الدولار الأسترالي يتعزز عقب تصريحات متشددة من RBA
- حذّرت محافظة RBA بولّوك من أن استمرار التضخم قد يفرض رفعًا آخر لأسعار الفائدة في سبتمبر.
- يتوقع UBS زيادتين إضافيتين في أسعار الفائدة الأسترالية، مع توقع وصول سعر الفائدة النهائي إلى 4.85%.
- يسعّر المتداولون احتمالًا بنسبة 53.1% لرفع Fed أسعار الفائدة في أكتوبر.
يوسّع AUD/USD مكاسبه لليوم الثاني على التوالي، متداولًا قرب 0.7120 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. ويشهد زوج العملات ارتفاعًا مع تعزز الدولار الأسترالي (AUD) عقب تصريحات متشددة من Michele Bullock، محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA).
وخلال حديثها في جلسة استماع برلمانية يوم الجمعة، شددت بولّوك على أن مخاوف البنك المركزي بشأن التضخم قد تحققت، ما قد يفرض زيادة أخرى في أسعار الفائدة. وعززت تصريحاتها توقعات السوق برفع رابع لأسعار الفائدة هذا العام في اجتماع RBA المقرر في أواخر سبتمبر. كما أكد نائب المحافظ Andrew Hauser التزام المجلس الكامل بهدفه الخاص بالتضخم، في حين يتوقع محللو UBS الآن زيادتين إضافيتين، ما يرفع سعر الفائدة النهائي إلى 4.85%.
ومع ذلك، يحافظ الاستراتيجيون في UOB Group على نظرة هبوطية متوسطة الأجل تجاه الدولار الأسترالي، مشيرين إلى أنهم «تحولوا إلى النظرة السلبية تجاه AUD يوم الجمعة الماضي (11 سبتمبر، السعر الفوري عند 0.7160)» ولفتوا في البداية إلى أن العملة «قد تنخفض نحو 0.7120». ويشيرون إلى أنه بعد أن كسر AUD/USD مستوى 0.7120 هبوطًا وتراجع إلى 0.7109، حذروا في 15 سبتمبر من أنه «رغم أن المزيد من الضعف غير مستبعد، فإن الظروف قصيرة الأجل في حالة تشبع بيعي، ويجب أن يغلق AUD دون 0.7100 قبل توقع تحرك نحو 0.7050». ومع كون الزوج قد «كسر دون 0.7100 وأغلق عند 0.7087 (-0.64%)» أمس، تتوقع UOB الآن «انخفاض AUD إلى 0.7050»، مضيفة أن «فقط اختراق مستوى 0.7140 (مستوى ’مقاومة قوية‘ كان سابقًا عند 0.7175) سيعني أن AUD بصدد الاستقرار».
رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة يوم الأربعاء، مسجلًا أول زيادة في أسعار الفائدة منذ عام 2023. وقال Kevin Warsh، رئيس الاحتياطي الفيدرالي، إن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية لفترة طويلة جدًا، مشيرًا إلى أن القراءات الأخيرة خلال الصيف لا تُظهر تحسنًا ملموسًا في الاتجاهات الأساسية. وعقب هذه التصريحات، تشير أداة CME FedWatch إلى أن المتداولين يسعّرون الآن احتمالًا بنسبة 53.1% لرفع آخر لأسعار الفائدة الأمريكية في اجتماع Fed المقبل في أكتوبر، ارتفاعًا من 44% قبل يوم واحد.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
يُعد مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD). ونظرًا لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن عاملًا رئيسيًا آخر يتمثل في سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. كما تُعد صحة الاقتصاد الصيني، بصفته أكبر شريك تجاري لها، عاملًا مؤثرًا، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق — سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (risk-on) أو يتجهون إلى الملاذات الآمنة (risk-off) — تُعد أيضًا عاملًا مؤثرًا، إذ يكون الإقبال على المخاطرة إيجابيًا بالنسبة إلى AUD.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها بعضًا. ويؤثر ذلك في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـ RBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% عبر تعديل أسعار الفائدة صعودًا أو هبوطًا. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى AUD، بينما يحدث العكس في حال كانت أسعار الفائدة منخفضة نسبيًا. ويمكن لـ RBA أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبيًا بالنسبة إلى AUD والثاني إيجابيًا له.
تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري مزيدًا من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يرفع الطلب على AUD ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. ولذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية غالبًا ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.
يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتُعد الصين وجهته الرئيسية. ولذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن AUD يرتفع أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يميل أيضًا إلى زيادة احتمالات تحقيق أستراليا ميزانًا تجاريًا إيجابيًا، وهو ما يُعد إيجابيًا أيضًا بالنسبة إلى AUD.
يُعد الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تجنيه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، عاملًا آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات تحظى بطلب مرتفع، فإن عملتها ستكتسب قيمة نتيجة فائض الطلب الناشئ عن المشترين الأجانب الساعين إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه على شراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز AUD، بينما يكون التأثير معاكسًا إذا كان الميزان التجاري سلبيًا.
