كريبتو اليوم: يلتقط تعافي Bitcoin وEthereum وXRP أنفاسه وسط تدفقات رؤوس الأموال الداخلة
- يتراجع Bitcoin باتجاه 80,000 دولار بعد اختبار قمم عند 81,269 دولارًا، مدعومًا بتدفقات داخلة إلى صناديق ETF بقيمة 731 مليون دولار.
- يدفع مشترو Ethereum لاستعادة الزخم، مع توفير مستوى 2,500 دولار دعمًا فوريًا.
- يواجه XRP مقاومة عند 1.45 دولار على خلفية الارتفاع الحاد يوم الخميس من 1.34 دولار.
تلتقط أسعار العملات المشفرة عمومًا أنفاسها وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، مع تراجع Bitcoin (BTC) بشكل طفيف باتجاه 80,000 دولار. ويأتي هذا التصحيح عقب التحرك الحاد إلى قمم عند 81,269 دولارًا في اليوم السابق، ما يعزز تجدد شهية المستثمرين.
في الوقت نفسه، يحافظ Ethereum (ETH) على استقراره فوق 2,500 دولار بعد أن دافع المشترون عن الدعم عند 2,400 دولار. وعلى الرغم من أنه لا يزال يميل نسبيًا إلى الصعود، يواجه Ripple (XRP) مقاومة قصيرة الأجل عند 1.45 دولار. وإذا استعاد هذا المستوى كدعم، فقد تعزز دفعة جديدة النظرة الصعودية لـ XRP نحو اختراق فوق 1.50 دولار.
BTC وETH وXRP تجذب تدفقات إلى صناديق ETF
يبقى مؤشر Crypto Fear & Greed ضمن منطقة الجشع عند 74 يوم الجمعة، مرتفعًا من 65 في اليوم السابق. ويتماشى هذا الارتفاع مع تنامي الشهية تجاه الأصول عالية المخاطر، كما يتضح من صناديق Bitcoin الفورية المتداولة في البورصة (ETFs)، التي ارتفعت إلى 731 مليون دولار يوم الخميس من 101 مليون دولار في اليوم الذي سبقه.
وتبلغ التدفقات الداخلة التراكمية الآن 55.44 مليار دولار، فيما تصل صافي الأصول إلى 103.34 مليار دولار، وفقًا لبيانات SoSoValue. وتدعم التدفقات الرأسمالية المستقرة والمتزايدة النظرة الصعودية لـ Bitcoin على المدى القصير إلى المتوسط، مع امتصاص ضغوط البيع.
عاد الاهتمام بصناديق Ethereum الفورية المتداولة في البورصة يوم الخميس، مع تدفقات داخلة بقيمة 141 مليون دولار، بعد تدفقات خارجة بقيمة 48 مليون دولار في اليوم السابق؛ ويبلغ متوسط التدفقات الداخلة التراكمية 13.17 مليار دولار، مع صافي أصول مُدارة عند 15.92 مليار دولار.
أما بالنسبة إلى XRP، فقد سجلت صناديق ETF الفورية تدفقات داخلة بقيمة 6 ملايين دولار يوم الخميس، منهية يومًا واحدًا من التدفقات الخارجة في اليوم السابق. ووفقًا لـ SoSoValue، بلغت التدفقات الخارجة يوم الأربعاء 7 ملايين دولار. وتبلغ التدفقات الداخلة التراكمية الآن 1.68 مليار دولار، مع صافي أصول مُدارة عند 1.55 مليار دولار.
التحليل الفني: يهدأ الاتجاه الصاعد لـ Bitcoin مع صمود الدعم
يحافظ Bitcoin على ميل صعودي على المدى القريب، إذ يبقى السعر أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 يومًا و100 يوم و200 يوم، والتي تتباعد أسفل السعر وتشير إلى اتجاه صاعد مدعوم بقوة. ولا يزال الزخم مرتفعًا، مع تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 71 في منطقة التشبع الشرائي على الرسم البياني اليومي، وبقاء مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة الإيجابية، ما يلمح إلى استمرار الضغوط الصعودية حتى مع تزايد مخاطر التوقف التصحيحي.
على الجانب الهبوطي، يأتي الدعم الأولي دون منطقة الارتكاز الحالية عند 80,000 دولار، مع المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا قرب 71,125 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم حول 69,696 دولارًا في مستويات أدنى، ليعملا كأرضيات ديناميكية أعمق. ويظهر دعم أكثر متانة عند المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم قرب 72,581 دولارًا، حيث يُتوقع أن يجذب أي تراجع ممتد اهتمام المشترين عند الانخفاضات ما دام الهيكل الصعودي الأوسع لا يزال قائمًا.
التحليل الفني للعملات البديلة: Ethereum وXRP يحتفظان بنظرة صعودية قوية
يتم تداول Ethereum عند 2,513 دولارًا، محافظًا على ميل صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية، ما يشير إلى اتجاه صاعد مدعوم بقوة رغم التراجع الأخير في زخم MACD. ويتراجع خط MACD مجددًا دون خط الإشارة وتحت خط الصفر، ما يشير إلى حذر بين المستثمرين.
