Un gap de valor razonable (FVG) en trading es un patrón de precios de tres velas del análisis técnico en el que las mechas de la primera y la tercera vela no se solapan, dejando entre ellas un rango de precios que el mercado recorrió en una sola dirección. Un gap de valor razonable se forma cuando las compras o ventas rápidas y agresivas generan un desequilibrio. Los operadores esperan a que el precio regrese al FVG antes de que continúe la tendencia.
Los operadores utilizan 2 estrategias principales de entrada para operar con un gap de valor razonable: 1) abrir una posición cuando el precio vuelve al interior del FVG y 2) abrir una posición después de que se forme una vela de confirmación dentro del FVG, con un stop-loss más allá del FVG y un objetivo de precio en el siguiente máximo o mínimo de oscilación.
¿Qué es un gap de valor razonable (FVG) en trading?
FVG en trading significa gap de valor razonable, un patrón de velas de la acción del precio que señala un rango de precios en el que compradores y vendedores no negociaron en ambas direcciones. Un gap de valor razonable requiere 3 velas consecutivas: 1) la vela 1, que establece el máximo o mínimo desde el que se mide el gap; 2) la vela 2, una vela grande y rápida denominada vela de desplazamiento; y 3) la vela 3, cuya mecha no se solapa con la de la vela 1.
El gap de valor razonable es el rango de precios comprendido entre la mecha de la vela 1 y la de la vela 3, y la vela de desplazamiento atraviesa ese rango. Los operadores también denominan al gap de valor razonable una ineficiencia del precio, porque el mercado atravesó el rango demasiado rápido como para que se produjera una negociación normal en ambas direcciones.
El significado de FVG procede del concepto de valor razonable, el rango de precios en el que compradores y vendedores coincidían en el valor mientras el precio se movía lateralmente antes de la vela de desplazamiento. Cuando la vela de desplazamiento abandona rápidamente ese rango, el mercado establece un nuevo valor razonable, y el rango de precios que la vela de desplazamiento atravesó con rapidez se convierte en el gap.
El concepto de gap de valor razonable fue popularizado por Inner Circle Trader (ICT) y es un componente fundamental de los conceptos de dinero inteligente (SMC), según los cuales los operadores interpretan un FVG como la huella que dejan los operadores institucionales al colocar grandes órdenes. Los operadores tratan un FVG como un nivel de soporte o resistencia. Además, un FVG se forma más rápido que un nivel de soporte o resistencia clásico, porque solo requiere 3 velas.
Gap de valor razonable frente a gap de precios: ¿cuál es la diferencia?
Un gap de precios, también denominado gap normal, es un salto entre 2 velas sin negociación alguna entre ellas, mientras que un gap de valor razonable es un rango que la vela de desplazamiento recorrió una vez. Un gap de precios solo requiere 2 velas, mientras que un gap de valor razonable necesita 3.
Los gaps de precios aparecen principalmente en mercados con horarios de cierre, como cuando una acción abre muy por encima o por debajo del cierre anterior tras una noticia publicada durante la noche o el fin de semana. Los gaps de valor razonable se forman durante el horario de negociación de cualquier mercado, incluidos los que operan las 24 horas del día, los 7 días de la semana, como Bitcoin, donde los gaps de precios son poco frecuentes.
Tanto los gaps de precios como los gaps de valor razonable pertenecen a una categoría más amplia que los operadores denominan vacíos de liquidez, zonas en las que el precio se movió rápidamente y con poca resistencia.
| Criterio | Gap de valor razonable | Gap de precios | Vacío de liquidez |
|---|---|---|---|
| Velas implicadas | 3 | 2 | Cualquier número |
| Cómo se forma | La vela de desplazamiento se mueve rápidamente durante el horario de negociación | No hay negociación entre 2 velas, normalmente mientras el mercado está cerrado | Cualquier movimiento rápido con poca resistencia |
| Dónde es habitual | En todos los mercados, incluidos los que operan las 24 horas del día, los 7 días de la semana, como las criptomonedas | En acciones, en la apertura del mercado, especialmente después de un fin de semana | Abarca tanto los gaps de valor razonable como los gaps de precios |
¿Cómo funciona un gap de valor razonable?
Un gap de valor razonable funciona en 2 etapas: 1) las órdenes agresivas generan el FVG y 2) el precio regresa posteriormente al FVG para negociar en el rango que la vela de desplazamiento atravesó con rapidez.
¿Por qué se forman los gaps de valor razonable?
