يتراجع الدولار الأسترالي مع تراجع الإقبال على المخاطرة بسبب العقوبات على إيران، وترقّب محضر اجتماع RBA
- يتراجع AUD/USD مع إضعاف العقوبات على إيران لشهية المخاطرة العالمية.
- قد تُشكّل محاضر RBA وخطاب Jacobs توقعات أسعار الفائدة.
- يشكّل كل من CPI الأسترالي وPCE الأمريكي المحفزات التالية للأسواق.
بدأ الدولار الأسترالي الأسبوع على نبرة أضعف، متداولًا بخسارة 0.28% أمام الدولار الأمريكي مع تراجع شهية المخاطرة بعد أن فرضت وزارة الخزانة الأمريكية عقوبات على كيانات مرتبطة بإيران. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول الزوج عند 0.7159
يتراجع AUD/USD مع تضرر المعنويات بفعل العقوبات على إيران قبيل بيانات التضخم
أنهت وول ستريت جلسة يوم الاثنين على انخفاض، بينما شرع وزير الخزانة الأمريكي Scott Bessent في مهمة لعزل إيران عن الاقتصاد العالمي. وبالإضافة إلى ذلك، أظهرت البيانات في الولايات المتحدة أن مؤشر النشاط الوطني لبنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو تراجع إلى -0.08 من 0.06 في يوليو، ليبقى قريبًا من مستوى الاتجاه العام البالغ 0 طوال العام.
وكشف البيت الأبيض، عبر Bessent، عن عقوبات على طهران استهدفت خمسة مجالات: الأصول الرقمية، والتكنولوجيا، والذهب، والطيران، والشحن. وأضاف أنهم يمنحون قادة العالم إطارًا زمنيًا لقطع العلاقات مع إيران، مشيرًا إلى أن Trump سيتحدث مع الدول.
وفي الوقت نفسه، سيزداد زخم الأجندة الاقتصادية الأمريكية بدءًا من يوم الثلاثاء، مع صدور بيانات النمو والتضخم والوظائف، بما في ذلك مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى Fed. وإلى جانب ذلك، تتجه الأنظار إلى خطاب رئيس Fed Kevin Warsh في Jackson Hole يوم 28 أغسطس.
وفي أستراليا، ستتضمن الأجندة الاقتصادية صدور محضر الاجتماع الأخير لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) ، بينما سيدلي David Jacobs، رئيس الأسواق المحلية في RBA، بتصريحات.
وبعد ذلك الاجتماع، كانت أسواق المال قد سعّرت احتمالًا ضئيلًا بنسبة 14% لقيام RBA برفع أسعار الفائدة في اجتماع 29 سبتمبر، مع توقع بقاء احتمالات تثبيت الفائدة عند 86%، وفقًا لـ Prime Terminal.
وسيتضمن التقويم الاقتصادي الأسترالي بيانات التضخم يوم الأربعاء، حيث يقدّر الاقتصاديون أن الأسعار ارتفعت بنسبة 0.8% في يوليو. وعلى مدى الاثني عشر شهرًا حتى يوليو، يقدّر المحللون أن التضخم تباطأ من 3.8% إلى 3.2%، في حين يُتوقع أن ينخفض مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) وفق المتوسط المقتطع بمقدار عُشر نقطة إلى 3.5%.
توقعات سعر AUD/USD: النظرة الفنية
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول AUD/USD عند 0.7150، محافظًا على ميل صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري فوق تجمع المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 50 و100 و200 يوم حول 0.7001. كما يتلقى الزوج دعمًا من خطوط اتجاه صاعدة تقع دون مستوى 0.7000، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 65 إلى زخم صعودي قوي ولكن ليس مفرطًا بعد، مع مواصلة السعر الارتفاع تدريجيًا ضمن الاتجاه الصاعد الأوسع.
وعلى الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية قرب حاجز الاتجاه الصاعد المائل حول 0.7320، مع احتمال أن يحد خط الاتجاه الهابط طويل الأجل الممتد من 0.8015، ومستويات الاتجاه المكسورة اللاحقة عند 0.8472 و0.9208، من أي امتداد إضافي للصعود. أما على الجانب الهابط، فيقع الدعم الفوري عند منطقة السعر الحالية قرب 0.7150، قبل تجمع المتوسطات المتحركة البسيطة قرب 0.7001؛ ومن شأن تراجع أعمق أن يكشف مستويات الدعم الهيكلية التالية عند خطوط الاتجاه الصاعدة قرب 0.6983 و0.6894.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
يُعد مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD). ونظرًا لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن عاملًا رئيسيًا آخر هو سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. كما تُعد صحة الاقتصاد الصيني، بوصفه أكبر شريك تجاري لها، عاملًا مؤثرًا، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. وتُعد معنويات السوق — سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) — عاملًا مؤثرًا أيضًا، إذ يكون الإقبال على المخاطرة إيجابيًا بالنسبة إلى AUD.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها بعضًا. وهذا يؤثر في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـ RBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% عبر تعديل أسعار الفائدة صعودًا أو هبوطًا. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى AUD، بينما يحدث العكس مع أسعار الفائدة المنخفضة نسبيًا. كما يمكن لـ RBA استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبيًا بالنسبة إلى AUD والثاني إيجابيًا له.
تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري مزيدًا من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يرفع الطلب على AUD ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. ولذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني غالبًا ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.
يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ تبلغ قيمته 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتُعد الصين وجهته الرئيسية. ولذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن AUD يرتفع أيضًا، لأن الطلب الإجمالي على العملة يزداد. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يميل أيضًا إلى زيادة احتمالات تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو ما يُعد إيجابيًا أيضًا بالنسبة إلى AUD.
يُعد الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، عاملًا آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة ببساطة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الساعين إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه لشراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز AUD، بينما يكون التأثير معاكسًا إذا كان الميزان التجاري سلبيًا.
