Forex hoy: el dólar estadounidense retrocede tras el repunte impulsado por las nóminas no agrícolas (NFP)

Esto es lo que necesita saber este lunes, 9 de noviembre:

El dólar estadounidense (USD) pierde fuerza a primera hora del lunes tras las subidas registradas al cierre de la semana pasada. La agenda económica europea incluirá el índice Sentix de confianza de los inversores de noviembre. Más adelante, está previsto que varios responsables de la Reserva Federal (Fed) pronuncien discursos. El martes, los datos del índice de precios al consumidor de Estados Unidos correspondientes a octubre podrían intensificar la volatilidad del mercado.

Análisis de TMGM: noticias de mercados financieros, calendario económico e información del mercado

Cotización del dólar estadounidense hoy

La siguiente tabla muestra la variación porcentual del dólar estadounidense (USD) frente a las principales divisas indicadas en la sesión de hoy. El dólar estadounidense registró su mayor caída frente al dólar neozelandés.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0,21 %	-0,27 %	-0,19 %	-0,16 %	-0,40 %	-0,95 %	-0,13 %
EUR	0,21 %		-0,05 %	0,04 %	0,04 %	-0,20 %	-0,75 %	0,07 %
GBP	0,27 %	0,05 %		0,11 %	0,09 %	-0,15 %	-0,69 %	0,13 %
JPY	0,19 %	-0,04 %	-0,11 %		0,01 %	-0,22 %	-0,77 %	0,05 %
CAD	0,16 %	-0,04 %	-0,09 %	-0,01 %		-0,23 %	-0,78 %	0,04 %
AUD	0,40 %	0,20 %	0,15 %	0,22 %	0,23 %		-0,55 %	0,27 %
NZD	0,95 %	0,75 %	0,69 %	0,77 %	0,78 %	0,55 %		0,83 %
CHF	0,13 %	-0,07 %	-0,13 %	-0,05 %	-0,04 %	-0,27 %	-0,83 %

El mapa de calor muestra las variaciones porcentuales de las principales divisas entre sí. La divisa base se selecciona en la columna de la izquierda, mientras que la divisa cotizada se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si selecciona el dólar estadounidense en la columna de la izquierda y se desplaza por la línea horizontal hasta el yen japonés, la variación porcentual que aparece en la casilla representará el par USD (base)/JPY (cotizada).

La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos informó el viernes de que las nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron en 165.000 en octubre. Esta cifra siguió al incremento de 60.000 registrado en septiembre (revisado desde 29.000) y superó ampliamente las expectativas del mercado, que apuntaban a 65.000. Además, la tasa de desempleo descendió del 4,2 % al 4,1 % en este periodo, mientras que la tasa de participación laboral mejoró del 61,8 % al 61,9 %. Como reacción inmediata a los sólidos datos del mercado laboral, el índice del dólar cobró impulso alcista y ganó alrededor de un 0,7 % en la jornada. Durante la mañana europea del lunes, el índice del dólar corrige a la baja, pero logra mantenerse ligeramente por encima de 102,00.

La mejora del apetito por el riesgo al inicio de la semana parece dificultar que el USD siga superando a sus rivales. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, afirmó que nuevos ataques contra Irán eran «muy poco probables» si las negociaciones para poner fin al conflicto seguían avanzando, según informó CNN. Se espera que Trump se reúna más adelante con el primer ministro de Catar para abordar un nuevo alto el fuego y la reanudación de las conversaciones nucleares. Entretanto, Arabia Saudí informó de que un edificio administrativo de Saudi Aramco en Riad sufrió daños por la caída de restos tras un intento de ataque, y la coalición liderada por Arabia Saudí afirmó haber interceptado dos misiles balísticos y dos misiles de crucero dirigidos contra el reino. Los precios del petróleo ceden ligeramente a primera hora del lunes, y el barril de West Texas Intermediate pierde alrededor de un 1 % en la jornada.

