Previsión del AUD/JPY: mantiene las ganancias cerca de 111,00, pero conserva un sesgo bajista por debajo de la SMA de 100 días

• El AUD/JPY se mantiene en terreno positivo cerca de 110,90 al inicio de la sesión asiática del lunes.
• El cruce conserva un tono bajista, con el precio por debajo de la media móvil simple de 100 días.
• La primera barrera al alza se sitúa en 111,45; el soporte inicial a vigilar se encuentra en 110,50.

El cruce AUD/JPY cotiza en terreno positivo en torno a 110,90 durante las primeras horas de la sesión europea del lunes. Las crecientes expectativas de una subida inminente de los tipos de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) brindan cierto apoyo al dólar australiano (AUD) frente al yen japonés (JPY). Los operadores aguardan la reunión de política monetaria del RBA, que tendrá lugar el martes.

Se espera que el RBA eleve el tipo de interés oficial (OCR) por quinta vez este año. Casi todos los economistas encuestados por Bloomberg consideran que el consejo de nueve miembros aprobará mañana una subida de 25 puntos básicos (pb), que situará el OCR en el 4,85 %, su nivel más alto en 18 años.

Los operadores permanecen muy atentos a una posible intervención de las autoridades japonesas en el mercado de divisas. Esto, a su vez, podría impulsar al JPY y limitar el potencial alcista del cruce. La ministra de Finanzas de Japón, Satsuki Katayama, afirmó el lunes que la declaración conjunta con Estados Unidos sobre el mercado de divisas sigue vigente y que el Gobierno actuará contra los movimientos desordenados. Katayama añadió que es crucial mantener la estabilidad de los mercados de divisas y que el Gobierno debe evitar fluctuaciones caóticas.

Se prevé que el RBA suba los tipos y después los mantenga sin cambios, mientras TD Securities advierte de riesgos al alza para la inflación

Según TD Securities, «los riesgos para la inflación están sesgados al alza en el cuarto trimestre», un contexto que, a su juicio, «probablemente anime a los mercados a descontar cierta probabilidad de una nueva subida en el primer trimestre de 2027». Tras el movimiento previsto para la próxima semana, la entidad espera que el RBA haga una pausa y señala que «tras la subida prevista para la próxima semana, prevemos que el banco se mantenga al margen para evaluar el impacto de la serie de subidas de tipos realizadas hasta la fecha». TD Securities sostiene que «los efectos retardados de la política monetaria y las señales de desaceleración de la actividad económica deberían llevar al banco a mantener los tipos sin cambios en 2027, con recortes a partir de 2028». Los estrategas añaden que «la tabla de sesgos de política monetaria que figura a continuación no difiere demasiado de la que presentamos antes de la reunión del RBA de septiembre» y que «esta vez esperamos» que los persistentes riesgos al alza para la inflación refuercen el discurso restrictivo del RBA, aun cuando su postura de política monetaria pase a una fase prolongada de tipos sin cambios.

Análisis técnico: el AUD/JPY mantiene una perspectiva negativa por debajo de la media móvil simple de 100 días

En el gráfico diario, el AUD/JPY se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días, lo que limita las subidas y mantiene un tono ligeramente bajista pese al reciente rebote. El precio se consolida entre las bandas de Bollinger y cotiza por encima de la banda central, aunque sigue encontrando presión vendedora cerca de la banda superior; el índice de fuerza relativa (RSI), en torno a 52, sugiere un impulso entre neutral y ligeramente favorable que aún no ha logrado superar la resistencia estructural predominante.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en el límite superior de las bandas de Bollinger, cerca de 111,45, antes de la SMA de 100 días en 111,95. Sería necesario un cierre diario por encima de este nivel para que el sesgo a corto plazo volviera a ser alcista, con el siguiente obstáculo en el máximo del 18 de agosto de 113,61. 

A la baja, el soporte inmediato se encuentra en la banda central de Bollinger, en torno a 110,50, seguido del nivel psicológico de 110,00. El siguiente nivel de soporte se sitúa en el límite inferior de las bandas de Bollinger, en 109,50. Una caída por debajo de este límite volvería a abrir el camino a una continuación bajista más pronunciada.

(El análisis técnico de este artículo se ha elaborado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)