캐나다 달러, 유가 상승에도 하락

• 미국 소비자물가지수(CPI)의 높은 상승률에 미 달러화가 강세를 보이면서 USD/JPY가 상승하고 있다.
• CME FedWatch 도구에 따르면 12월 금리 인상 확률은 약 91%다.
• 원자재 가격에 민감한 캐나다 달러화는 유가 상승에 힘입어 강세를 보일 수 있다.

USD/CAD는 수요일 아시아 거래 시간대에 1.4190 부근에서 거래되며 이틀 연속 강세를 이어가고 있다. 최근 물가 보고서로 미국 연방준비제도(연준)의 12월 금리 인상에 대한 시장의 기대가 굳어지면서 미 달러화(USD)가 강세를 유지해 USD/CAD가 상승하고 있다. CME FedWatch 도구에 따르면 시장은 현재 다음 달 금리 인상 가능성을 약 91%로 반영하고 있다.

미국의 10월 소비자물가지수는 전월 대비 0.4% 상승했다. 9월의 0.6%보다는 상승세가 둔화했지만, 예상치인 0.3%를 웃돌았다. 한편 식품과 에너지 가격을 제외한 근원 CPI는 0.3% 상승해 9월과 같은 상승률을 유지했으며, 예상치인 0.2%를 상회했다. 미 노동통계국은 지난해 연방정부 셧다운으로 인해 10월의 전년 동월 대비 수치를 발표하지 않았다.

이러한 물가 지표가 달러화 강세를 뒷받침하고 있지만, 미국과 이란 간 분쟁의 외교적 해결에 대한 기대가 커지면서 안전자산 수요가 줄어 달러화에 부담이 될 수 있다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란에 대한 추가 군사 공격이 더 이상 필요하지 않을 수 있음을 시사했으며, 마코 루비오 미 국무장관은 주요 7개국(G7) 회의에서 대규모 전투 작전이 더 이상 필요하지 않다고 밝혔다. 동시에 미 의회 민주당은 다가오는 정부 예산 처리 시한을 활용해 트럼프 행정부의 평화적 해결을 유도하는 방안을 검토하고 있다.

원자재 가격에 민감한 캐나다 달러화(CAD)가 유가 상승의 지지를 받을 수 있어 USD/CAD의 상승 폭은 제한될 수 있다. 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 이틀간의 하락을 뒤로하고 반등해 작성 시점에 배럴당 85.70달러 부근에서 거래되고 있다.

다만 미국과 이란 간 긴장이 완화되는 조짐에 따라 원유 가격이 하락할 수 있다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란에 대한 추가 군사 공격이 더 이상 필요하지 않을 수 있다고 시사해 외교적 타결 가능성에 대한 낙관론을 키웠다. 한편 미 의회 민주당은 다가오는 정부 예산 처리 시한을 활용해 트럼프 행정부에 분쟁 종식을 압박하는 방안을 검토하고 있다.

굴스비, ‘실질적인 인플레이션 문제’ 경고… 연준의 매파적 기조 강화하며 달러화 지지

연준의 굴스비는 한층 뚜렷한 매파적 어조를 보였다. FXS Speechtracker 점수는 10점 만점에 8점으로 과거 평균인 6.8점을 크게 웃돌아, 지속적인 물가 압력에 대한 우려가 높아졌음을 보여줬다. 최근 CPI가 “우려스러운 수준에 가깝다”는 점, 서비스 물가 상승률이 “낮아지지 않고 있다”는 점, 그리고 연준이 “대응해야 할” “실질적인 인플레이션 문제”가 있다는 점을 강조한 것은 필요시 추가 긴축에 나설 의지가 분명함을 시사한다. 고용시장은 “견조하고 안정적”이라고 평가했다. 지속적인 인플레이션 우려와 견조한 노동시장 여건이 맞물리면서 달러화를 지지하고 있으며, 조만간 통화정책 완화가 이뤄질 가능성은 낮아지고 있다.

FXS 연준 심리지수는 1.69포인트 상승한 145.61을 기록했다. 이는 전반적인 정책 기조가 중립 기준선인 100을 크게 웃도는 매파적 영역에 확고히 머물러 있음을 재확인한다. 높은 FXS Speechtracker 점수와 함께 볼 때, 이번 FXS 연준 심리지수의 상승은 시장이 연준의 고금리 장기화 경로를 반영해야 함을 시사한다. 이러한 경로는 일반적으로 달러화에 긍정적이며 위험 선호에 민감한 통화에는 부담으로 작용한다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)