يرتفع الذهب بقوة مع إضرار النبرة الحمائمية لوولر بتوقعات رفع الفائدة من جانب Fed قبيل صدور بيانات NFP

• يرتفع الذهب فوق 4,480 دولارًا مع تهدئة Waller رهانات رفع الفائدة من قبل Fed.
• تُظهر قوة مؤشر ISM للقطاع الخدمي تباينًا مع خلفية أضعف لسوق العمل تتسم بانخفاض التوظيف والتسريح.
• قد تعيد بيانات NFP وخطاب Hammack ضبط توقعات أسعار الفائدة لشهر سبتمبر.

ارتفع الذهب (XAU/USD) بأكثر من 2% يوم الخميس عقب تصريحات تميل إلى التيسير من محافظ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) Christopher Waller، الذي دعا إلى الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير إذا أظهرت بيانات التضخم استمرار مسار تراجع التضخم. وفي الوقت نفسه، جاءت البيانات الأمريكية متباينة، إذ بقيت طلبات إعانة البطالة عند مستويات مألوفة بينما تحسن النشاط التجاري. وحتى وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4,487 دولارًا.

يقفز XAU/USD مع موازنة الميل المحايد لـ Waller لقوة نشاط قطاع الخدمات

تحول محافظ الاحتياطي الفيدرالي Christopher Waller إلى موقف أكثر حيادية، بعد أن كان صريحًا بشأن استمرار التضخم المرتفع بعناد. وقال يوم الخميس إنه إذا تراجع التضخم، فسيدعم الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير. لكنه لم يستبعد رفعها إذا جاءت الأسعار أعلى من المتوقع.

في غضون ذلك، أثّر استئناف الأعمال العدائية في الشرق الأوسط سلبًا على الدولار الأمريكي، الذي يتعرض لضغوط منذ يوم الأربعاء وسط تكهنات بتدخل لدعم الين الياباني.

وأظهر صدور بيانات الوظائف الأمريكية يوم الخميس أن سوق العمل يعمل في بيئة منخفضة التسريح ومنخفضة التوظيف. فقد ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 29 أغسطس من 204 آلاف إلى 206 آلاف، أي أعلى قليلًا من توقعات اقتصاديي وول ستريت البالغة 205 آلاف.

وأشار مؤشر مديري المشتريات للخدمات الصادر عن ISM إلى أن النشاط التجاري في قطاع الخدمات لا يزال قويًا، رغم بقاء تكاليف المدخلات مرتفعة. وارتفع المؤشر إلى 55.4 من 54.1، متجاوزًا التقديرات البالغة 54.3. كما قفز المكون الفرعي للأسعار المدفوعة من 70.3 إلى 72.6، وهو أعلى مستوى منذ أغسطس 2022.

في ظل هذه الخلفية، ولكن بتأثير رئيسي من تصريحات Waller، سعّرت أسواق المال احتمالًا أقل لقيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 16 سبتمبر. وتبلغ احتمالات الرفع 54%، مقابل نحو 46% للإبقاء على الفائدة دون تغيير، وفقًا لـ Prime Terminal.

وفي الفترة المقبلة، يترقب المتداولون خطابات Beth Hammack من Fed في كليفلاند، وكذلك بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر أغسطس يوم الجمعة، والتي يُتوقع أن تتحسن من انكماش بلغ -23 ألفًا إلى 56 ألفًا، في حين يُتوقع أن يستقر معدل البطالة عند 4.1% دون تغيير مقارنة بالقراءة السابقة.

التوقعات الفنية لـ XAU/USD: الذهب يستعيد 4,400 دولار والمشترون يستهدفون المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم

غيّر سعر الذهب اتجاهه وصعد فوق قمة 1 سبتمبر عند 4,461 دولارًا، ما سرّع تقدمه نحو 4,500 دولار مع دخول المتداولين إلى السوق وسط ضعف واسع النطاق في الدولار الأمريكي.

تحول الزخم إلى صعودي معتدل كما يظهره مؤشر القوة النسبية (RSI). ويشير RSI إلى أن المشترين يكتسبون قوة، وهو ما يدل على أن أسعار المعدن النفيس قد تواصل اتجاهها الصاعد.

إذا اخترق XAU/USD مستوى 4,500 دولار، فستكون المقاومة التالية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4,533 دولارًا. وبعد تجاوزه، ستكون المحطة التالية عند المستوى المحوري 4,600 دولار، على أن تكون المنطقة التالية الجديرة بالمراقبة هي القمة الشهرية لشهر أغسطس عند 4,697 دولارًا.

أما على الجانب الهبوطي، فأول مستوى دعم للذهب هو علامة 4,400 دولار. ويقع دون ذلك المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,358 دولارًا. وفي حال ازداد الضعف، يكون مستوى الدعم التالي عند 4,300 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4,232 دولارًا.