يرتفع الدولار الأسترالي بشكل طفيف مع إبقاء بنك الاحتياطي الأسترالي احتمال رفع أسعار الفائدة قائماً إلى حد كبير
- يرتفع الدولار الأسترالي مقابل نظرائه الرئيسيين من العملات، باستثناء الدولار الأمريكي.
- عززت محاضر RBA ذات النبرة المتشددة الدولار الأسترالي.
- يترقب المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي الرئيسية لشهر يوليو، والمقرر صدورها يوم الأربعاء.
يتداول الدولار الأسترالي (AUD) على ارتفاع طفيف مقابل نظرائه الرئيسيين من العملات، باستثناء الدولار الأمريكي (USD)، يوم الثلاثاء. وخلال الجلسة الأوروبية، يتراجع الزوج الأسترالي بشكل طفيف إلى قرب 0.7147.
سعر الدولار الأسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأسترالي الأقوى مقابل الين الياباني.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.08% | 0.04% | 0.14% | 0.12% | 0.07% | 0.10% | 0.16% | |
| EUR | -0.08% | -0.04% | 0.06% | 0.03% | -0.02% | -0.01% | 0.07% | |
| GBP | -0.04% | 0.04% | 0.11% | 0.08% | 0.04% | 0.05% | 0.12% | |
| JPY | -0.14% | -0.06% | -0.11% | -0.05% | -0.09% | -0.08% | -0.00% | |
| CAD | -0.12% | -0.03% | -0.08% | 0.05% | -0.05% | -0.04% | 0.04% | |
| AUD | -0.07% | 0.02% | -0.04% | 0.09% | 0.05% | 0.02% | 0.06% | |
| NZD | -0.10% | 0.00% | -0.05% | 0.08% | 0.04% | -0.02% | 0.07% | |
| CHF | -0.16% | -0.07% | -0.12% | 0.00% | -0.04% | -0.06% | -0.07% |
تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير المئوية بين العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل AUD (العملة الأساسية)/USD (عملة التسعير).
وجاءت مكاسب العملة الأسترالية بعد أن أظهرت محاضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يوليو الصادرة عن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في وقت سابق من اليوم أن عدداً من أعضاء المجلس يرون أن رفع أسعار الفائدة «محتمل للغاية» إذا بدأت مخاطر التضخم الصعودية في التحقق.
وأظهرت محاضر RBA أن «عدداً من أعضاء المجلس رأوا أن مخاطر التضخم الصعودية المحتملة للغاية قد تتبلور». كما كشفت المحاضر أن المسؤولين ناقشوا إما رفع سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) بمقدار 25 نقطة أساس أو الإبقاء عليه دون تغيير عند 4.35%.
وعلى الرغم من محاضر RBA المتشددة وتحذير المسؤولين من مخاطر التضخم الصعودية، فإن المشاركين في الأسواق المالية لا يرون أن البنك المركزي الأسترالي سيرفع أسعار الفائدة على الفور.
وتسعّر الأسواق احتمالاً ضئيلاً بنسبة 13% لأن يرفع RBA أسعار الفائدة إلى 4.6% في اجتماعه المقبل يومي 28 و29 سبتمبر، بينما يجري تسعير احتمال تنفيذ هذه الخطوة بحلول فبراير من العام المقبل بنسبة تقارب 67%، وفقاً لما ذكرته Reuters.
وبالنظر إلى المستقبل، سيكون المحفز الرئيسي التالي للدولار الأسترالي هو بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر يوليو، والمقرر صدورها يوم الأربعاء.
توقعات RBA تحت المجهر مع رؤية Wells Fargo تجدد ضغوط التضخم
يتوقع الاقتصاديون في Wells Fargo أن يكون إصدار مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي المرتقب لشهر يوليو «اختباراً آخر لما إذا كان انحسار التضخم الذي شوهد في يونيو يمكن استدامته». ويتوقعون «ارتفاع التضخم الرئيسي بنسبة 1.0% في يوليو، ما يؤدي إلى تراجع المعدل السنوي إلى 3.4%، في حين يبقى متوسط التضخم المقتطع عند 3.6% على أساس سنوي». ويشير البنك إلى أن «الزيادة المتوقعة في التضخم الرئيسي الشهري تعكس إلى حد كبير ارتفاع أسعار الوقود عقب انتهاء الإعفاء المؤقت من ضريبة الوقود وتجدد ارتفاع تكاليف الوقود بعد إعادة تصعيد الصراع في الشرق الأوسط».