Los gaps de valor razonable se forman cuando los compradores o los vendedores actúan con mucha más agresividad que la contraparte. Cuando los compradores se imponen a los vendedores, la vela de desplazamiento sube tan rápido que deja un FVG alcista; cuando los vendedores se imponen a los compradores, la vela de desplazamiento deja un FVG bajista.
Un desequilibrio nunca significa que haya más órdenes de compra que de venta, porque toda operación necesita un comprador y un vendedor. Significa que una de las partes impulsó el precio a través de un rango tan rápidamente que las órdenes pendientes en muchos niveles de precio no tuvieron ocasión de ejecutarse.
El movimiento rápido suele deberse a noticias, como la publicación de un dato económico o un informe de resultados, o a la ruptura de un rango lateral en un entorno de alta volatilidad.
Los operadores suelen describir un gap de valor razonable como un rango de precios sin negociación, aunque la vela de desplazamiento sí recorrió todos los precios del FVG. La vela de desplazamiento atravesó ese rango solo una vez y en una sola dirección, por lo que se cruzaron pocas órdenes en él y el gráfico muestra el rango como una zona con escasa negociación.
¿Por qué regresa el precio a un gap de valor razonable?
El precio suele regresar a un gap de valor razonable porque las órdenes pendientes dentro del FVG no se cruzaron durante el movimiento rápido. Los operadores institucionales que aún necesitan ejecutar grandes órdenes quieren que el precio vuelva a esos niveles, de modo que el FVG actúa como un imán para el precio.
El regreso al FVG se denomina nueva prueba, y los operadores consideran una nueva prueba en la dirección de la tendencia vigente como una señal de entrada. Una nueva prueba por sí sola no es una señal de cambio de tendencia, por lo que los operadores esperan a ver cómo reacciona el precio dentro del FVG antes de abrir una posición.
El precio no siempre regresa. En una tendencia fuerte, puede seguir alejándose de un FVG sin volver a ponerlo a prueba.
¿Cómo se identifica un gap de valor razonable en un gráfico?
Los operadores identifican un gap de valor razonable en un gráfico en 4 pasos:
- Localiza la vela de desplazamiento. Busca una vela con un cuerpo grande en comparación con las velas situadas a su izquierda y a su derecha.
- Compara las mechas de la vela 1 y la vela 3. En un FVG alcista, el máximo de la vela 1 debe quedar por debajo del mínimo de la vela 3. En un FVG bajista, el mínimo de la vela 1 debe quedar por encima del máximo de la vela 3.
- Marca el FVG con un rectángulo. Dibuja el rectángulo desde la mecha de la vela 1 hasta la de la vela 3 y extiéndelo hacia la derecha para ver cuándo regresa el precio. En MT4 y MT5 de TMGM, utiliza la herramienta Rectángulo para dibujar el FVG.
- Marca el nivel del 50 %. Traza una línea por el punto medio del FVG, un nivel que los operadores que siguen ICT denominan consequent encroachment. Cuando el precio retrocede al interior del FVG y respeta el nivel del 50 %, muchos operadores consideran que el FVG tiene mayor solidez.
Un indicador de gaps de valor razonable marca los FVG automáticamente, y tanto MT4 como MT5 de TMGM admiten indicadores personalizados. Aun así, los operadores comprueban la tendencia y el marco temporal superior antes de operar con un FVG señalado por un indicador, porque muchos de los FVG marcados son ruido.
¿Qué marcos temporales y mercados funcionan mejor para los gaps de valor razonable?
Los gaps de valor razonable se forman en todos los marcos temporales, desde el gráfico de 1 minuto hasta el diario. El marco temporal determina cuántos FVG aparecen y durante cuánto tiempo se mantiene cada uno como soporte o resistencia.
| Grupo de marcos temporales | Ejemplos | Qué observan los operadores | Uso habitual |
|---|---|---|---|
| Marcos temporales inferiores | 1 minuto, 5 minutos | Muchos FVG, y la mayoría se rellenan rápidamente | Precisar el momento de entrada |
| Marcos temporales intermedios | 15 minutos, 1 hora | Menos FVG que merezca la pena marcar | Encontrar el FVG con el que operar |
| Marcos temporales superiores | 4 horas, diario | El menor número de FVG, que se mantienen como soporte o resistencia durante más tiempo | Interpretar la tendencia y los niveles de soporte o resistencia |
Los gaps de valor razonable funcionan en forex, acciones, futuros, materias primas y criptomonedas, y suelen funcionar mejor en mercados con un elevado volumen de negociación. En el trading de forex, los FVG que se forman durante las horas de mayor volumen suelen ser los más fiables.
¿Cuándo se considera rellenado un gap de valor razonable?
