澳幣因澳洲央行升息機率上升而走強
- 7月強勁的通膨數據強化澳洲儲備銀行升息押注，推動AUD走強。
- 市場目前已反映11月升息，主要銀行則預測將更早收緊。
- 交易員正等待聯準會主席Kevin Warsh在Jackson Hole的演說，以尋找美國利率走向的線索。
AUD/USD連續第四個交易日延續漲勢，週五亞洲時段交投於0.7200附近。隨著市場對澳洲儲備銀行（RBA）升息的押注升溫，澳幣（AUD）獲得強力支撐，帶動該貨幣對走升。這一更偏緊縮的政策前景，源於7月通膨報告高於市場預期。
多家主要銀行已上調其現金利率預測。National Australia Bank (NAB)目前預期現金利率將於下月升至4.6%，而Commonwealth Bank of Australia (CBA)與ANZ則預計將在11月採取行動，但也承認不排除更早收緊的可能性。金融市場也已相應調整，對RBA 9月會議升息的定價約為50%的機率，較先前的17%大幅上升，同時已完全反映11月升息。
Societe Generale認為，美國殖利率受限將支撐新興市場外匯與澳幣
Societe Generale的策略師認為，只要美國政策持續抑制債券市場波動，整體外匯背景仍有利於高收益貨幣。他們指出：「從更大的格局來看，只要美國仍試圖壓低美國公債殖利率，且美國經濟增長保持穩健，那麼在新興市場（EM）中，外匯做多機會將優於已開發市場（DM），而G10中收益率最高的貨幣AUD也將持續受到需求支撐。」
與此同時，外匯交易員正將焦點轉向懷俄明州Jackson Hole舉行的年度經濟研討會。市場參與者正密切關注聯準會主席Kevin Warsh即將發表的演說，尋找有關美國貨幣政策與利率走向的潛在線索。
技術分析：AUD/USD進入超買區域
從日線圖來看，AUD/USD報0.7200。由於價格穩守在9日與50日指數移動平均線（EMA）之上，短期與中期趨勢結構維持向上，因此該貨幣對短線仍保有看漲偏向。14日相對強弱指數（RSI）報70.7，已進入超買區域，顯示最新一波上漲後，上行動能雖強，但可能已有些過度延伸。
下檔方面，初步支撐位於9日EMA約0.7160，其後為50日EMA附近的0.7070；若出現更深回調，在整體升勢仍完好的情況下，預計將吸引逢低買盤進場。在這些動態支撐下方，較遠的水平支撐位落在0.6688，其後依序為0.6434與0.6348。這些水準構成更廣泛看漲結構的下邊界，除非市場情緒明顯惡化，否則不太可能受到測試。
（本報導的技術分析是在AI工具協助下撰寫。了解更多。）
澳幣常見問題
影響澳幣（AUD）最重要的因素之一，是澳洲儲備銀行（RBA）所設定的利率水準。由於澳洲是資源豐富的國家，另一項關鍵驅動因素是其最大出口商品——鐵礦石——的價格。中國作為澳洲最大的貿易夥伴，其經濟健康狀況也是重要因素，此外還包括澳洲的通膨、經濟增長率與貿易收支。市場情緒——也就是投資人是在承擔更多風險資產（risk-on），還是尋求避險資產（risk-off）——同樣會產生影響，其中risk-on通常有利於AUD。
澳洲儲備銀行（RBA）透過設定澳洲各銀行彼此拆借的利率水準來影響澳幣（AUD）。這會進一步影響整體經濟中的利率水準。RBA的主要目標是透過上調或下調利率，將通膨率維持在2%至3%的穩定區間。相較其他主要中央銀行，較高的利率有助支撐AUD；相對地，較低的利率則不利AUD。RBA也可透過量化寬鬆與量化緊縮來影響信貸條件，前者利空AUD，後者則利多AUD。
中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳幣（AUD）價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，會向澳洲購買更多原物料、商品與服務，從而推升對AUD的需求並帶動其升值。反之，當中國經濟增長不如預期時，情況則相反。因此，中國增長數據若出現正面或負面意外，往往會直接影響澳幣及其相關貨幣對。
根據2021年的數據，鐵礦石是澳洲最大的出口商品，每年出口額達1,180億美元，而中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可能成為澳幣走勢的驅動因素。一般而言，若鐵礦石價格上漲，AUD也會走高，因為市場對該貨幣的總體需求增加。若鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上升通常也意味著澳洲更有可能出現正向貿易收支，這同樣有利於AUD。
貿易收支，也就是一國出口收入與進口支出之間的差額，也是影響澳幣價值的另一項因素。如果澳洲生產的是市場高度需求的出口商品，那麼僅僅因為海外買家為購買其出口而創造的額外需求，就會使其貨幣升值，相較之下其購買進口所支出的金額較少。因此，正向的淨貿易收支會支撐AUD，而若貿易收支為負，則會產生相反效果。
