Il pattern dei tre corvi neri è una configurazione ribassista a candele, composta da tre lunghe candele ribassiste consecutive, che compare dopo una tendenza rialzista e segnala una possibile inversione dal rialzo al ribasso. Ogni candela apre all’interno del corpo della precedente e chiude al di sotto della chiusura precedente, vicino al minimo della propria sessione, con ombre corte o assenti.
Tre elementi determinano se il pattern merita di essere utilizzato per operare: una vera tendenza rialzista precedente, volumi crescenti durante le tre candele e una candela di conferma che chiude sotto il minimo della terza candela. Tutto il resto di questa guida deriva da questi tre elementi.
Che cos’è il pattern a candele dei tre corvi neri?
Il pattern a candele dei tre corvi neri è una configurazione di inversione ribassista che segnala un possibile passaggio da una tendenza rialzista a una ribassista. Si forma quando tre lunghe candele ribassiste compaiono una dopo l’altra al culmine di un rialzo, ciascuna con una chiusura inferiore alla precedente.
Tre condizioni ne definiscono la forma. Ogni candela apre all’interno del corpo della candela precedente e chiude al di sotto della chiusura precedente, vicino al proprio minimo.
Ogni candela presenta inoltre un corpo lungo con ombrecorte o assenti, ossia le linee sottili che indicano il massimo e il minimo della sessione.
Si tratta di un pattern visivo, quindi non richiede calcoli. Si riconosce direttamente sul grafico.
È utile chiarire subito un possibile equivoco. Le piattaforme moderne rappresentano le candele ribassiste in rosso e quelle rialziste in verde, quindi, se cerchi candele letteralmente nere, non ne troverai. Le candele rosse della tua piattaforma sono i corvi neri.
Che cosa significa il pattern dei tre corvi neri?
Il nome deriva dall’ antica analisi grafica giapponese a candele, sviluppata dai mercanti di riso in Giappone diversi secoli prima che la tecnica arrivasse sui mercati occidentali. In quella tradizione, il corvo era associato a un avvertimento o a cattive notizie, perciò tre corvi insieme venivano interpretati come un forte segnale negativo.
L’aggettivo "neri" deriva da una convenzione grafica risalente a un’epoca in cui le candele ribassiste venivano stampate in nero su carta bianca. Il significato del pattern non ha nulla a che fare con il colore: ciò che conta sono tre sessioni consecutive di vendite.
Come identificare il pattern dei tre corvi neri?
Una formazione deve soddisfare sei condizioni per essere considerata un pattern dei tre corvi neri.
Deve essere preceduta da una chiara tendenza rialzista. Il pattern segnala un’inversione, quindi deve esserci una tendenza da invertire. Senza un precedente rialzo, la formazione perde significato.
Tre candele ribassiste consecutive. Tre sessioni di seguito che chiudono sotto il rispettivo prezzo di apertura, senza candele rialziste intermedie.
Ogni candela apre all’interno del corpo della precedente. Il prezzo di apertura si colloca tra l’apertura e la chiusura della candela precedente.
Ogni candela chiude sotto la chiusura precedente. La sequenza scende progressivamente, sessione dopo sessione.
Corpi delle candele lunghi. Un corpo lungo indica che i venditori hanno mantenuto il controllo per tutta la sessione.
Ombre corte o assenti. Chiamate anche stoppini, indicano quanto il prezzo si è spinto oltre i livelli di apertura e chiusura. Ombre corte significano che gli acquirenti non sono mai riusciti ad allontanare significativamente il prezzo dai minimi.
Importante: ogni candela deve aprire all’interno del corpo della precedente. In una candela ribassista, la chiusura si trova all’estremità inferiore del corpo, quindi un’apertura sopra la chiusura precedente soddisfa comunque il requisito.
Questa precisazione risolve una contraddizione che incontrerai in quasi tutti gli articoli dedicati a questo pattern. Alcune fonti affermano che ogni candela apre sopra la chiusura precedente; altre che ogni candela apre all’interno del corpo della precedente. Entrambe descrivono lo stesso evento da punti di riferimento diversi, perché in una candela rossa la chiusura coincide con il bordo inferiore del corpo.