Un gap de valor razonable se considera rellenado cuando el precio vuelve a recorrer todo el FVG y una vela cierra más allá de su extremo opuesto: por debajo del máximo de la vela 1 en un FVG alcista o por encima del mínimo de la vela 1 en un FVG bajista. Un FVG sin rellenar sigue actuando como posible soporte o resistencia, mientras que los operadores dejan de utilizar un FVG rellenado para abrir nuevas operaciones en la dirección del FVG.
Comprueba que un FVG esté sin rellenar antes de planificar una operación en su dirección, porque un FVG rellenado ya no actúa como soporte o resistencia en esa dirección.
Un FVG rellenado puede convertirse en un gap de valor razonable inverso (IFVG). Cuando una vela cierra por debajo de un FVG alcista, el antiguo soporte suele convertirse en resistencia; cuando una vela cierra por encima de un FVG bajista, la antigua resistencia suele convertirse en soporte. Por ello, los operadores operan con el IFVG en la nueva dirección cuando vuelve a ponerse a prueba.
Ejemplos de gaps de valor razonable & estrategia: ¿cómo operar con FVG alcistas y bajistas?
La estrategia de trading con FVG convierte un gap de valor razonable en un plan de operación con una entrada, un stop-loss y un objetivo de precio. Nuestros ejemplos de FVG siguen los mismos 4 pasos:
- Comprueba la tendencia. Opera con FVG alcistas en una tendencia alcista y con FVG bajistas en una tendencia bajista, e identifica la tendencia en un marco temporal superior.
- Espera a que se vuelva a poner a prueba. No abras una posición hasta que el precio regrese al FVG.
- Entra en la operación con una de las 2 estrategias de entrada. 1) Abre la posición en cuanto el precio vuelva al interior del FVG o 2) espera a que aparezca dentro del FVG una vela de confirmación que respete el nivel del 50 %, como una vela con una mecha de rechazo larga o una vela envolvente.
- Establece el stop-loss y el objetivo de precio antes de calcular el tamaño de la posición. Coloca el stop-loss justo más allá del extremo opuesto del FVG y fija el objetivo de precio en el siguiente máximo o mínimo de oscilación, en un FVG opuesto sin rellenar o en el máximo o mínimo del día anterior.
Los operadores eligen entre 2 ubicaciones para el stop-loss: 1) justo más allá del extremo opuesto del FVG, lo que permite un stop-loss más cercano y un tamaño de posición mayor para el mismo riesgo, y 2) un stop-loss más seguro, más allá de la vela de desplazamiento, que resiste una nueva prueba más profunda, pero requiere un tamaño de posición menor. Calcula el tamaño de la posición a partir de la distancia al stop-loss para que el riesgo de la cuenta se mantenga igual, sea cual sea el stop-loss elegido.
| Importante: Durante la publicación de noticias, los diferenciales se amplían, por lo que un stop-loss colocado justo más allá del FVG puede activarse únicamente por la ampliación del diferencial o ejecutarse con deslizamiento. |
|---|
Los 2 ejemplos siguientes aplican la estrategia de trading con FVG a un FVG alcista en EUR/USD y a uno bajista en XAU/USD. Todos los precios de ambos ejemplos de gaps de valor razonable son ilustrativos.
Ejemplo de FVG alcista en EUR/USD
Se forma un FVG alcista en el gráfico de 1 hora de EUR/USD durante una tendencia alcista. La vela de desplazamiento sube de 1,1209 a 1,1255, el máximo de la vela 1 es 1,1212 y el mínimo de la vela 3 es 1,1228, por lo que el FVG abarca de 1,1212 a 1,1228, con el nivel del 50 % en 1,1220.
Seis horas después, el precio retrocede al interior del FVG. Una vela de confirmación deja una mecha que baja hasta 1,1221, respeta el nivel del 50 % y cierra en 1,1233.
| Plan de operación | Entrada 1: al volver a poner a prueba el FVG | Entrada 2: después de la vela de confirmación |
|---|---|---|
| Entrada | Posición larga en 1,1228, cuando el precio toca por primera vez el límite superior del FVG | Posición larga en 1,1233, al cierre de la vela de confirmación |
| Stop-loss | 1,1209, justo por debajo del máximo de la vela 1 (stop-loss más seguro: 1,1203, por debajo de la vela de desplazamiento) | 1,1209 (stop-loss más seguro: 1,1203) |
| Objetivo de precio | 1,1280, el siguiente máximo de oscilación | 1,1280, el siguiente máximo de oscilación |
| Relación riesgo-beneficio | Aproximadamente 1:2,7 (19 pips de riesgo, 52 pips de beneficio) | Aproximadamente 1:2 (24 pips de riesgo, 47 pips de beneficio) |
Si una vela hubiera cerrado por debajo de 1,1212 antes de la nueva prueba, el FVG alcista se habría rellenado y el plan para la posición larga se habría cancelado.
