توقعات سعر AUD/USD: رهانات متشددة على RBA تدعم الارتفاع نحو 0.7275
- يوسّع AUD/USD موجة صعوده إلى قرب 0.7185 مع تفوق الدولار الأسترالي على نظرائه.
- وقد عزز تصاعد جديد في الرهانات المتشددة بشأن RBA العملة الأسترالية.
- وقدّم تقرير تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي لشهر يوليو، الذي أظهر استمرار الضغوط السعرية، دعماً للدولار الأمريكي.
يرتفع الدولار الأسترالي (AUD) بنسبة 0.2% إلى قرب 0.7185 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال الجلسة الأوروبية يوم الخميس. ويزداد قوة الزوج الأسترالي بعد أن دفعت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (CPI) لشهر يوليو، التي جاءت أعلى من المتوقع، إلى تعزيز التوقعات المتشددة تجاه بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA).
سعر الدولار الأسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأسترالي الأقوى مقابل الدولار الكندي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | 0.03% | 0.02% | 0.06% | -0.20% | 0.01% | 0.03% | |
| EUR | 0.04% | 0.06% | 0.04% | 0.07% | -0.17% | -0.06% | 0.06% | |
| GBP | -0.03% | -0.06% | 0.00% | -0.00% | -0.21% | -0.11% | -0.01% | |
| JPY | -0.02% | -0.04% | 0.00% | 0.02% | -0.20% | -0.13% | 0.01% | |
| CAD | -0.06% | -0.07% | 0.00% | -0.02% | -0.23% | -0.14% | -0.00% | |
| AUD | 0.20% | 0.17% | 0.21% | 0.20% | 0.23% | 0.10% | 0.22% | |
| NZD | -0.01% | 0.06% | 0.11% | 0.13% | 0.14% | -0.10% | 0.15% | |
| CHF | -0.03% | -0.06% | 0.00% | -0.01% | 0.00% | -0.22% | -0.15% |
تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير بين العملات الرئيسية بعضها مقابل بعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل AUD (العملة الأساسية)/USD (عملة التسعير).
ارتفاع AUD بدعم من بيانات CPI الأسترالية القوية التي عززت تسعير رفع الفائدة من RBA
تشير Brown Brothers Harriman إلى أن الدولار الأسترالي "يتفوق في الأداء" بعد بيانات تضخم يوليو التي جاءت أعلى من المتوقع و"سجلت قراءة قوية، ما رفع رهانات زيادة أسعار الفائدة". ويبرز البنك أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي "ارتفع 1.0% على أساس شهري (إجماع التوقعات: 0.9%) مقابل -0.1% في يونيو، مدفوعاً جزئياً بوقود السيارات والملابس"، بينما على أساس سنوي "تباطأ المؤشر الرئيسي بأقل من المتوقع إلى 3.5% (إجماع التوقعات: 3.3%) مقابل 3.8% في يونيو".
ويضيف BBH أن الاتجاه الأساسي لا يزال متماسكاً، إذ إن "متوسط CPI المقتطع ظل عند 3.6% (إجماع التوقعات: 3.5%) للشهر الثاني على التوالي، ويتتبع مستوى أعلى من توقعات RBA البالغة 3.3% لنهاية ديسمبر". ورداً على ذلك، يشير البنك إلى أن "العقود الآجلة لسعر الفائدة النقدي لدى RBA تسعّر الآن تقريباً بالكامل زيادة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.60% بحلول نهاية العام، ارتفاعاً من 60% قبل بيانات CPI لشهر يوليو".
وفي الوقت نفسه، يحافظ الدولار الأمريكي على مكاسب اليوم السابق، مع ترقب المستثمرين لتصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كيفن وورش في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة.
ارتفع الدولار الأمريكي يوم الخميس بعد صدور تقرير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة لشهر يوليو، والذي أظهر أن الضغوط السعرية لا تزال لزجة.
التحليل الفني لزوج AUD/USD
يتم تداول AUD/USD عند 0.7185. ويحافظ الزوج على ميل صعودي على المدى القريب مع تقدمه بثبات فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يوماً (EMA) عند 0.7100، ما يبقي المكاسب الأخيرة مدعومة بطلب الاتجاه الأساسي.
ويحوم مؤشر القوة النسبية (14) عند 69.2، أي دون منطقة التشبع الشرائي مباشرة، ما يشير إلى زخم صعودي قوي لكنه قد يكون ممتداً بعد الموجة الأخيرة من الارتفاع.
وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يوماً عند 0.7100، والذي يمثل أقرب أرضية للتراجع إذا عمد المشترون إلى جني الأرباح أو إذا هدأ الزخم. أما صعوداً، فيستهدف الزوج مواصلة الارتفاع نحو أعلى مستوى في أربع سنوات عند 0.7276.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية في أستراليا. وتتخذ القرارات من قبل مجلس المحافظين خلال 11 اجتماعاً سنوياً، إضافة إلى اجتماعات طارئة مخصصة عند الحاجة. وتتمثل الولاية الأساسية لـRBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، ما يعني معدل تضخم بين 2% و3%، وكذلك "..المساهمة في استقرار العملة، والتوظيف الكامل، والازدهار الاقتصادي ورفاه الشعب الأسترالي". وأداته الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أسعار الفائدة أو خفضها. وعادة ما تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
في حين كان يُنظر تقليدياً إلى التضخم دائماً على أنه عامل سلبي للعملات لأنه يخفض قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو ما حدث فعلياً في العصر الحديث مع تخفيف القيود على حركة رؤوس الأموال عبر الحدود. فالتضخم الأعلى بشكل معتدل يميل الآن إلى دفع البنوك المركزية لرفع أسعار الفائدة، ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رؤوس الأموال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية، والتي تكون في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر في قيمة عملته. ويفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والنامية بدلاً من الاقتصادات الهشة والمنكمشة. وتؤدي زيادة تدفقات رؤوس الأموال إلى رفع الطلب الكلي على العملة المحلية وقيمتها. ويمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات للقطاعين الصناعي والخدمي، والتوظيف، واستطلاعات ثقة المستهلك، أن تؤثر في AUD. وقد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، ما يدعم AUD أيضاً.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تُستخدم في الحالات القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. والتيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول - وعادةً السندات الحكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، ما يوفر لها السيولة التي تشتد الحاجة إليها. وعادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى ضعف AUD.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. ويُطبَّق بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جارياً ويبدأ التضخم في الارتفاع. ففي التيسير الكمي يشتري بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، أما في التشديد الكمي فيتوقف RBA عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار أصل السندات المستحقة التي يحتفظ بها بالفعل. وسيكون ذلك إيجابياً (أو صعودياً) للدولار الأسترالي.
