Previsão de preço do AUD/JPY: par recua abaixo de 109,50 com sinais baixistas reforçando o viés de queda

AUD/JPY recua para perto de 109,30 no início da sessão europeia de terça-feira.
A perspectiva negativa para o par permanece intacta abaixo da média móvel simples de 100 dias, com o RSI sinalizando impulso de baixa.
O primeiro alvo de baixa está em 108,85; a resistência imediata a observar é 110,00.

O par AUD/JPY opera em território negativo, ao redor de 109,30, no início da sessão europeia de terça-feira. O iene japonês (JPY) se valoriza frente ao dólar australiano (AUD), sustentado por fortes intervenções oficiais.

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Segundo dados trimestrais divulgados pelo Ministério das Finanças (MOF) na segunda-feira, o Japão realizou intervenções no mercado de câmbio em três dias entre 30 de julho e 3 de agosto. A maior intervenção ocorreu em 30 de julho, totalizando 7,98 trilhões de JPY (US$ 50,36 bilhões), superando o recorde anterior de 6,28 trilhões de JPY registrado em 30 de abril.

“A enorme dimensão da intervenção ressaltou o senso de urgência do governo para conter a queda do iene”, afirmou Tsuyoshi Ueno, economista sênior do NLI Research Institute.

Além disso, as expectativas de novas altas de juros pelo Banco do Japão (BoJ) podem contribuir para a valorização do JPY. O resumo da reunião de 29 e 30 de outubro, divulgado na terça-feira, indicou que muitos membros do conselho consideram necessário um aumento dos juros no curto prazo, sinalizando uma boa probabilidade de uma alta em dezembro.

Iene ganha apoio com expectativas de aperto monetário pelo BoJ e dinâmica dos títulos públicos japoneses

Analistas do Rabobank destacam que o JPY está entre as moedas de melhor desempenho neste ano, observando que “o JPY é a segunda moeda do G10 com melhor desempenho no semestre até o momento”. Eles reconhecem que essa “posição de destaque foi alcançada com o apoio de intervenções cambiais expressivas ao longo de três dias durante o verão, que incluíram apoio conjunto com o Tesouro dos EUA”, mas também ressaltam que a moeda tem se mantido firme recentemente. Em um horizonte mais curto, apontam que “o JPY conseguiu superar o USD no período de um mês, com o mercado demonstrando clara relutância em levar o USD/JPY acima da região de 158,70, que coincide com a média móvel simples de 200 dias”.

O Rabobank observa que a “forte queda do Nikkei 225 no fim da semana passada reduziu as expectativas do mercado quanto às chances de uma alta de juros pelo BoJ em dezembro”, mas argumenta que “a força dos dados salariais de setembro sustenta a possibilidade de mais aperto monetário tanto no próximo mês quanto no próximo ano”. Na avaliação dos analistas, esse contexto “sugere que o USD/JPY pode recuar gradualmente para a região de 155,00 em um horizonte de três meses”. Eles acrescentam que “outro componente de uma eventual recuperação do JPY provavelmente seria um tom mais firme no mercado de títulos públicos japoneses (JGBs)”, o que “poderia contribuir para um cenário mais favorável ao JPY nos próximos meses”.

No cenário doméstico, o Rabobank observa que “o déficit primário do Japão é menor que a média do G7 e há especulações de que as gigantescas gestoras de ativos japonesas possam se sentir atraídas a repatriar recursos para aproveitar os rendimentos mais altos dos JGBs. Isso teria implicações positivas para o JPY”. Olhando adiante, os analistas destacam que “os dados do PIB do terceiro trimestre e da inflação nacional medida pelo IPC de outubro, ambos previstos para a próxima semana, serão de interesse para quem acompanha o BoJ” e concluem que “permanecem cautelosamente otimistas quanto às perspectivas de médio prazo para o JPY”.

Análise técnica: AUD/JPY mantém viés negativo abaixo da média móvel simples de 100 dias

No gráfico diário, o AUD/JPY mantém um viés de baixa no curto prazo, com a cotação à vista abaixo das médias móveis simples de 20 e 100 dias. O preço volta a recuar em direção ao suporte da banda inferior de Bollinger, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) de 14 períodos, em torno de 41, permanece abaixo da linha neutra de 50, sugerindo que a pressão de baixa continua predominante, apesar da recente recuperação a partir da região de sobrevenda.