Como reflejo del giro positivo en el sentimiento del mercado, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan en terreno positivo, con los futuros del Dow a la cabeza de las subidas de la sesión, al ganar un 0,7 % en el momento de la publicación.

EUR/USD cayó casi un 0,7 % el viernes y borró sus ganancias semanales. A primera hora del lunes, el EUR/USD mantiene un leve avance de recuperación por encima de 1,1150.

El oro registró pérdidas el viernes, pero subió casi un 5 % en el conjunto de la semana. El metal precioso cobra impulso al inicio de la nueva semana y cotiza por encima de los 4.100 dólares, con una subida de alrededor del 1 % en la jornada.

La resistencia del oro apunta a un renovado atractivo como activo refugio

Los analistas de OCBC destacan que el comportamiento del oro ha sido notable en las últimas sesiones y consideran «alentadora» la «resistencia relativa del oro pese a las fuertes ventas en los mercados bursátiles». Sostienen que, tras la reciente corrección y la reducción de las posiciones especulativas, «el oro podría estar recuperando gradualmente parte de su atractivo como activo refugio y ofrecer protección ante las turbulencias en otros segmentos de los mercados financieros». Sin embargo, OCBC advierte de que «la capacidad del oro para resistir si persiste la debilidad bursátil será una prueba importante», lo que sugiere que la continuidad de esta renovada demanda de refugio dependerá de cómo se comporten los activos de riesgo en los próximos días.

GBP/USD cobra impulso en su recuperación y sube hacia 1,3400 a primera hora del lunes, tras haber cerrado en terreno negativo durante dos días consecutivos. Más adelante, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, intervendrá en el ciclo de conferencias y cena del Instituto Suizo de Estudios Internacionales en la Universidad de Zúrich, en Suiza.

USD/JPY ganó alrededor de un 0,5 % el viernes y cerró la semana pasada en positivo. Al par le cuesta mantener la estabilidad y desciende hacia 158,00 durante la mañana europea.

Preguntas frecuentes sobre el dólar estadounidense

¿Qué es el dólar estadounidense?

El dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América y la moneda «de facto» de un número significativo de otros países, donde circula junto con los billetes locales. Es la divisa más negociada del mundo y representa más del 88 % del volumen total de operaciones del mercado mundial de divisas, con un promedio de 6,6 billones de dólares en transacciones diarias, según datos de 2022. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD sustituyó a la libra esterlina como moneda de reserva mundial. Durante la mayor parte de su historia, el dólar estadounidense estuvo respaldado por oro, hasta el Acuerdo de Bretton Woods de 1971, cuando se abandonó el patrón oro.

¿Cómo influyen las decisiones de la Reserva Federal en el dólar estadounidense?

El principal factor que influye en el valor del dólar estadounidense es la política monetaria, que determina la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene un doble mandato: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para alcanzar estos dos objetivos es el ajuste de los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado rápido y la inflación supera el objetivo del 2 % de la Fed, esta eleva los tipos, lo que favorece el valor del USD. Cuando la inflación cae por debajo del 2 % o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede reducir los tipos de interés, lo que presiona a la baja al dólar.

¿Qué es la expansión cuantitativa y cómo influye en el dólar estadounidense?

En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y aplicar una política de expansión cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed incrementa sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero bloqueado. Es una medida de política monetaria no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no están dispuestos a prestarse entre sí por temor al impago de la contraparte. Es un último recurso cuando es poco probable que la simple reducción de los tipos de interés logre el resultado necesario. Fue la herramienta elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprime más dólares y los utiliza para comprar bonos del Gobierno estadounidense, principalmente a entidades financieras. La QE suele debilitar al dólar estadounidense.

¿Qué es el ajuste cuantitativo y cómo influye en el dólar estadounidense?

El ajuste cuantitativo (QT) es el proceso inverso, por el cual la Reserva Federal deja de comprar bonos a las entidades financieras y no reinvierte en nuevas compras el principal de los bonos que mantiene en cartera cuando estos vencen. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.

Siguiente artículo