Se vuoi applicare un filtro più rigoroso, richiedi che ogni candela chiuda sotto il minimo della precedente, anziché sotto la sua chiusura. Otterrai meno segnali, ma più chiari.
Che cosa invalida il pattern
La maggior parte delle guide elenca i requisiti del pattern e si ferma lì. Due elementi escludono una formazione che, per il resto, sembra corretta.
Il primo è un gap ribassista. Se una candela apre sotto il corpo della precedente anziché al suo interno, per definizione non si tratta di tre corvi neri, anche se nella pratica un gap ribassista è spesso un segnale ancora più negativo. Questo aspetto conta di più nel mercato azionario, dove i gap tra sessioni sono comuni, che nel forex spot, dove sono rari al di fuori dell’apertura del lunedì.
Il secondo è la presenza di ombre molto lunghe. Ombre inferiori lunghe indicano che gli acquirenti hanno riportato il prezzo verso l’alto prima di ogni chiusura, quindi i venditori non hanno mai assunto il pieno controllo della sessione. Il momentum sta cambiando e la tendenza rialzista può ancora riprendere il sopravvento.
Come funziona il pattern dei 3 corvi neri?
Il pattern dei 3 corvi neri compare quando i ribassisti prevalgono sui rialzisti per tre sessioni di contrattazione consecutive.
Una sessione tipica all’interno del pattern si svolge così. Gli acquirenti portano il prezzo di apertura sopra la chiusura precedente, dando l’impressione che la tendenza rialzista stia proseguendo. Nel corso della sessione i venditori prendono il controllo e, sotto la pressione dei ribassisti, il prezzo chiude vicino al minimo di sessione.
L’ombra corta ne è la testimonianza visibile. Non c’è stato un recupero finale tale da lasciare una coda, quindi la candela termina vicino al proprio minimo.
Una sessione del genere è normale. Tre di seguito, ciascuna con apertura all’interno dell’intervallo della candela precedente e chiusura più bassa, indicano che l’equilibrio tra acquirenti e venditori è effettivamente cambiato.
Come fare trading con il pattern a candele dei 3 corvi neri?
Individuare il pattern e utilizzarlo per operare sono due attività distinte. La formazione indica che i venditori hanno preso il controllo; non dice dove entrare, dove uscire o quanto rischiare.
Il modo in cui sfrutti il segnale dipende dagli strumenti su cui operi. Un trader che può vendere direttamente allo scoperto apre una posizione short; un investitore che opera solo al rialzo usa lo stesso segnale per proteggere una posizione esistente.
Qual è il punto di ingresso per il pattern dei tre corvi neri?
L’ingresso standard avviene alla rottura del minimo della terza candela verso il basso. Attendere questa rottura evita di entrare su formazioni che non proseguono.
La conferma arriva quando la candela successiva, la candela di conferma, chiude sotto il minimo della terza. Questa chiusura indica che la pressione di vendita si è estesa a una quarta sessione, anziché esaurirsi nelle prime tre.
Se la candela di conferma non rompe quel minimo, il prezzo può fermarsi o rimbalzare. I trader che hanno venduto alla chiusura della terza candela si trovano esposti proprio in quel momento: è il prezzo da pagare per non aver atteso la conferma.
Dove posizionare lo stop loss?
Sono comuni due posizionamenti, ciascuno con vantaggi e svantaggi.
Uno stop loss sopra il massimo della terza candela è l’opzione più stretta. Contiene il rischio, ma viene raggiunto più spesso, perché il massimo della terza candela è vicino al prezzo corrente.
Uno stop sopra il massimo dell’ intera formazione a tre candele è l’opzione più ampia. Lascia spazio alle normali oscillazioni e resiste a un rimbalzo contenuto, al costo di una perdita maggiore se il pattern fallisce.
