại đường giữa của dải Bollinger quanh 0,6995, trước vùng đệm sâu hơn tại biên dưới gần 0,6925. Việc phá vỡ ngưỡng này sẽ mở lại khả năng đà giảm mở rộng rõ rệt hơn.

(Phần phân tích kỹ thuật của bài viết này được biên soạn với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Úc

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la Úc?

Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với đồng đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) ấn định. Do Úc là quốc gia giàu tài nguyên, giá quặng sắt, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, cũng là một động lực chủ chốt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Úc, cùng với lạm phát, tốc độ tăng trưởng và cán cân thương mại của Úc cũng là những yếu tố có ảnh hưởng. Tâm lý thị trường, tức việc nhà đầu tư tăng nắm giữ các tài sản rủi ro (ưa rủi ro) hay tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn (né tránh rủi ro), cũng tác động đến AUD, trong đó tâm lý ưa rủi ro có lợi cho đồng tiền này.

Các quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc tác động đến đồng đô la Úc như thế nào?

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến đồng đô la Úc (AUD) bằng cách ấn định mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này ảnh hưởng đến mặt bằng lãi suất của toàn nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% thông qua việc điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, còn lãi suất tương đối thấp có tác động ngược lại. RBA cũng có thể sử dụng các biện pháp nới lỏng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng; biện pháp đầu tiên gây bất lợi cho AUD, còn biện pháp thứ hai có lợi cho đồng tiền này.

Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc tác động đến đồng đô la Úc như thế nào?

Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc, vì vậy sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị đồng đô la Úc (AUD). Khi kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, nước này mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, qua đó làm tăng nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị đồng tiền này lên. Điều ngược lại xảy ra khi kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm hơn kỳ vọng. Vì vậy, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường tác động trực tiếp đến đồng đô la Úc và các cặp tiền có AUD.

Giá quặng sắt tác động đến đồng đô la Úc như thế nào?

Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, đạt giá trị 118 tỷ USD mỗi năm theo dữ liệu năm 2021, với Trung Quốc là thị trường tiêu thụ chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực chi phối đồng đô la Úc. Nhìn chung, khi giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng do tổng cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra khi giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng thường làm tăng khả năng Úc ghi nhận thặng dư thương mại, điều này cũng có lợi cho AUD.

Cán cân thương mại tác động đến đồng đô la Úc như thế nào?

Cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa khoản thu từ xuất khẩu và khoản chi cho nhập khẩu của một quốc gia, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất những mặt hàng xuất khẩu được săn đón, đồng tiền của nước này sẽ tăng giá chỉ nhờ phần nhu cầu vượt trội từ người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của Úc so với nhu cầu chi trả cho hàng nhập khẩu. Vì vậy, cán cân thương mại thặng dư giúp AUD mạnh lên, còn cán cân thương mại thâm hụt có tác động ngược lại.

Bài viết tiếp theo