AUD/JPY 가격 전망: 100일 단순이동평균선(SMA) 아래에서 약세 기조 지속되며 110.50 하회

• AUD/JPY는 월요일 아시아 장 초반 110.35 부근으로 하락했다.
• AUD/JPY는 100일 단순이동평균선(SMA) 아래에서 하락 우위를 유지하고 있으며, 상대강도지수(RSI)도 약세 모멘텀을 나타내고 있다.
• 주목할 첫 하방 목표는 110.15이며, 단기 저항선은 111.10에 형성돼 있다.

AUD/JPY는 월요일 유럽 장 초반 110.35 부근에서 하락세로 거래되고 있다. 매파적 발언이 일본은행(BoJ)의 연내 금리 인상 기대를 강화할 수 있다는 관측 속에 일본 엔화(JPY)는 호주 달러(AUD) 대비 강세를 보이고 있다.

로이터 설문조사에 참여한 이코노미스트 대다수는 일본은행이 금요일 열리는 10월 통화정책회의에서 금리를 동결한 뒤, 다음 회의인 12월 회의에서 0.25%포인트 인상할 것으로 예상한다.

미쓰비시 UFJ 모건스탠리 증권의 수석 채권 전략가 Naomi Muguruma는 “일본은행으로서는 역사적인 순간이다. 다만 이제 가속페달뿐 아니라 브레이크도 밟아야 하는 만큼 더 어려운 과제에 직면해 있다”고 말했다. 이어 “일본은행은 12월에 금리를 올릴지, 아니면 1월까지 동결할지를 결정하기 위해 앞으로 발표될 지표와 시장 움직임을 면밀히 살필 것”이라고 덧붙였다.

호주에서는 Sarah Hunter 호주중앙은행(RBA) 수석 이코노미스트가 월요일 금리를 다시 인상해야 할 수 있음을 시사했다. 그는 인플레이션이 여전히 지나치게 높으며, 최근 해외에서 유입된 물가 압력이 호주 내에 고착화될 위험이 있다고 경고했다.

일본은행의 점진적 긴축 기조에 엔화 지지력 제한

브라운 브라더스 해리먼의 전략가들은 최근 엔화에 우호적인 여건에도 불구하고 일본은행이 긴축 속도를 높일 가능성은 낮다고 지적했다. 이들은 “헤드라인 및 근원 소비자물가지수(CPI) 상승률이 일본은행의 2026년 전망치인 2.5%를 밑돌고 있다”고 설명했다. 또한 “스와프 수익률곡선에 반영된 일본은행의 10월 30일 25bp 금리 인상 확률은 2%에 불과하며, 인상 시 금리는 1.50%가 된다. 12월 18일 인상 확률은 80%”라며 시장의 기대가 여전히 신중한 수준이라고 강조했다. 이는 급격한 정책 전환보다는 경제지표에 근거한 점진적 정상화에 대한 기대를 보여준다.

일본은행 히미노, AI발 인플레이션 위험 지적…엔화 강세론자들 주목

일본은행의 히미노는 FXS Speechtracker에서 과거 평균과 같은 10점 만점에 8.2점을 기록해 일관되게 단호한 정책 기조를 나타냈다. AI 관련 설비투자와 수출 호조, 중장기 기대인플레이션 상승, 2% 목표에 근접한 기조적 인플레이션을 강조한 점은 기존의 초완화적 기조와 비교해 뚜렷한 매파적 성향을 보여준다.

정책 변경을 미루면 물가의 상방 위험이 커지고 경제에 피해를 줄 수 있다는 경고는 여전히 완화적인 금융 여건 및 낮은 실질금리와 맞물려 점진적 정상화 기대를 강화한다. 엔화 측면에서 이번 발언은 향후 긴축 전망을 뒷받침한다. 지속적인 인플레이션과 견조한 은행 대출을 바탕으로 시장이 일본은행의 긴축 시점에 대한 기대를 앞당겨 가격에 반영할 경우, 달러/엔에는 하방 위험이 있음을 시사한다.

기술적 분석: AUD/JPY, 100일 SMA 아래에서 약세 기조 유지

일봉 차트에서 AUD/JPY는 100일 단순이동평균선(SMA)과 볼린저 밴드 상단 아래에 머물며 단기 하락 우위를 유지하고 있다. 볼린저 밴드 중심선의 지지선 위에서 안정을 시도하고 있지만, 상대강도지수(RSI)는 47.01로 중립선인 50을 소폭 밑돌고 있다. 이는 뚜렷한 강세 전환보다는 미약한 반등 모멘텀을 시사한다.

하방에서는 볼린저 밴드 중심선인 110.15에 단기 지지선이 있으며, 그 아래로는 볼린저 밴드 하단인 109.21 부근에 상대적으로 약한 구조적 지지선이 자리하고 있다. 이 수준을 하향 돌파하면 10월 15일 저점인 108.64까지 하락할 수 있다. 

상방에서는 볼린저 밴드 상단인 111.10 부근에 1차 저항선이 있으며, 이를 넘어서면 100일 SMA인 112.05가 다음 저항선이다. 추가 상승 시에는 8월 18일 고점인 113.61이 다음 저항선으로 작용할 수 있다. 

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)