In entrambi i casi, un ritorno sopra questi livelli indica che i venditori hanno perso il controllo e la configurazione operativa è fallita.
Come stabilire un obiettivo?
I livelli di supporto più vicini sono il primo riferimento da considerare, perché è lì che il ribasso ha maggiori probabilità di arrestarsi. I precedenti minimi di swing funzionano allo stesso modo, perché il prezzo ha già invertito direzione in quei punti.
Molti trader pianificano un rapporto rischio/rendimento di almeno 1:2: la distanza dall’obiettivo deve quindi essere almeno il doppio di quella dallo stop. Prendere profitto parzialmente nella prima zona di supporto consente di incassare una parte del movimento, lasciando aperto il resto della posizione.
Come dimensionare un’operazione sui tre corvi neri?
Ecco l’aspetto che la maggior parte delle guide tralascia e che cambia il modo in cui va dimensionata l’operazione.
Le tre candele hanno, per definizione, corpi lunghi. Entrare sotto il minimo della terza candela con uno stop sopra il suo massimo significa assumere un rischio vicino all’altezza dell’intera formazione. Lo stop è quindi ampio per costruzione, non per scelta.
Ora applica l’obiettivo di 1:2 a questo stop ampio. L’obiettivo si colloca sotto il punto di ingresso a una distanza pari a circa due volte l’altezza della formazione, su un movimento che dura già da tre sessioni. Su molti grafici, quel livello si trova ben oltre il supporto più vicino, ossia il punto in cui il ribasso ha maggiori probabilità di fermarsi.
Consiglio pratico: poiché lo stop si trova sopra l’intervallo di tre candele, la distanza di rischio di questa configurazione è ampia per costruzione. Riduci la dimensione della posizione prima di allontanare l’obiettivo.
La risposta pratica consiste nel ridurre la dimensione della posizione, così che lo stop più ampio comporti lo stesso rischio monetario di qualsiasi altra operazione, e nel considerare il supporto più vicino come obiettivo realistico anziché usare un multiplo fisso. Fai i calcoli sul tuo grafico prima di aprire l’operazione.
Quali indicatori confermano il pattern a candele dei tre corvi neri?
Il pattern a candele dei tre corvi neri è un punto di partenza per l’analisi. I trader che operano basandosi soltanto su di esso si espongono a tutti i falsi segnali che produce.
L’ indice di forza relativa (RSI) è l’indicatore più comunemente abbinato al pattern ed è utile in due momenti diversi. Un RSI sopra 70 prima della formazione indica che la tendenza rialzista era in ipercomprato, una condizione che rende plausibile un’inversione. Un RSI sotto 30 dopo la chiusura della terza candela indica che il movimento è già esteso: un avvertimento che stai arrivando tardi.
Queste due letture rispondono a domande diverse, quindi interpretale nell’ordine corretto: 70 durante il rialzo, 30 una volta completato il pattern.
Il MACD aggiunge un secondo controllo. Se la linea MACD incrocia al ribasso la linea del segnale intorno al completamento del pattern, significa che dietro l’andamento dei prezzi si sta rafforzando il momentum ribassista.
La rottura al ribasso di un livello di supporto vicino, nello stesso intervallo temporale, offre un’ulteriore conferma. Alcuni trader osservano anche l’ oscillatore stocastico per ottenere le stesse informazioni su ipercomprato e ipervenduto fornite dall’RSI.
In che modo i volumi influenzano il pattern dei tre corvi neri?
Il volume è il filtro singolo più efficace per questo pattern. Volumi elevati e crescenti durante le tre candele indicano che un gran numero di partecipanti sta vendendo, sostenendo l’ipotesi di una prosecuzione del movimento. Volumi bassi durante le tre candele indeboliscono notevolmente il segnale e aumentano le probabilità di fallimento del pattern.
È possibile affinare ulteriormente questa lettura. Osserva anche i volumi della tendenza rialzista che precede il pattern. Volumi bassi durante il rialzo, seguiti da volumi elevati sui tre corvi, descrivono una tendenza costruita da pochi partecipanti e invertita da molti: è la configurazione più forte che questo pattern possa offrire.
