미 국채 수익률 상승과 연준 매파 기조 강화 전망에 금값 3,900달러 부근으로 하락

• 금값 하락, 약 3,900달러로 후퇴…중동 불확실성 재부각.
• 미국 10년물 국채 수익률, 4bp 상승한 4.954% 기록.
• 연준의 12월 금리 인상 확률 상승, 79%로 높아지며 압박 가중…금값 부담.

화요일 금값(XAU/USD)은 중동의 지정학적 긴장이 고조된 가운데 하락했다. 유가가 앞선 낙폭을 축소하면서, 유가와 양의 상관관계를 보이는 미국 달러의 안전자산 매력이 높아졌다. 작성 시점 기준 XAU/USD는 0.45% 하락한 3,926달러에 거래되고 있다.

XAU/USD 하락…유가 회복·미국 지표 호조·높은 국채 수익률에 금값 압박

미국과 이란 간 분쟁의 향방이 불확실한 가운데, 금이 현재 미국 원유의 기준유인 서부텍사스산원유(WTI)와 음의 상관관계를 보이면서 금값에 부담이 되고 있다. 엇갈리는 보도가 이어지는 가운데, 뉴욕타임스에 따르면 이스라엘 정보당국은 이란이 화학무기 사용을 검토하고 있다는 정보를 공유했다.

앞서 미국과 이란이 합의에 근접했다는 보도가 나왔으나, IRIB 통신에 따르면 이란은 이를 부인했다.

미국의 9월 구인·이직보고서(JOLTS)에 따르면 구인 건수가 증가했다. 구인 건수는 719만 건에서 750만 건으로 늘어나 전월 대비 4.5% 증가했다. 채용률은 3.3%에서 3.4%로 상승했으며, 전체 이직률은 3.3%로 변동이 없었다.

미국 인구조사국이 발표한 또 다른 지표에 따르면 9월 공장수주는 전월 대비 1.8% 증가해 직전월의 0.3%보다 증가율이 높아졌다.

이러한 배경 속에서 미국 달러지수(DXY)가 장중 저점인 101.62를 기록한 뒤 달러는 낙폭을 일부 만회했다. 주요 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 DXY는 101.78로 거의 변동이 없다.

달러 움직임과 더불어 미국 국채 수익률 상승도 금값 급락에 영향을 미치고 있다. 미국 10년물 국채 수익률은 4bp 오른 4.954%를 기록했다.

특히 CME FedWatch 도구에 따르면 트레이더들이 반영한 연방준비제도(Fed·연준)의 12월 금리 인상 확률이 전날 74%에서 79%로 높아지면서 XAU/USD는 하락 압력을 받고 있다.

세계금협회(WGC)는 골드바와 금화 수요 약화를 이유로 금 투자 증가분 전망치를 400톤에서 200톤으로 낮췄으나, 중앙은행의 금 매입 추정치는 상향 조정했다.

원자재 트레이더들은 미국 중간선거를 주시하고 있다. Polymarket 등 예측 사이트에서는 민주당이 하원 과반을 탈환할 확률을 약 95%로 보고 있다. 상원에서도 민주당이 다수당을 차지할 확률은 약 73%로, 이 경우 민주당은 양원을 모두 장악하게 된다.

이 밖에도 수요일에는 ADP 고용변화 보고서와 10월 ISM 서비스업 구매관리자지수(PMI)가 주목받고 있다.

XAU/USD 기술적 전망: 금값, 상승 동력 확보 못 하고 3,900달러 향해 후퇴

월요일 상승 이후 XAU/USD는 하락하고 있지만, 이전 저점을 밑돌지는 않아 횡보 흐름을 나타내고 있다. 다만 상대강도지수(RSI)에서 나타나듯 모멘텀은 점차 약화되며 약세 영역으로 향하고 있다. 이는 단기적으로 추가 하락 가능성을 시사한다.

금값이 3,900달러 아래로 급락하면 10월 30일 기록한 연중 저점인 3,879달러를 시험할 수 있다. 그다음으로는 2025년 4월 22일의 일중 고점으로, 현재 지지선으로 전환된 3,500달러가 주목된다.

반면 매수세가 4,000달러를 회복하면 4,100달러에 앞서 4,050~4,070달러 부근의 주요 저항 추세선을 시험할 수 있다.