تطرح BlackRock منتجين مُرمَّزين لإدارة النقد

أطلقت BlackRock المنتجين المرمزين BSTBL وBRSRV لتوسيع استراتيجيتها في إدارة النقد.
يقدّم BSTBL حصصًا مرمزة من صندوق قائم لسوق النقد على Ethereum، بينما يستهدف BRSRV المستثمرين المؤسسيين الرقميين الأصل.
يستثمر الصندوقان في سندات الخزانة الأمريكية واتفاقيات إعادة الشراء لليلة واحدة، بهدف أن يصبحا أصول احتياطي لمُصدري العملات المستقرة الأمريكيين المؤهلين.

وسّعت BlackRock توجهها نحو المنتجات المالية المرمزة بإطلاق صندوقين لسوق النقد قائمين على البلوكشين، سعيًا إلى إدخال منتجات إدارة النقد التقليدية إلى أسواق الأصول الرقمية.

وأعلنت شركة إدارة الأصول إطلاق BlackRock Select Treasury-Based Liquidity Fund ‏(BSTBL) وBlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle ‏(BRSRV)، وفقًا لـ بيان صدر يوم الاثنين.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

وصُممت هذه المنتجات للجمع بين سيولة واستقرار صناديق سوق النقد المنظمة والبنية التحتية للبلوكشين.

"لا يزال النقد يشكل لبنة أساسية للمستثمرين والشركات والمؤسسات المالية"، قال Jon Steel، الرئيس العالمي للمنتجات والمنصات في أعمال إدارة النقد لدى BlackRock، في الإعلان.

وقالت BlackRock إن أصول صناديق سوق النقد الأمريكية نمت إلى أكثر من 8.4 تريليون دولار، في وقت يواصل فيه المستثمرون إعطاء الأولوية للسيولة والحفاظ على رأس المال والعائد المحتمل.

وأضاف Steel: "مع نمو الطلب على أصول احتياطي عالية الجودة لدعم العملات المستقرة وغيرها من المنتجات المالية المرمزة، توفر هذه الصناديق للعملاء خيارات إضافية في كيفية الوصول إلى حلول الاستثمار في صناديق سوق النقد واستخدامها عبر الأسواق التقليدية والرقمية".

كيف يعمل BSTBL وBRSRV

يطرح BSTBL فئة حصص مرمزة لصندوق قائم لسوق النقد على بلوكشين Ethereum. ويمكن نقل الحصص بين محافظ المستثمرين المعتمدين، وفقًا للقوانين المعمول بها، مع قيام BNY بدور وكيل التحويل ومزود خدمات الترميز للصندوق.

في المقابل، يُعد BRSRV صندوقًا مرمزًا جديدًا لسوق النقد يستهدف المستثمرين المؤسسيين الرقميين الأصل. ويوفر المنتج إعادة استثمار يومية لتوزيعات الأرباح وإمكانية الوصول عبر عدة شبكات بلوكشين، مع تطبيقات محتملة تشمل إدارة احتياطيات العملات المستقرة. وتتولى Securitize دور وكيل التحويل ومزود خدمات الترميز له.

ويستثمر الصندوقان في النقد وأوراق الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل واتفاقيات إعادة الشراء لليلة واحدة المدعومة بسندات الخزانة الأمريكية. وذكرت BlackRock أن استراتيجياتهما الاستثمارية مصممة لجعلهما أصول احتياطي مؤهلة لمُصدري العملات المستقرة الأمريكية المسموح لهم في المدفوعات بموجب قانون GENIUS، وهو تشريع العملات المستقرة الأمريكي الذي تم توقيعه ليصبح قانونًا في عام 2025.

ومن خلال BSTBL وBRSRV، توسّع BlackRock الآن هذه الاستراتيجية إلى إدارة النقد والبنية التحتية للعملات المستقرة، ما يمنح المستثمرين المؤسسيين وسائل إضافية للوصول إلى منتجات سوق النقد عبر القنوات الرقمية.

وتشرف مجموعة إدارة النقد لدى BlackRock حاليًا على ما يقرب من 1.073 تريليون دولار من استراتيجيات النقد لمستثمرين يشملون الشركات والبنوك والمؤسسات الوقفية وشركات التأمين والصناديق العامة.

ويعتمد هذا الإطلاق على الحضور المتنامي لـ BlackRock في الأصول الواقعية المرمزة، لا سيما من خلال صندوقها الرائد BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund ‏(BUIDL).

وقد أُطلق BUIDL في عام 2024 بالشراكة مع Securitize، ويستثمر بشكل أساسي في النقد وأذون الخزانة الأمريكية واتفاقيات إعادة الشراء، مع تمثيل ملكية المستثمرين عبر رموز قائمة على البلوكشين. وقد أصبح الصندوق مثالًا بارزًا على كيفية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها على شبكات البلوكشين.

ويأتي هذا التوسع في وقت يستكشف فيه مديرو الأصول والمؤسسات المالية بشكل متزايد الترميز كوسيلة لتحديث تداول الأصول المالية التقليدية وتسويتها.