Ejemplo de FVG bajista en XAU/USD
Se forma un FVG bajista en el gráfico de 15 minutos de XAU/USD durante una tendencia bajista tras la publicación de un dato estadounidense. La vela de desplazamiento cae de 4154,00 a 4131,00, el mínimo de la vela 1 es 4152,40 y el máximo de la vela 3 es 4144,60, por lo que el FVG abarca de 4144,60 a 4152,40, con el nivel del 50 % en 4148,50.
Dos horas después, el precio rebota al interior del FVG. Una vela de confirmación deja una mecha que sube hasta 4147,90, se mantiene por debajo del nivel del 50 % y cierra en 4141,80.
| Plan de operación | Entrada 1: al volver a poner a prueba el FVG | Entrada 2: después de la vela de confirmación |
|---|---|---|
| Entrada | Posición corta en 4144,60, cuando el precio toca por primera vez el límite inferior del FVG | Posición corta en 4141,80, al cierre de la vela de confirmación |
| Stop-loss | 4153,20, justo por encima del mínimo de la vela 1 (stop-loss más seguro: 4156,00, por encima de la vela de desplazamiento) | 4153,20 (stop-loss más seguro: 4156,00) |
| Objetivo de precio | 4120,00, el siguiente mínimo de oscilación | 4120,00, el siguiente mínimo de oscilación |
| Relación riesgo-beneficio | Aproximadamente 1:2,9 (8,60 $ de riesgo y 24,60 $ de beneficio por onza) | Aproximadamente 1:1,9 (11,40 $ de riesgo y 21,80 $ de beneficio por onza) |
Si una vela hubiera cerrado por encima de 4152,40 antes de la nueva prueba, el FVG bajista se habría rellenado y el plan para la posición corta se habría cancelado.
¿Qué FVG es el más sólido?
Los gaps de valor razonable más sólidos cumplen 4 criterios:
- El FVG se forma a favor de la tendencia. Un FVG alcista en una tendencia alcista o un FVG bajista en una tendencia bajista tiene más probabilidades de mantenerse que un FVG en contra de la tendencia.
- La vela de desplazamiento provoca una ruptura. La vela de desplazamiento rompe el máximo o mínimo de oscilación más reciente y cierra más allá de él, lo que los operadores que siguen los SMC denominan ruptura de estructura (BOS), porque la vela modifica la estructura del mercado, es decir, la secuencia de máximos y mínimos de oscilación.
- El FVG se sitúa en un nivel clave de un marco temporal superior. Un FVG que coincide con un nivel de soporte o resistencia del gráfico de 4 horas o diario se mantiene con mayor frecuencia que uno situado en una zona sin niveles de referencia.
- El FVG está sin rellenar y se pone a prueba por primera vez. La primera nueva prueba de un FVG suele generar la reacción más fuerte, y un FVG rellenado deja de utilizarse.
Un FVG que se solapa con un bloque de órdenes, un nivel en el que los operadores institucionales colocaron grandes órdenes, ofrece a los operadores un motivo adicional para entrar en la operación. Muchos operadores identifican el FVG en un marco temporal superior y precisan el momento de entrada en uno inferior, de modo que tanto el FVG como la tendencia proceden del marco temporal superior.
| Consejo profesional: Marca primero los FVG en el gráfico de 4 horas o diario y, después, pasa al gráfico de 15 minutos para precisar el momento de entrada dentro del FVG del marco temporal superior. |
|---|
¿Cuál es la diferencia entre un FVG alcista y uno bajista?
Un FVG alcista se forma cuando el precio sube con fuerza y el máximo de la vela 1 queda por debajo del mínimo de la vela 3. Un FVG alcista se sitúa por debajo de la vela de desplazamiento y actúa como posible soporte, un imán que suele atraer el precio de nuevo a la baja antes de que continúe la tendencia alcista.
