العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ترتفع مع تعافي شهية المخاطرة قبيل أسبوع حافل

العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية ترتفع مع تحسن المعنويات بفعل الجهود الدبلوماسية ومحادثات السلام بين قطر وإيران.
المتداولون يترقبون نتائج أعمال شركات كبرى وبيانات اقتصادية مهمة، مثل تقرير الوظائف غير الزراعية، وتصريحات مسؤول في الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
قوة البيانات الاقتصادية واستمرار التضخم يرفعان احتمالات زيادة الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر إلى نحو 71%.

ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.25% لتتداول قرب 52,050 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الاثنين. وفي الوقت نفسه، تصعد العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.37% لتتداول قرب 7,640، وترتفع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بأكثر من 70% إلى نحو 28,750.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع تنامي شهية المخاطرة في الأسواق وسط استمرار الجهود الدبلوماسية لإنهاء الصراع في الشرق الأوسط، رغم استمرار المخاوف من تجدد العمل العسكري الأمريكي ضد إيران. وواصل مسؤولون قطريون وإيرانيون محادثاتهم لليوم الثالث على التوالي، ساعين بجدية للتوصل إلى اتفاق ينهي الحرب قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية المقبلة.

يستعد المستثمرون لأسبوع حافل بنتائج أعمال شركات كبرى وبيانات اقتصادية مهمة وتطورات سياسية. ويراقب المشاركون في السوق عن كثب التقارير الفصلية المرتقبة لشركات كبرى، من بينها Apple وPalantir وAMD وPfizer وMcDonald’s.

إلى جانب نتائج أعمال الشركات، يترقب المتداولون أحداثًا حاسمة على صعيد الاقتصاد الكلي، مثل تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP)، إلى جانب بيانات معهد إدارة التوريدات (ISM) لقطاعي التصنيع والخدمات. ومن المتوقع أيضًا أن توفر تصريحات عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، المقررة على مدار الأسبوع، مزيدًا من الوضوح بشأن مسار السياسة النقدية للبنك المركزي.

رغم التحسن الأولي في شهية المخاطرة، قد يتوخى المتداولون الحذر وسط تزايد التوقعات باحتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. ووفقًا لأداة CME FedWatch، يسعّر المتداولون حاليًا احتمالًا بنحو 71% لرفع الفائدة في ديسمبر، مدعومًا ببيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الأخيرة التي تؤكد متانة الاقتصاد واستمرار التضخم.

يأتي زخم هذا الأسبوع بعدما أنهت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الأسبوع السابق على خسائر. وقاد مؤشر ناسداك المركب، الذي تهيمن عليه أسهم التكنولوجيا، التراجعات بانخفاضه 2%، بينما تراجع مؤشرا داو جونز الصناعي وS&P 500 بنسبة 0.85% و0.57% على التوالي. واشتدت ضغوط البيع قرب نهاية الأسبوع، إذ أثارت نتائج أعمال شركات التكنولوجيا المخيبة للآمال مخاوف أوسع في السوق بشأن استدامة موجة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي.

الأنظار تتجه إلى انتخابات التجديد النصفي الأمريكية مع ترجيح احتمالات Polymarket سيطرة الديمقراطيين

يشير محللو MUFG/BTMU إلى أن اهتمام السوق «سينصب أيضًا على نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في بداية هذا الأسبوع». ويوضحون أن أحدث الاحتمالات على Polymarket «تشير إلى توقعات قوية بأن يفقد الجمهوريون السيطرة على الكونغرس، بل قد يسيطر الديمقراطيون على مجلسي النواب والشيوخ معًا»، وهي خلفية سياسية تؤخذ في الحسبان بشكل متزايد عند وضع استراتيجيات التداول.

الأسئلة الشائعة حول داو جونز

ما هو مؤشر داو جونز؟

يُعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات أسواق الأسهم في العالم، ويتألف من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. ويُرجّح المؤشر بحسب أسعار الأسهم لا بحسب قيمتها السوقية. ويُحسب بجمع أسعار الأسهم المكونة له وقسمتها على معامل يبلغ حاليًا 0.152. أنشأ المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تعرض المؤشر لانتقادات لعدم تمثيله السوق بصورة واسعة بما يكفي، لأنه يتتبع 30 تكتلًا من الشركات فقط، بخلاف مؤشرات أوسع نطاقًا مثل S&P 500.

ما العوامل التي تؤثر في مؤشر داو جونز الصناعي؟

تؤثر عوامل عديدة ومتنوعة في مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)، أبرزها الأداء الإجمالي للشركات المكونة له، كما تكشف عنه تقارير نتائج أعمالها الفصلية. وتسهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تحركاته لما لها من تأثير في معنويات المستثمرين. كذلك يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي، في المؤشر، إذ ينعكس على تكلفة الائتمان الذي تعتمد عليه شركات كثيرة اعتمادًا كبيرًا. لذلك، قد يكون التضخم محركًا رئيسيًا للمؤشر، إلى جانب المؤشرات الأخرى التي تؤثر في قرارات الاحتياطي الفيدرالي.

ما هي نظرية داو؟

نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الرئيسي لسوق الأسهم طوّرها تشارلز داو. وتتمثل إحدى خطواتها الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) باتجاه مؤشر داو جونز للنقل (DJTA)، وعدم اتباع الاتجاهات إلا عندما يتحرك كلاهما في الاتجاه نفسه. ويُستخدم حجم التداول معيارًا للتأكيد. وتستعين النظرية بعناصر من تحليل القمم والقيعان. وتفترض نظرية داو أن الاتجاه يمر بثلاث مراحل: التجميع، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم جمهور أوسع من المستثمرين؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية من السوق.

كيف يمكنني تداول مؤشر داو جونز الصناعي؟

توجد عدة طرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي. إحداها استخدام صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، التي تتيح للمستثمرين تداول المؤشر كورقة مالية واحدة، بدلًا من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة له. ومن أبرز الأمثلة صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). وتتيح العقود الآجلة للمؤشر للمتداولين المضاربة على قيمته المستقبلية، بينما تمنح عقود الخيارات الحق، دون الالتزام، في شراء المؤشر أو بيعه بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. أما صناديق الاستثمار المشترك، فتتيح للمستثمرين شراء حصة في محفظة متنوعة من أسهم الشركات المدرجة في مؤشر داو جونز الصناعي، ما يوفر لهم انكشافًا على المؤشر ككل.

المقال التالي