El dólar australiano cae por debajo de 0,6850 ante la creciente divergencia entre las políticas de la Fed y el RBA

• El AUD/USD cae un 0,27 % y se sitúa por debajo de 0,6850 pese al ánimo positivo del mercado.
• La probabilidad de que la Fed suba los tipos 25 puntos básicos en diciembre alcanza el 87 %.
• Se espera que el RBA pause el endurecimiento monetario, mientras los mercados descuentan recortes de tipos en 2027.

El dólar australiano perdió un 0,27 % frente al dólar estadounidense el miércoles, mientras los participantes del mercado descontaban un mayor endurecimiento monetario de la Reserva Federal, en una jornada con escasas referencias económicas en Australia y Estados Unidos. El AUD/USD cotiza por debajo de 0,6850.

El AUD/USD amplía las pérdidas mientras la persistente inflación estadounidense refuerza las expectativas de subidas de tipos de la Fed

El ánimo sigue siendo positivo, con las bolsas estadounidenses registrando sólidas ganancias. En el mercado de divisas, el índice del dólar estadounidense (DXY), que mide la evolución del billete verde frente a una cesta de seis divisas, gana un 0,67 % hasta 102,91, tras retroceder desde un máximo de 18 meses de 102,96.

El dólar estadounidense se apreció tras los comentarios del martes de varios responsables de la Reserva Federal (Fed) favorables a un mayor endurecimiento monetario. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, había señalado que un aumento del IPC subyacente del 0,3 % podría llevarlo a respaldar una subida de tipos de 50 puntos básicos; esa condición se cumplió al conocerse los datos.

La inflación subyacente aumentó un 0,3 % mensual en octubre, por tercer mes consecutivo. El IPC general subió un 0,4 % mensual, por debajo del 0,6 % anterior, pero por encima del 0,3 % previsto.

Los mercados monetarios descontaban una probabilidad del 87 % de una subida de tipos de 25 puntos básicos y una reducida probabilidad del 13 % de que la Fed optara por un incremento de 50 puntos básicos, según la herramienta FedWatch de CME.

En consecuencia, el AUD/USD retrocede ligeramente, en medio de las especulaciones de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha concluido su ciclo de endurecimiento monetario y se dispone a mantener los tipos sin cambios en el futuro próximo. De hecho, se espera que el RBA recorte los tipos en 28 puntos básicos en 2027, según los datos de Prime Terminal.

De cara a las próximas sesiones, la agenda económica australiana incluirá las expectativas de inflación de los consumidores de noviembre, después de que el dato de octubre se situara en el 5,3 %, frente al 4,9 % de septiembre.

En Estados Unidos, los inversores se preparan para la publicación el jueves de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, los datos de vivienda y las intervenciones de responsables de la Fed, antes del índice de precios de producción (IPP) del viernes.

Previsión del AUD/USD: perspectiva técnica

En el gráfico diario, el AUD/USD cotiza en 0,6844 y mantiene un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio al contado permanece muy por debajo del conjunto de medias móviles simples (SMA) en torno a 0,7028 y de una serie de antiguas líneas de tendencia alcista que ahora actúan como resistencias. La ruptura por debajo de la línea de soporte ascendente más reciente, que ahora actúa como resistencia cerca de 0,6926, pone de relieve la persistente presión bajista. Por su parte, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 períodos, en torno a 35, indica un impulso débil, aunque todavía no en sobreventa, lo que sugiere que los vendedores mantienen el control mientras el precio no recupere esos niveles estructurales perdidos.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la antigua línea de tendencia alcista, en torno a 0,6926, antes de la confluencia de las SMA de 50, 100 y 200 días cerca de 0,7028; sería necesario un cierre diario por encima de esta franja para aliviar la presión bajista inmediata y abrir el camino hacia 0,7135 y la barrera horizontal de 0,7198. A la baja, no aparece un soporte estructural sólido hasta la línea de tendencia descendente de largo plazo, convertida en base en torno a 0,6343, lo que deja al par expuesto a nuevas caídas graduales mientras siga limitado por el mencionado conjunto de resistencias.

(El análisis técnico de este artículo se elaboró con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)