Un FVG bajista se forma cuando el precio cae con fuerza y el mínimo de la vela 1 queda por encima del máximo de la vela 3. Un FVG bajista se sitúa por encima de la vela de desplazamiento y actúa como posible resistencia cuando el precio rebota al interior del FVG bajista.
| Criterio | FVG alcista | FVG bajista |
|---|---|---|
| Formación | El precio sube con fuerza y el máximo de la vela 1 queda por debajo del mínimo de la vela 3 | El precio cae con fuerza y el mínimo de la vela 1 queda por encima del máximo de la vela 3 |
| Ubicación del FVG | Por debajo de la vela de desplazamiento | Por encima de la vela de desplazamiento |
| Función | Posible soporte | Posible resistencia |
| Reacción que esperan los operadores | El precio retrocede al interior del FVG y después continúa subiendo | El precio rebota al interior del FVG y después continúa bajando |
¿Es el trading con FVG una buena estrategia?
El trading con FVG puede ser una buena estrategia cuando los operadores utilizan el FVG junto con la tendencia, un stop-loss y un objetivo de precio. Un gap de valor razonable por sí solo únicamente muestra dónde podría reaccionar el precio, por lo que el resultado depende del plan de operación elaborado en torno al FVG.
Los operadores valoran los gaps de valor razonable por 3 motivos: 1) un FVG ofrece una entrada a un precio mejor que entrar persiguiendo la vela de desplazamiento; 2) un FVG se forma más rápido que un nivel de soporte o resistencia clásico; y 3) el mismo patrón de tres velas funciona en forex, acciones, materias primas y criptomonedas.
Los gaps de valor razonable también tienen 3 limitaciones: 1) el precio puede seguir moviéndose en la misma dirección sin regresar nunca al FVG; 2) los FVG aparecen en casi todos los gráficos, por lo que muchos son ruido; y 3) la elevada volatilidad en torno a las noticias puede hacer que el precio atraviese directamente un FVG. Como solo requiere 3 velas, un FVG se forma rápidamente, pero puede ser menos preciso que un nivel formado a partir de muchas velas.
¿Cuáles son los errores habituales al operar con gaps de valor razonable?
La mayoría de las operaciones con gaps de valor razonable que terminan en pérdidas se deben a 4 errores:
- Operar con todos los FVG. Los FVG pequeños de marcos temporales inferiores y los situados dentro de un rango lateral se rellenan rápidamente, por lo que conviene operar únicamente con los que se forman a favor de la tendencia en un nivel clave.
- Ignorar la tendencia del marco temporal superior. Un FVG en contra de la tendencia del marco temporal superior tiene menos probabilidades de mantenerse que uno a favor de ella.
- Calcular el tamaño de la posición antes de establecer el stop-loss. Primero establece el stop-loss más allá del FVG o de la vela de desplazamiento y, después, calcula el tamaño de la posición a partir de la distancia a ese stop-loss.
- Operar con un FVG rellenado. Una vez que una vela cierra más allá del extremo opuesto de un FVG, este deja de actuar como soporte o resistencia en su dirección original, por lo que debes cancelar cualquier plan de operación basado en ese FVG.
Practica la identificación de gaps de valor razonable y las operaciones con ellos en una cuenta demo gratuita de TMGM antes de arriesgar dinero real.
Empieza a operar con TMGM sin preocupaciones.
Abre una cuenta de trading de forex
O prueba nuestra cuenta demo gratuita (sin necesidad de depósito).
Preguntas frecuentes sobre los gaps de valor razonable
¿Los gaps de valor razonable siempre se rellenan?
No, los gaps de valor razonable no siempre se rellenan. El precio suele regresar para poner a prueba un FVG, pero en una tendencia fuerte puede alejarse de él y no volver nunca, por lo que toda operación con FVG necesita un stop-loss.
¿Cuál es la diferencia entre un gap de valor razonable y un bloque de órdenes?
Un gap de valor razonable muestra dónde el precio se movió demasiado rápido y dejó un rango con escasa negociación, mientras que un bloque de órdenes muestra dónde los operadores institucionales colocaron grandes órdenes. Los operadores suelen utilizar ambos conjuntamente, y un FVG que se solapa con un bloque de órdenes ofrece una señal de entrada más sólida que cualquiera de los dos por separado.
¿Un gap de valor razonable es lo mismo que un desequilibrio?
Un gap de valor razonable es el resultado de un desequilibrio. El desequilibrio es la causa, cuando los compradores o los vendedores actúan con mucha más agresividad que la contraparte, y el FVG es el efecto que queda en el gráfico. Por eso, muchos operadores utilizan ambos términos para referirse a lo mismo.
¿Las noticias generan gaps de valor razonable?
Sí, noticias como la publicación de datos económicos y de informes de resultados suelen generar grandes gaps de valor razonable, porque desencadenan compras o ventas rápidas y agresivas. Operar justo después de una noticia conlleva un riesgo adicional, ya que los diferenciales se amplían y el precio puede atravesar directamente un FVG.