كما يسلط Wells Fargo الضوء على أن «التضخم الأساسي لا يزال لزجاً أيضاً، إذ أظهر مسح الأعمال الصادر عن NAB لشهر يوليو بعض الضغوط المتجددة على التكاليف وأسعار البيع». وبينما يقرّون بأن «تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر يونيو خفف بعض الضغوط على بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) لمزيد من التشديد»، فإنهم يشيرون إلى أن «توقعات التضخم ارتفعت وأن صناع السياسات يواصلون وصف السياسة بأنها “مقيدة إلى حد ما” فقط»، ما يترك الباب مفتوحاً أمام مزيد من تشديد السياسة لاحقاً هذا العام.
التحليل الفني لزوج AUD/USD
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7146. ويحافظ الزوج على ميل صعودي على المدى القريب، إذ يتداول فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يوماً (EMA) عند 0.7081، ما يشير إلى أن التراجعات لا تزال تجد دعماً من خط الاتجاه الأساسي قصير الأجل. ويظل مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب مستوى 64 في المنطقة الإيجابية من دون أن يشير بعد إلى ظروف تشبع شرائي، ما يوحي بأن الزخم الصعودي قوي لكنه ليس مفرطاً.
وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يوماً قرب 0.7081، حيث إن كسره سيكشف عن تصحيح أعمق نحو مستويات الإغلاق اليومية الأدنى التي شوهدت في وقت سابق من الشهر. وطالما يدافع المشترون عن هذا المتوسط المتحرك ويبقى الزخم قرب قراءات RSI الحالية، فإن المخاطر الأوسع تميل إلى مزيد من المكاسب، مع احتمال النظر إلى أي تراجعات على أنها تصحيحية وليست بداية انعكاس في الاتجاه.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية في أستراليا. وتتخذ القرارات من قبل مجلس المحافظين خلال 11 اجتماعاً سنوياً، إضافة إلى اجتماعات طارئة خاصة عند الحاجة. وتتمثل الولاية الأساسية لـRBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% و3%، وكذلك «...المساهمة في استقرار العملة، والتوظيف الكامل، والازدهار الاقتصادي ورفاه الشعب الأسترالي». وأداته الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أسعار الفائدة أو خفضها. فأسعار الفائدة المرتفعة نسبياً تعزز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
في حين كان يُنظر تقليدياً إلى التضخم دائماً على أنه عامل سلبي للعملات لأنه يخفض قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو ما حدث فعلياً في العصر الحديث مع تخفيف القيود على حركة رؤوس الأموال عبر الحدود. فالتضخم الأعلى بشكل معتدل يميل الآن إلى دفع البنوك المركزية لرفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب مزيد من تدفقات رؤوس الأموال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية، والتي تكون في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر في قيمة عملته. ويفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والنامية بدلاً من الاقتصادات الهشة والمنكمشة. وتؤدي زيادة تدفقات رؤوس الأموال إلى رفع الطلب الكلي على العملة المحلية وقيمتها. ويمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات للقطاعين الصناعي والخدمي، والتوظيف، واستطلاعات ثقة المستهلك، أن تؤثر في AUD. وقد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، ما يدعم AUD أيضاً.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تُستخدم في الحالات القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. والتيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – وعادة ما تكون سندات حكومية أو سندات شركات – من المؤسسات المالية، ما يوفر لها السيولة التي تشتد الحاجة إليها. وعادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى ضعف AUD.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. ويُنفذ بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جارياً ويبدأ التضخم في الارتفاع. ففي التيسير الكمي يشتري بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، أما في التشديد الكمي فيتوقف RBA عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار أصل السندات المستحقة التي يحتفظ بها بالفعل. وسيكون ذلك إيجابياً (أو صعودياً) للدولار الأسترالي.