Conta più il volume generato da ciascuna delle due parti che il numero dei rispettivi partecipanti.
Che cosa rende più affidabile il pattern dei 3 corvi neri?
Due elementi di contesto aumentano le probabilità di successo, pur non costituendo da soli segnali di ingresso.
Il pattern è più significativo quando si forma in corrispondenza o in prossimità di un livello di resistenza che il prezzo non è già riuscito a superare. Venditori che difendono un livello già difeso in precedenza offrono un’indicazione più solida rispetto a venditori che compaiono in un punto casuale.
Il pattern è più significativo anche quando il rialzo precedente aveva portato il mercato in ipercomprato. Un mercato che ha percorso molta strada senza pause presenta più trader con guadagni non realizzati e maggiori motivi per aspettarsi prese di profitto.
Come fare trading con il pattern dei tre corvi nel forex e nei CFD?
La maggior parte delle guide sul pattern dei tre corvi è scritta per trader azionari che non possono vendere direttamente allo scoperto e indirizza quindi i lettori verso opzioni o futures. I trader forex e CFD possono aprire direttamente una posizione short: questo elimina il problema, ma introduce quattro aspetti specifici da considerare.
Aprire una posizione short non richiede una struttura operativa aggiuntiva. Una posizione short si apre nello stesso modo di una long, quindi ingresso, stop e obiettivo descritti sopra si applicano senza modifiche.
Lo swap si applica alle posizioni mantenute oltre il rollover giornaliero. Mantenere una posizione short durante la notte genera un accredito o un addebito, a seconda del differenziale dei tassi di interesse tra le due valute della coppia. Questo pattern richiede spesso diverse sessioni per raggiungere l’obiettivo, quindi vale la pena verificare tale costo o accredito prima di entrare.
Uno stop non ti protegge durante il fine settimana. I mercati forex chiudono e riaprono: se il prezzo apre con un gap oltre lo stop posizionato sopra il massimo della terza candela, l’ordine viene eseguito al prezzo di apertura del lunedì. Mantenere una posizione short di più sessioni durante il fine settimana deve essere una scelta consapevole, non automatica.
L’orario di chiusura giornaliera della piattaforma determina l’aspetto delle candele. Un pattern a candele giornaliere dipende interamente dal momento in cui viene delimitata la giornata di contrattazione. La maggior parte dei broker forex chiude la candela giornaliera alle 17:00, ora di New York; una piattaforma che usa un orario diverso produce candele giornaliere differenti a partire dagli stessi dati di prezzo. Lo stesso mercato può quindi mostrare un pattern dei tre corvi neri su una piattaforma e non su un’altra.
Come si presenta sul grafico un pattern a candele dei 3 corvi neri?
Un esempio documentato si è verificato sul grafico settimanale di GBP/USD nella terza settimana di maggio 2018, quando i tre corvi neri si sono formati dopo un rialzo prolungato della coppia.
Tre caratteristiche rendevano leggibile quella formazione. La tendenza rialzista precedente era ripida, offrendo all’inversione una dinamica da contrastare, e le ombre di ogni candela erano corte, perciò ogni settimana chiudeva vicino al proprio minimo.
Le candele non si allungavano progressivamente, ma l’ultima era la più lunga delle tre. Le vendite si stavano ancora intensificando al completamento del pattern.
Una versione fallita appare quasi identica nelle prime tre candele. La differenza emerge nella quarta: il prezzo resta sopra il minimo della terza candela, compare un’ombra inferiore e la coppia rientra nell’intervallo precedente anziché romperlo al ribasso.
Tre corvi neri e tre soldati bianchi: qual è la differenza?
Il pattern dei tre soldati bianchi è la versione rialzista speculare dei tre corvi neri. Si forma dopo una tendenza ribassista e indica un possibile movimento verso l’alto.