Na direção de baixa, a banda inferior de Bollinger, em 108,85, constitui o suporte imediato. Um rompimento claro abaixo desse piso abriria caminho para a mínima de 6 de novembro, em 108,24, seguida pela mínima de 13 de fevereiro, em 107,70.

Na direção de alta, a resistência inicial está no nível psicológico de 110,00, antes da média móvel simples de 20 dias, em 110,30. O principal obstáculo a observar é a faixa de 110,70 a 110,75, que corresponde à banda superior de Bollinger e à média móvel simples de 100 dias, uma forte zona de oferta que precisaria ser superada para aliviar o viés de baixa predominante.

(A análise técnica desta matéria foi redigida com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)

Perguntas frequentes sobre o dólar australiano

Quais são os principais fatores que influenciam o dólar australiano?

Um dos fatores mais importantes para o dólar australiano (AUD) é o nível das taxas de juros definido pelo Banco da Reserva da Austrália (RBA). Como a Austrália é um país rico em recursos naturais, outro fator fundamental é o preço de seu principal produto de exportação, o minério de ferro. A saúde da economia da China, seu maior parceiro comercial, também exerce influência, assim como a inflação na Austrália, sua taxa de crescimento e sua balança comercial. O sentimento do mercado, ou seja, se os investidores estão buscando ativos de maior risco (apetite por risco) ou ativos de refúgio (aversão ao risco), também é relevante, sendo o apetite por risco favorável ao AUD.

Como as decisões do Banco da Reserva da Austrália afetam o dólar australiano?

O Banco da Reserva da Austrália (RBA) influencia o dólar australiano (AUD) ao definir a taxa de juros pela qual os bancos australianos podem emprestar recursos entre si. Isso influencia o nível das taxas de juros na economia como um todo. O principal objetivo do RBA é manter a inflação estável entre 2% e 3%, ajustando os juros para cima ou para baixo. Taxas de juros relativamente altas em comparação com as de outros grandes bancos centrais sustentam o AUD, enquanto taxas relativamente baixas têm o efeito oposto. O RBA também pode recorrer à flexibilização e ao aperto quantitativos para influenciar as condições de crédito, sendo a primeira desfavorável ao AUD e o segundo favorável.

Como a saúde da economia chinesa afeta o dólar australiano?

A China é o maior parceiro comercial da Austrália, por isso a saúde da economia chinesa exerce grande influência sobre o valor do dólar australiano (AUD). Quando a economia chinesa vai bem, o país compra mais matérias-primas, bens e serviços da Austrália, elevando a demanda pelo AUD e impulsionando seu valor. O contrário ocorre quando a economia chinesa não cresce tão rapidamente quanto o esperado. Portanto, surpresas positivas ou negativas nos dados de crescimento da China costumam ter impacto direto sobre o dólar australiano e seus pares cambiais.

Como o preço do minério de ferro afeta o dólar australiano?

O minério de ferro é o principal produto de exportação da Austrália, respondendo por US$ 118 bilhões por ano, segundo dados de 2021, com a China como principal destino. Portanto, o preço do minério de ferro pode influenciar o dólar australiano. Em geral, quando o preço do minério de ferro sobe, o AUD também se valoriza, pois a demanda agregada pela moeda aumenta. O contrário ocorre quando o preço do minério de ferro cai. Preços mais altos do minério de ferro também tendem a aumentar a probabilidade de superávit na balança comercial australiana, o que também é favorável ao AUD.

Como a balança comercial afeta o dólar australiano?

A balança comercial, que corresponde à diferença entre o que um país recebe por suas exportações e o que paga por suas importações, é outro fator que pode influenciar o valor do dólar australiano. Se a Austrália exporta produtos muito procurados, sua moeda se valoriza em função da demanda excedente gerada por compradores estrangeiros interessados nesses produtos, em relação ao que o país gasta para adquirir importações. Portanto, um saldo comercial positivo fortalece o AUD, enquanto um saldo negativo tem o efeito oposto.

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