يتراجع الدولار الأسترالي إلى ما دون 0.6959 مع تقلص الفائض التجاري بشكل حاد

• يتراجع AUD/USD إلى قرب 0.6945 في التعاملات الآسيوية المبكرة يوم الخميس. 
• فائض الميزان التجاري الأسترالي ينكمش بشكل حاد إلى 495 مليون دولار أسترالي في أغسطس. 
• الأسواق ترى أن احتمالات رفع Fed للفائدة في أكتوبر تبلغ 38.2%.

يتداول زوج AUD/USD على انخفاضات طفيفة قرب 0.6945 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس. ويتراجع الدولار الأسترالي (AUD) بشكل محدود أمام الدولار الأمريكي (USD) عقب صدور بيانات الميزان التجاري لأستراليا. ويترقب المتداولون تقرير مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة وتصريحات مسؤولي Fed في وقت لاحق من اليوم. 

أظهرت البيانات الصادرة عن مكتب الإحصاء يوم الخميس أن فائض الميزان التجاري الأسترالي تقلص بشكل حاد إلى 495 مليون دولار أسترالي في أغسطس، مقارنة بفائض بلغ 1,351 مليون دولار أسترالي في القراءة السابقة (بعد تعديلها من 1,923 مليون دولار أسترالي). 

وفي الوقت نفسه، ارتفعت صادرات البلاد بنسبة 3.7% على أساس شهري في أغسطس، مقابل تراجع بنسبة 3.6% في القراءة السابقة (بعد تعديلها من -3.3%). كما ارتفعت الواردات بنسبة 5.8% على أساس شهري في أغسطس، مقارنة بانخفاض قدره 2.4% في القراءة السابقة (بعد تعديلها من -2.5%). 

من ناحية أخرى، أدت مؤشرات تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة إلى تقليص التوقعات بشأن رفع فوري لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وقد يشكل ذلك بدوره ضغطًا على الدولار الأمريكي ويوفر دعمًا للزوج. وارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الرئيسي بنسبة 3.4% على أساس سنوي في أغسطس بعد قراءة معدلة بالخفض عند 3.4% في يوليو، وجاء دون توقعات السوق البالغة 3.7%. 

أما مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستثني مكونات الغذاء والطاقة الأكثر تقلبًا، فقد ارتفع بنسبة 3.0% على أساس سنوي في أغسطس، مقابل زيادة معدلة بالخفض عند 3.0% في يوليو، وهو أقل من التوقعات البالغة 3.3%. 

وترى الأسواق المالية الآن أن احتمالات رفع أسعار الفائدة في أكتوبر تبلغ نحو 38.2%، انخفاضًا من نحو 45% قبل صدور بيانات PCE الأمريكية، وفقًا لأداة CME FedWatch. 

توقعات بتثبيت RBA للفائدة مع تأكيد ضعف سوق العقارات الأسترالي على الأثر المتأخر للتشديد النقدي

يحذر فولكمار باور من Commerzbank من أن تأثير تشديد RBA السابق لا يزال يتسرب عبر الاقتصاد، مشددًا على أن «رفع أسعار الفائدة يظهر أثره دائمًا بعد فترة زمنية معينة، ولا سيما فيما يتعلق بسوق العقارات». ويشير إلى مؤشرات جديدة على الضغوط في قطاع الإسكان، موضحًا أن «تصاريح البناء تراجعت مجددًا في أغسطس بنسبة 6.1% مقارنة بالشهر السابق، كما تواصل الأسعار في أكبر المدن الانخفاض». وفي هذا السياق، يرى باور أن «من المرجح أن يكون من الحكمة أن ينتظر RBA ويراقب كيف ستتطور الأمور خلال الأشهر المقبلة»، ما يعزز الرأي القائل إن الدعم الإضافي القريب للدولار الأسترالي من المزيد من رفع الفائدة قد يكون محدودًا.

التحليل الفني: AUD/USD يظل مكبوحًا دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يحافظ AUD/USD على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم ودون الخط الأوسط لمؤشر بولينجر. ويتحرك السعر أعلى بقليل فقط من الحد السفلي لبولينجر، ما يشير إلى أن الزوج يضغط على الطرف الأدنى من نطاقه الأخير، في حين يستقر مؤشر القوة النسبية (14) عند 26.8 داخل منطقة التشبع البيعي، بما يوحي بأن الزخم الهبوطي ممتد لكنه لم ينعكس بعد.

وعلى الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم قرب 0.7060، مع عمل الخط الأوسط لبولينجر قرب 0.7100 كسقف ثانوي قبل أن يظهر الحد العلوي عند 0.7272. أما على الجانب الهابط، فيوفر الحد السفلي لبولينجر عند 0.6925 دعمًا فوريًا، وأي كسر مستدام دون هذا المستوى من شأنه أن يعزز الانحياز الهبوطي السائد، ويفتح المجال لمزيد من الخسائر نحو مستويات أدنى لم تحددها بعد مجموعة المؤشرات الحالية.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)