Giá vàng phục hồi hướng tới mốc 4.000 USD khi hy vọng hòa bình tại Iran kéo giá dầu và đồng USD đi xuống

Giá vàng tăng hơn 2% lên 3.954 USD khi đồng đô la Mỹ giảm giá mạnh hơn.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm gần sáu điểm cơ bản xuống 4,871%.
Xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 duy trì quanh mức 75% trong bối cảnh hoạt động sản xuất của Mỹ khởi sắc.

Giá vàng (XAU/USD) phục hồi và tăng hơn 2% trong phiên thứ Hai khi giá dầu thô giảm dần, kéo đồng đô la Mỹ (USD) đi xuống do mối tương quan thuận giữa hai tài sản, trong bối cảnh giá năng lượng cao gây áp lực lên lạm phát. XAU/USD giao dịch ở mức 3.954 USD tại thời điểm viết bài.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

XAU/USD tăng vọt khi giá năng lượng và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm, khơi dậy nhu cầu vàng

Giá dầu đang lao dốc trong bối cảnh ngày càng có nhiều đồn đoán về một giải pháp ngoại giao cho cuộc xung đột Mỹ-Iran. Theo các nguồn tin, lãnh tụ tối cao Iran đã trao “một số thẩm quyền” liên quan đến đàm phán hòa bình cho Tổng thống Masoud Pezeshkian. Thông tin Tổng thống Mỹ Donald Trump mong muốn một giải pháp hòa bình đã cải thiện khẩu vị rủi ro, gây bất lợi cho đồng bạc xanh, vốn thường diễn biến tích cực trong môi trường lãi suất cao và nhờ sức hấp dẫn trú ẩn an toàn.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường sức mạnh của đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền, giảm 0,27% xuống 101,68. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cũng giảm nhẹ, với lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm gần 6 điểm cơ bản xuống 4,871%.

Tại Mỹ, Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) tăng từ 54,5 lên 55,5 trong tháng 10, vượt dự báo 54,6. Báo cáo cho thấy chỉ số thành phần giá đầu vào giảm từ 77,9 xuống 75,2, trong khi chỉ số việc làm hạ nhiệt trong tháng.

Mặc dù hoạt động kinh doanh đạt mức cao thứ hai trong hơn bốn năm, cho thấy nền kinh tế đang tăng trưởng vững chắc, các nhà giao dịch đã giảm đặt cược vào chính sách tiền tệ cứng rắn so với một tuần trước. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường tiền tệ đánh giá xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 là 75%, giảm từ mức 80% một tuần trước.

Lịch sự kiện tại Mỹ có gì đáng chú ý

Các nhà giao dịch đang tập trung vào cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ vào thứ Ba, dữ liệu đơn đặt hàng nhà máy, Khảo sát Cơ hội Việc làm và Biến động Lao động (JOLTS), cùng các bài phát biểu của quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Đà phục hồi chưa hoàn tất, nhưng đã lấy lại mốc 3.900 USD

Dù bật lên từ mức thấp nhất năm, xu hướng của vàng vẫn là tăng, mặc dù Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) cho thấy bên mua đang gia tăng động lực. XAU/USD bật lên từ dưới 3.900 USD lên mức giá giao ngay hiện tại, nhưng vẫn nằm dưới đáy chu kỳ gần nhất tại 3.975 USD, cũng là mức thấp nhất trong ngày (LOD) 23/10 và hiện đã trở thành ngưỡng kháng cự.

Để hoàn tất đảo chiều tăng, bên mua cần vượt qua mức thấp nhất ngày 23/10, sau đó là ngưỡng tâm lý 4.000 USD. Nếu vượt ngưỡng sau, vàng sẽ đối mặt với đường xu hướng kháng cự quan trọng quanh vùng 4.050-4.070 USD, trước khi tiến tới 4.100 USD.

Để tiếp diễn đà giảm, vàng cần rơi xuống dưới 3.900 USD. Khi đó, giá có thể kiểm định mức thấp nhất năm tại 3.870 USD được thiết lập ngày 30/10, tiếp theo là mức cao nhất ngày 22/4/2025 tại 3.500 USD, hiện đã trở thành ngưỡng hỗ trợ.

Câu hỏi thường gặp về vàng

Vì sao mọi người đầu tư vào vàng?

Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử nhân loại khi được sử dụng rộng rãi làm phương tiện lưu giữ giá trị và trao đổi. Hiện nay, ngoài vẻ sáng bóng và công dụng chế tác trang sức, kim loại quý này còn được xem là tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là một khoản đầu tư tốt trong những giai đoạn biến động. Vàng cũng được coi là công cụ phòng ngừa lạm phát và sự mất giá của tiền tệ vì không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành hay chính phủ cụ thể nào.

Ai mua vàng nhiều nhất?

Các ngân hàng trung ương là những tổ chức nắm giữ vàng lớn nhất. Nhằm hỗ trợ đồng nội tệ trong những giai đoạn biến động, các ngân hàng trung ương thường đa dạng hóa dự trữ và mua vàng để củng cố niềm tin vào sức mạnh của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ vàng lớn có thể tạo niềm tin vào khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu của Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng, trị giá khoảng 70 tỷ USD, vào dự trữ trong năm 2022. Đây là lượng mua hằng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi nhận số liệu. Các ngân hàng trung ương tại những nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng gia tăng dự trữ vàng.

Vàng có tương quan như thế nào với các tài sản khác?

Vàng có tương quan nghịch với đồng đô la Mỹ và trái phiếu kho bạc Mỹ, vốn đều là những tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chủ chốt. Khi đồng đô la mất giá, vàng thường tăng giá, giúp các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong những giai đoạn biến động. Vàng cũng có tương quan nghịch với tài sản rủi ro. Thị trường chứng khoán tăng điểm thường khiến giá vàng suy yếu, trong khi các đợt bán tháo trên những thị trường rủi ro hơn thường có lợi cho kim loại quý này.

Giá vàng phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Giá vàng có thể biến động do nhiều yếu tố. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về một cuộc suy thoái sâu có thể nhanh chóng đẩy giá vàng tăng mạnh nhờ vị thế trú ẩn an toàn. Là tài sản không sinh lợi suất, vàng thường tăng giá khi lãi suất giảm, trong khi chi phí vốn cao hơn thường gây áp lực lên kim loại quý này. Tuy nhiên, phần lớn biến động phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD), do vàng được định giá bằng đồng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh thường kìm hãm giá vàng, trong khi đồng đô la yếu hơn có thể đẩy giá vàng lên cao.

Bài viết tiếp theo