العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تتراجع قبيل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية

تتراجع العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية مع تقييم المستثمرين للمخاطر السياسية المرتبطة بانتخابات التجديد النصفي الأمريكية وارتفاع أسعار الطاقة.
يتراجع سهما Apple وPalantir في تداولات ما قبل افتتاح السوق رغم قوة إيرادات قطاع التكنولوجيا بوجه عام.
يركز المتداولون على نتائج الأعمال المرتقبة لشركات كبرى، من بينها AMD وPfizer وShopify.

تنخفض العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.5% لتتداول قرب 51,880 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الثلاثاء. وفي الوقت نفسه، تتراجع العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.15% لتتداول قرب 7,560، بينما تستقر العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 قرب 28,140.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع توخي المتداولين الحذر قبيل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية. وتصاعدت الضغوط السياسية على الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والحزب الجمهوري بسبب ارتفاع أسعار الطاقة المرتبط بالصراعات المستمرة مع إيران.

انخفض سهم Apple بنحو 3% في تداولات ما قبل افتتاح السوق، عقب تباطؤ نمو المبيعات وصدور توقعات لإيرادات الربع الرابع جاءت دون التقديرات. وتراجع سهم Palantir أيضًا بنحو 3% رغم إعلان الشركة عن أرباح للربع الثالث فاقت التوقعات. وفي الوقت نفسه، أعلنت Anthropic أن إيراداتها الفصلية ارتفعت إلى اثني عشر ضعفًا، وكشفت عن خطط لاستثمار أكثر من 895 مليار دولار خلال السنوات المقبلة.

خلال جلسة التداول العادية يوم الاثنين، ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.41%، بينما انخفض مؤشرا S&P 500 وناسداك المركب بنسبة 0.51% و1.07% على التوالي، بفعل تفاقم خسائر أسهم أشباه الموصلات. ويحوّل المستثمرون اهتمامهم الآن إلى سلسلة من إعلانات نتائج الأعمال المهمة المقررة يوم الثلاثاء، بما يشمل نتائج AMD وSMCI وPfizer وShopify وBooking Holdings.

سوسيتيه جنرال يرى أن فوزًا كاسحًا للديمقراطيين سيضغط على أسهم التكنولوجيا وسندات الخزانة طويلة الأجل

يرى اقتصاديون في سوسيتيه جنرال أن المشهد السياسي قد يظل عامل ضغط على قطاعات رئيسية في السوق، مشيرين إلى أن فريق البنك المعني بالولايات المتحدة «يرجّح فوزًا كاسحًا للديمقراطيين، وقد لا تكون هذه النتيجة مواتية بشكل خاص لتعافي أسهم التكنولوجيا، وربما تمهّد لجولة أخرى من تسطّح منحنى عوائد سندات الخزانة عند الآجال الطويلة».

أسئلة شائعة حول داو جونز

ما هو مؤشر داو جونز؟

يُعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات أسواق الأسهم في العالم، ويتألف من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. ويُرجَّح المؤشر بحسب أسعار الأسهم، لا بحسب قيمتها السوقية. ويُحسب بجمع أسعار الأسهم المكوّنة له وقسمة المجموع على معامل يبلغ حاليًا 0.152. وقد أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، وُجّهت إليه انتقادات لعدم تمثيله السوق تمثيلًا واسعًا بما يكفي، لأنه يتتبع 30 تكتلًا تجاريًا فقط، بخلاف المؤشرات الأوسع نطاقًا مثل S&P 500.

ما العوامل التي تؤثر في مؤشر داو جونز الصناعي؟

يتأثر مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بعوامل عديدة، أبرزها الأداء الإجمالي للشركات المكوّنة له، كما تكشف عنه تقارير أرباحها الفصلية. وتسهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تحريك المؤشر من خلال تأثيرها في معنويات المستثمرين. كذلك يؤثر مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في المؤشر، لأنه ينعكس على تكلفة الائتمان الذي تعتمد عليه شركات كثيرة اعتمادًا كبيرًا. ولذلك، قد يكون التضخم محركًا رئيسيًا للمؤشر، إلى جانب المؤشرات الأخرى التي تؤثر في قرارات الاحتياطي الفيدرالي.

ما هي نظرية داو؟

نظرية داو هي طريقة طوّرها تشارلز داو لتحديد الاتجاه الرئيسي لسوق الأسهم. وتتمثل إحدى خطواتها الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) باتجاه مؤشر داو جونز للنقل (DJTA)، وعدم اتباع الاتجاهات إلا عندما يتحرك المؤشران في الاتجاه نفسه. ويُستخدم حجم التداول معيارًا لتأكيد الاتجاه. وتعتمد النظرية على عناصر من تحليل القمم والقيعان. وتفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التجميع، عندما تبدأ الأموال الذكية بالشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم جمهور المستثمرين الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية من السوق.

كيف يمكنني تداول مؤشر داو جونز الصناعي؟

توجد طرق عدة لتداول مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). إحداها استخدام صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، التي تتيح للمستثمرين تداول المؤشر كورقة مالية واحدة بدلًا من الاضطرار إلى شراء أسهم جميع الشركات الثلاثين المكوّنة له. ومن أبرز الأمثلة صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). وتتيح العقود الآجلة للمؤشر للمتداولين المضاربة على قيمته المستقبلية، بينما تمنح عقود الخيارات الحق، دون الالتزام، في شراء المؤشر أو بيعه بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. أما صناديق الاستثمار المشترك، فتتيح للمستثمرين شراء حصة في محفظة متنوعة من أسهم الشركات المكوّنة للمؤشر، ما يوفر لهم انكشافًا على المؤشر ككل.

المقال التالي