يرتفع الدولار الأسترالي مع تزايد احتمالات رفع أسعار الفائدة من قبل RBA
- يرتفع AUD مع تعزيز بيانات التضخم القوية لشهر يوليو رهانات رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي.
- تسعّر الأسواق الآن زيادة في أسعار الفائدة في نوفمبر، مع توقع البنوك الكبرى تشديدًا في وقت أبكر.
- يترقب المتداولون خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh في Jackson Hole بحثًا عن مؤشرات توجه أسعار الفائدة الأمريكية.
يواصل AUD/USD سلسلة مكاسبه لليوم الرابع على التوالي، متداولًا قرب مستوى 0.7200 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. ويحقق الزوج مكاسب مع تلقي الدولار الأسترالي (AUD) دعمًا قويًا من تصاعد رهانات رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). ويأتي هذا التوجه نحو سياسة أكثر تشددًا عقب صدور تقرير تضخم يوليو بأعلى من المتوقع.
قامت عدة بنوك كبرى بمراجعة توقعاتها لسعر الفائدة النقدي. ويتوقع National Australia Bank (NAB) الآن أن يصل سعر الفائدة النقدي إلى 4.6% الشهر المقبل، بينما يتوقع كل من Commonwealth Bank of Australia (CBA) وANZ خطوة في نوفمبر، مع إقرارهما بإمكانية التشديد في وقت أبكر. وقد عدّلت الأسواق المالية تسعيرها تبعًا لذلك، إذ باتت تسعّر احتمالًا يقارب 50% لرفع الفائدة في اجتماع RBA خلال سبتمبر، ارتفاعًا حادًا من 17% سابقًا، بينما تسعّر بالكامل رفعًا في نوفمبر.
Societe Generale ترى أن عملات الأسواق الناشئة والدولار الأسترالي مدعومان بفعل بقاء عوائد السندات الأمريكية تحت السيطرة
يرى الاستراتيجيون في Societe Generale أن المشهد الأوسع لسوق العملات الأجنبية لا يزال يصب في مصلحة العملات ذات العائد المرتفع، ما دامت السياسة الأمريكية تُبقي أسواق السندات تحت السيطرة. ويؤكدون أنه "فيما يتعلق بالصورة الأكبر، ما دامت الولايات المتحدة تحاول كبح عوائد سندات الخزانة، وما دام النمو الأمريكي متماسكًا، فستكون هناك مراكز شراء أفضل في العملات الأجنبية ضمن الأسواق الناشئة مقارنة بالأسواق المتقدمة، إلى جانب استمرار الطلب على العملة الأعلى عائدًا ضمن مجموعة G10، وهي AUD."
وفي الوقت نفسه، يحول متداولو الفوركس تركيزهم إلى الندوة الاقتصادية السنوية في Jackson Hole بولاية وايومنغ. ويراقب المشاركون في السوق عن كثب خطابًا مرتقبًا لرئيس الاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh، بحثًا عن إشارات محتملة بشأن اتجاه السياسة النقدية الأمريكية وأسعار الفائدة.
التحليل الفني: AUD/USD يرتفع إلى منطقة تشبع شرائي
على الرسم البياني اليومي، يتداول AUD/USD عند 0.7200. ويحتفظ الزوج بانحياز صعودي على المدى القريب، إذ يستقر السعر بشكل مريح فوق كل من المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام و50 يومًا، ما يُبقي ملامح الاتجاهين القصير والمتوسط الأجل متوافقة مع الصعود. كما أن مؤشر القوة النسبية (RSI) لأربعة عشر يومًا عند 70.7 دخل منطقة تشبع شرائي، ما يشير إلى زخم صعودي قوي لكنه قد يكون ممتدًا أكثر من اللازم بعد الارتفاع الأخير.
وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام قرب 0.7160، يليه المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا قرب 0.7070، حيث يُتوقع أن يجذب أي تراجع أعمق اهتمام المشترين عند الانخفاض ما دام الاتجاه الصاعد الأوسع قائمًا. وأسفل هذه المستويات الديناميكية، تقع مستويات دعم أفقية أبعد عند 0.6688، تسبق 0.6434 و0.6348، وهي مستويات تحدد الحد الأدنى للبنية الصعودية الأوسع، ومن غير المرجح اختبارها ما لم تتدهور المعنويات بشكل ملموس.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
يُعد مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD). وبما أن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن عاملًا رئيسيًا آخر هو سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. كما تُعد صحة الاقتصاد الصيني، الشريك التجاري الأكبر لأستراليا، عاملًا مؤثرًا، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق — سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) — تُعد أيضًا عاملًا مؤثرًا، مع كون الإقبال على المخاطرة إيجابيًا بالنسبة إلى AUD.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها بعضًا. وهذا يؤثر في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـRBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% عبر تعديل أسعار الفائدة صعودًا أو هبوطًا. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى AUD، بينما يحدث العكس مع أسعار الفائدة المنخفضة نسبيًا. ويمكن لـRBA أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبيًا بالنسبة إلى AUD والثاني إيجابيًا له.
تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري مزيدًا من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يرفع الطلب على AUD ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. ولذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني غالبًا ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.
يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ تبلغ قيمته 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتُعد الصين وجهته الرئيسية. ولذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن AUD يرتفع أيضًا، إذ يزداد الطلب الكلي على العملة. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يميل أيضًا إلى زيادة احتمالات تحقيق أستراليا ميزانًا تجاريًا إيجابيًا، وهو ما يُعد إيجابيًا أيضًا بالنسبة إلى AUD.
يُعد الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تجنيه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، عاملًا آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات تحظى بطلب مرتفع، فإن عملتها ستكتسب قيمة نتيجة فائض الطلب الناشئ عن المشترين الأجانب الساعين إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه على شراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز AUD، بينما يكون التأثير معاكسًا إذا كان الميزان التجاري سلبيًا.
