العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ترتفع مع ترقب المتداولين بيانات الوظائف الأمريكية وأرباح الشركات

تباين أداء العقود الآجلة لمؤشرات داو جونز وS&P 500 وناسداك وسط ضغوط على قطاع التكنولوجيا.
عززت بيانات التوظيف القوية في القطاع الخاص الصادرة عن ADP احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر.
تحوّل الأسواق تركيزها إلى تقارير أرباح الشركات الكبرى والبيانات الأسبوعية المرتقبة لطلبات إعانة البطالة الأولية.

ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.5% لتتداول قرب 53,770 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس. وفي المقابل، تنخفض العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.05% لتتداول قرب 7,720، وتتراجع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.69% لتتداول قرب 28,360.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

سجلت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية أداءً متباينًا مع استمرار الضغوط الهبوطية على أسهم التكنولوجيا. وجاء تراجع قطاع التكنولوجيا مدفوعًا بمخاوف من احتمال فرض قواعد تنظيمية صارمة على مراكز البيانات عقب الفوز الحاسم للديمقراطيين في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، ما دفع المستثمرين إلى تحويل رؤوس الأموال إلى قطاعات أخرى في السوق. وفي الوقت نفسه، أدى الفوز الكاسح للديمقراطيين أيضًا إلى هبوط حاد في أسعار النفط، مما يعكس آمال المستثمرين في التوصل إلى حل للصراع المستمر في الشرق الأوسط.

قدمت المؤشرات الاقتصادية صورة أوضح لسوق العمل المحلية وقطاع الخدمات. ووفقًا لتقرير ADP، أضاف القطاع الخاص الأمريكي 86,000 وظيفة في أكتوبر، متجاوزًا التوقعات البالغة 69,000 وظيفة، رغم تعديل طفيف بالخفض لأرقام سبتمبر. وبالتزامن، سجل مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) قراءة بلغت 54.5، وهي أقل قليلًا من التوقعات، لكنها ظلت تشير إلى نمو مطّرد في القطاع. واستجابةً للأوضاع الاقتصادية، تتزايد توقعات الأسواق المالية بتشديد السياسة النقدية، إذ تشير أداة CME FedWatch إلى احتمال يقارب 82% لرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر.

خلال جلسة التداول الأمريكية الاعتيادية يوم الأربعاء، حققت المؤشرات الرئيسية مكاسب قوية بقيادة أسهم السلع الاستهلاكية الكمالية والقطاع المالي والعقارات، بينما تخلّفت أسهم الطاقة والصناعة عن الركب. وقفز مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 3.03%، مضيفًا 1,569 نقطة ليبلغ أعلى مستوى له في شهرين، فيما ارتفع مؤشرا S&P 500 وناسداك المركب بنسبة 1.58% و1.44% على التوالي. وفي الفترة المقبلة، يترقب المشاركون في السوق تقارير أرباح شركات مثل ConocoPhillips وKimberly-Clark وAirbnb، إلى جانب بيانات سوق العمل المرتقبة، بما فيها طلبات إعانة البطالة الأولية يوم الخميس وتقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.

الأسهم ترتفع مع انحسار الغموض بشأن انتخابات التجديد النصفي الأمريكية وتراجع العوائد

يرى خبراء الاستراتيجيات لدى دويتشه بنك أن النمط المرتبط بالانتخابات الأمريكية يتكرر مجددًا، إذ بدأت «انتخابات التجديد النصفي لعام 2026» بالفعل في تشكيل سلوك الأسواق. ويشيرون إلى أن «مؤشر S&P 500 (+1.58%) سجل أمس أفضل أداء يومي له في ثلاثة أشهر، بينما انخفضت عوائد السندات بحدة في أنحاء العالم»، مؤكدين أن انحسار الغموض السياسي وسلسلة البيانات الأمريكية القوية الأخيرة تضافرا لتعزيز الإقبال على المخاطرة.

أسئلة شائعة حول داو جونز

ما هو مؤشر داو جونز؟

يُعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات أسواق الأسهم في العالم، ويتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. ويُرجّح المؤشر على أساس أسعار الأسهم، وليس قيمتها السوقية. ويُحسب بجمع أسعار الأسهم المكوّنة له وقسمتها على معامل يبلغ حاليًا 0.152. وأسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تعرض المؤشر لانتقادات لعدم تمثيله السوق على نطاق واسع بما يكفي، لأنه يتتبع 30 مجموعة شركات فقط، بخلاف المؤشرات الأوسع نطاقًا مثل S&P 500.

ما العوامل التي تؤثر في مؤشر داو جونز الصناعي؟

تؤثر عوامل متعددة في مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)، أبرزها الأداء الإجمالي للشركات المكوّنة له، كما تكشفه تقارير أرباحها الفصلية. وتسهم أيضًا بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية في تحريك المؤشر لما لها من تأثير في معنويات المستثمرين. كما يؤثر مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي في المؤشر، نظرًا لتأثيره في تكلفة الائتمان الذي تعتمد عليه شركات كثيرة بدرجة كبيرة. لذلك، قد يكون التضخم محركًا رئيسيًا للمؤشر، إلى جانب المؤشرات الأخرى التي تؤثر في قرارات الاحتياطي الفيدرالي.

ما هي نظرية داو؟

نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الرئيسي لسوق الأسهم، وضعها تشارلز داو. وتتمثل إحدى خطواتها الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) باتجاه مؤشر داو جونز للنقل (DJTA)، واتباع الاتجاهات فقط عندما يتحرك المؤشران في الاتجاه نفسه. ويُستخدم حجم التداول معيارًا للتأكيد. وتعتمد النظرية على عناصر من تحليل القمم والقيعان. وتفترض نظرية داو أن الاتجاه يمر بثلاث مراحل: التجميع، عندما تبدأ الأموال الذكية بالشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم جمهور المستثمرين الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية من السوق.

كيف يمكنني تداول مؤشر داو جونز الصناعي؟

توجد عدة طرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي. إحداها استخدام صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، التي تتيح للمستثمرين تداول المؤشر كورقة مالية واحدة، بدلًا من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكوّنة له. ومن أبرز الأمثلة صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). وتتيح العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي للمتداولين المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر، بينما تمنح عقود الخيارات الحق، دون الالتزام، في شراء المؤشر أو بيعه بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. وتتيح صناديق الاستثمار المشتركة للمستثمرين شراء حصة في محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي، مما يوفر لهم انكشافًا على المؤشر ككل.

المقال التالي