El oro desafía las apuestas por una subida de tipos de la Fed y supera los 4.100 dólares mientras el desplome del petróleo golpea al dólar estadounidense

• El oro sube casi un 1 % y supera los 4.100 dólares mientras se acelera la debilidad del dólar estadounidense.
• El WTI se desploma casi un 6 % mientras la probabilidad de una subida de tipos de la Fed en diciembre alcanza el 84 %.
• El banco central de China añade 25,8 toneladas métricas a sus reservas de oro antes de la publicación del  IPC de EE. UU.

El precio del oro (XAU/USD) sube más de un 1,50 % y supera los 4.130 dólares el lunes ante la debilidad del dólar estadounidense, pese a que los excelentes datos de empleo de EE. UU. del pasado viernes provocaron un modesto ajuste de las expectativas hacia una política monetaria más restrictiva, con un aumento de las apuestas del mercado por una subida de tipos de la Reserva Federal (Fed) en diciembre.

El XAU/USD avanza mientras el petróleo se desploma y presiona al dólar, pese a la creciente especulación sobre un endurecimiento monetario de la Fed

Las bolsas estadounidenses se recuperan, reflejando un mayor apetito por el riesgo, en parte porque el presidente de EE. UU., Donald Trump, afirmó que es «muy improbable» que ordene nuevos ataques contra Irán. En consecuencia, el West Texas Intermediate (WTI), la referencia del petróleo estadounidense, se desplomó casi un 6 % hasta los 85,00 dólares, arrastrando al dólar a la baja debido a su correlación positiva.

Al cierre de esta edición, surgieron informaciones sobre la reanudación de las conversaciones nucleares entre EE. UU. e Irán. Al-Arabiya, citando fuentes, informó de que una propuesta de Catar y Pakistán permitiría a Irán enriquecer uranio al 3,67 %, y de que Washington habría aceptado las condiciones y Teherán la propuesta.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide la evolución del dólar frente a otras divisas, cae un 0,46 % hasta 101,81. Por su parte, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube dos puntos básicos hasta el 4,889 %, mientras los operadores comienzan a descontar un mayor endurecimiento monetario tras el informe de empleo del pasado viernes.

Las nóminas no agrícolas superaron ampliamente las previsiones, lo que redujo la tasa de desempleo del 4,2 % al 4,1 %. La herramienta FedWatch de CME muestra que la probabilidad de una subida de tipos en diciembre es del 84 %, frente al 76 % del pasado viernes.

Al ser un activo que no genera rendimientos, el oro suele comportarse mal en escenarios de tipos de interés elevados, pero sigue respaldado por las compras de los bancos centrales. El Banco Popular de China (PBoC) añadió cerca de 25,8 toneladas métricas del metal precioso a sus reservas en octubre, su mayor compra mensual en tres años, según el Consejo Mundial del Oro.

Se conocieron declaraciones de responsables de la Reserva Federal (Fed). El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, comentó que no hay un escenario central sobre los tipos de interés para diciembre y añadió que el riesgo se concentra en la vertiente de la inflación del mandato de la institución.

Anteriormente, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, adoptó un tono restrictivo al afirmar que la inflación de los servicios está empezando a «repuntar», que se ha convertido en un «gran problema» y que la Fed debe asumir su fracaso en materia de inflación.

La atención se centra ahora en la publicación del índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. el martes. Se espera que su tasa interanual aumente del 3,7 % al 3,9 % en octubre. Se prevé que el IPC subyacente pase del 2,6 % al 2,8 % interanual.

Perspectiva técnica del XAU/USD: el oro encuentra dificultades en los 4.100 dólares y retrocede

El precio del oro comienza la semana con un tono positivo, pero se mantiene por debajo del máximo del pasado jueves de 4.146 dólares. La evolución del precio muestra un repunte moderado, pero el impulso sugiere que habrá más consolidación, con el índice de fuerza relativa (RSI) acercándose al nivel neutral de 50.

Para dar continuidad al movimiento alcista, el XAU/USD debe superar la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 100 y 50 días, situadas en 4.191 y 4.201 dólares, respectivamente. Una vez superada, el siguiente objetivo será el nivel psicológico de 4.300 dólares.

A la baja, los vendedores deben llevar el oro por debajo de los 4.100 dólares y, posteriormente, de los 4.000 dólares. Una vez perforados estos niveles, la siguiente zona de interés sería el mínimo diario del 4 de noviembre de 3.919 dólares, seguido del mínimo anual de 3.879 dólares registrado el 30 de octubre.