La costruzione è identica, ma invertita. Compaiono tre lunghe candele rialziste consecutive, ciascuna con apertura all’interno del corpo della precedente, chiusura sopra la chiusura precedente e ombre corte.
Le stesse cautele valgono per entrambi. Il sostegno dei volumi e la conferma di un secondo indicatore contano tanto per i tre soldati bianchi quanto per i tre corvi neri; nessuno dei due pattern è affidabile se utilizzato da solo per operare.
Quali sono i limiti del pattern dei tre corvi neri?
Prima di operare con questo pattern, è utile conoscerne sei limiti.
Produce falsi segnali nei mercati laterali. Quando il prezzo si muove lateralmente, il pattern si forma regolarmente, ma si risolve con un ritorno attraverso l’intervallo anziché con una nuova tendenza ribassista. Persino la parte alta di un intervallo può soddisfare il requisito di una tendenza rialzista se si osserva un periodo precedente troppo breve: è così che i trader finiscono per vendere allo scoperto sul fondo di un intervallo.
Ombre molto lunghe indeboliscono il segnale. Ombre inferiori lunghe indicano che gli acquirenti sono tornati ripetutamente sul mercato e che la tendenza rialzista potrebbe riprendere.
Le notizie possono prevalere sul pattern. Risultati solidi, una decisione sui tassi o una forza diffusa del mercato possono invertire il movimento atteso, indipendentemente da ciò che mostravano le candele.
Funziona meglio su intervalli temporali più ampi. I grafici giornalieri e settimanali producono meno segnali, ma di migliore qualità. Gli intervalli intraday generano molte più formazioni che non portano a nulla.
La lettura richiede una valutazione soggettiva. Non esiste una definizione fissa di ombra sufficientemente corta o di corpo sufficientemente lungo, quindi due trader possono non concordare sul fatto che le stesse tre candele soddisfino i requisiti.
Nessun pattern a candele funziona da solo. Questo non fa eccezione.
Perché il pattern dei tre corvi neri è spesso un segnale tardivo?
Il pattern richiede tre candele complete per formarsi. Quando la terza chiude, si sono già verificate tre sessioni di vendite e una parte significativa del movimento è ormai alle spalle.
Attendere la candela di conferma aggiunge una quarta sessione di ritardo. È la scelta giusta per la qualità del segnale, ma comporta la rinuncia a un’ulteriore parte del movimento.
Ecco perché la lettura di ipervenduto conta. Se l’RSI è già sceso sotto 30 quando scatta l’ingresso, il ribasso è esteso e un rimbalzo o una fase di consolidamento sono più probabili di una prosecuzione immediata.
La risposta è pratica. Dimensiona la posizione tenendo conto dello stop ampio, usa il supporto più vicino come obiettivo e accetta di dover rinunciare ad alcune configurazioni valide perché il punto di ingresso è troppo distante da qualsiasi stop utilizzabile.
Domande frequenti
I tre corvi neri possono comparire durante una tendenza ribassista?
Sì, e in quel caso l’interpretazione cambia. Tre lunghe candele ribassiste possono formarsi in qualsiasi punto di un ribasso, ma nel corso di una tendenza ribassista segnalano una continuazione anziché un’inversione. La logica di inversione si applica soltanto quando la formazione compare dopo una tendenza rialzista prolungata.
Il pattern dei tre corvi neri può generare falsi segnali?
Sì. Le due cause più comuni sono un andamento laterale dei prezzi, in cui il pattern si risolve con un ritorno attraverso l’intervallo, e volumi bassi durante le tre candele, che suggeriscono una partecipazione poco diffusa alle vendite. La conferma di un secondo indicatore riduce la frequenza con cui si opera su questi falsi segnali.
Il pattern dei tre corvi neri è adatto a tutti gli intervalli temporali?
Compare su qualsiasi intervallo temporale ed è più affidabile su quelli più ampi. I grafici giornalieri e settimanali filtrano gran parte del rumore che genera falsi segnali intraday. L’esempio documentato su GBP/USD riportato sopra si è formato su un grafico settimanale.