علاوة على ذلك، يبقى RSI عند نحو 68 في المنطقة الصعودية، ما يلمح إلى أن الضغوط الصعودية لا تزال مهيمنة، رغم أن الظروف تقترب من التشبع الشرائي.
على الجانب الهبوطي، يتعزز الدعم الفوري بواسطة المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا قرب 2,155.76 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم حول 2,175.57 دولارًا، ما يخلق منطقة طلب واسعة قد تجذب المشترين عند الانخفاض إذا تراجع ETH من المستويات الحالية. وسيكشف تراجع أعمق عن المتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم عند 2,071 دولارًا كأرضية بارزة تالية، حيث إن الفشل هناك سيشير إلى مرحلة تصحيحية أكثر وضوحًا ضمن الاتجاه الصاعد الأوسع.
أما XRP، فيتم تداوله عند 1.44 دولار ويحافظ على ميل صعودي بنّاء، إذ يبقى السعر أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية، مع توفير المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم عمودًا فقريًا لاتجاه صاعد أسفل السوق. وتتباعد المتوسطات المتحركة الأسية الأقصر أجلًا لـ 50 يومًا و100 يوم أسفل السعر الفوري، ما يشير إلى هيكل داعم بعد الارتفاع الأخير، بينما يحوم RSI في منتصف مستويات الستين، ما يلمح إلى أن الزخم الصعودي لا يزال متماسكًا حتى مع تراجع MACD بشكل طفيف نحو خط الصفر، في إشارة إلى بعض فقدان قوة الدفع الصعودية بدلًا من انعكاس كامل.
على الجانب الهبوطي، يقع الدعم الفوري قرب افتتاح الجلسة الحالية عند حوالي 1.44 دولار. وسيؤدي الفشل في الثبات فوق هذا المستوى المحوري إلى كشف المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم قرب 1.36 دولار كمنطقة الطلب المهمة التالية. أما التراجع الأعمق فسيضع المتوسط المتحرك الأسي المتجمع لـ 50 يومًا عند 1.23 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم عند 1.23 دولارًا في الواجهة كنطاق دعم أوسع، حيث يُتوقع أن يدافع المشترون عن الاتجاه الصاعد السائد ما دام السعر يبقى مرتاحًا فوق هذه القاعدة متوسطة الأجل.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول صناديق ETF للعملات المشفرة
صندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ETF) هو أداة استثمارية أو مؤشر يتتبع سعر أصل أساسي. ولا تقتصر صناديق ETF على تتبع أصل واحد فقط، بل يمكنها أيضًا تتبع مجموعة من الأصول والقطاعات. فعلى سبيل المثال، يتتبع Bitcoin ETF سعر Bitcoin. ويُعد ETF أداة يستخدمها المستثمرون للحصول على تعرض لأصل معين.
نعم. تمت الموافقة على أول Bitcoin futures ETF في الولايات المتحدة من قبل هيئة الأوراق المالية & والبورصات الأمريكية في أكتوبر 2021. وتمت الموافقة على ما مجموعه سبعة صناديق Bitcoin futures ETF، بينما لا يزال أكثر من 20 صندوقًا بانتظار إذن الجهة التنظيمية. وتقول هيئة SEC إن صناعة العملات المشفرة لا تزال جديدة وعرضة للتلاعب، ولهذا السبب كانت تؤجل صناديق ETF للعقود الآجلة المرتبطة بالعملات المشفرة خلال السنوات القليلة الماضية.
نعم. وافقت هيئة SEC في يناير 2024 على إدراج وتداول عدة صناديق Bitcoin spot Exchange-Traded Funds، ما فتح الباب أمام رؤوس الأموال المؤسسية والمستثمرين الأفراد لتداول العملة المشفرة الرئيسية. وقد اعتبر القطاع هذا القرار نقطة تحول.
تتمثل الميزة الرئيسية لصناديق ETF للعملات المشفرة في إمكانية الحصول على تعرض لعملة مشفرة من دون امتلاكها، ما يقلل من مخاطر وتكلفة الاحتفاظ بالأصل. ومن المزايا الأخرى انخفاض منحنى التعلم وارتفاع مستوى الأمان للمستثمرين، إذ تتولى صناديق ETF مسؤولية تأمين حيازات الأصول الأساسية. أما بالنسبة إلى العيوب الرئيسية، فأبرزها أنك كمستثمر لا تستطيع امتلاك الأصل بشكل مباشر، أو كما يُقال في عالم العملات المشفرة: "ليست مفاتيحك، إذًا ليست عملاتك". وتشمل العيوب الأخرى التكاليف الأعلى المرتبطة بالاحتفاظ بالعملات المشفرة، إذ تفرض صناديق ETF رسومًا مقابل الإدارة النشطة. وأخيرًا، رغم أن الاستثمار في صناديق ETF يقلل من مخاطر الاحتفاظ بالأصل، فمن المرجح أن تنعكس تقلبات الأسعار في العملة المشفرة الأساسية على الأداة الاستثمارية أيضًا.
