Previsão de preço do AUD/USD: momento decisivo perto de 0,6900

AUD/USD se consolida perto de 0,6925, com o foco voltado para os dados do CPI dos EUA de outubro.
O CPI dos EUA deve ter impacto limitado nas expectativas para os juros do Fed, a menos que haja um desvio significativo em relação às projeções.
Os mercados financeiros estão confiantes de que o Fed elevará os juros no próximo mês.

O dólar australiano (AUD) opera estável em torno de 0,6925 frente ao dólar americano (USD) durante a sessão europeia desta terça-feira. O par oscila em uma faixa estreita, enquanto os investidores voltam a atenção para os dados do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos Estados Unidos (EUA) de outubro, que serão divulgados às 13h30 GMT.

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A expectativa é que o CPI cheio dos EUA, a ser divulgado na quarta-feira, registre alta de 3,9% na comparação anual, acima dos 3,7% da leitura anterior. O núcleo do CPI – que exclui os componentes voláteis de alimentos e energia – também deve subir, para 2,8%, ante os 2,6% da divulgação anterior.

Espera-se que os dados do CPI dos EUA tenham impacto limitado nas expectativas para a trajetória da política monetária do Federal Reserve (Fed), a menos que haja um desvio acentuado em relação às projeções, já que as expectativas globais de inflação se desancoraram devido à queda dos preços do petróleo.

Segundo a ferramenta CME FedWatch, os operadores estão confiantes de que o Fed elevará os juros em 25 pontos-base (pb), para a faixa de 4,00% a 4,25%, na reunião de dezembro. A ferramenta mostra que a probabilidade atribuída a uma decisão de aperto monetário do Fed na reunião de dezembro aumentou para 84,2%, ante 77,4% há uma semana.

Os operadores ampliaram as apostas em um aperto monetário do Fed após os fortes dados de emprego não agrícola (NFP) dos EUA de outubro. Na sexta-feira, os dados mostraram que a economia criou 165 mil postos de trabalho, número significativamente superior à estimativa de 65 mil e à leitura anterior de 60 mil.

Na Austrália, os investidores aguardam os dados de expectativas de inflação dos consumidores de novembro, cuja divulgação está prevista para quinta-feira. Os dados provavelmente terão impacto significativo nas expectativas para a política monetária do Banco da Reserva da Austrália (RBA), já que as declarações mais recentes de seus dirigentes sinalizaram grande preocupação com a inflação elevada.

“A inflação está alta demais, qualquer que seja a medida utilizada”, afirmou o vice-presidente do RBA, Andrew Hauser, na semana passada.

Análise técnica do AUD/USD

No gráfico diário, o AUD/USD é negociado a 0,6926. O par se mantém pouco acima da antiga linha de suporte da tendência de alta, em torno de 0,6914, mas continua limitado pela média móvel exponencial (MME) de 20 dias, perto de 0,6977. Isso mantém o viés de curto prazo inclinado à baixa enquanto o preço permanecer abaixo dessa barreira dinâmica. O Índice de Força Relativa (IFR) de 14 períodos oscila na faixa inferior dos 40 pontos, sugerindo força reduzida e indicando que as tentativas de recuperação podem enfrentar dificuldades abaixo da média móvel situada acima do preço.

Na alta, a resistência inicial coincide com a MME de 20 dias, em 0,6977, e seria necessário um fechamento diário acima desse nível para aliviar a pressão baixista imediata. Na baixa, a região próxima à linha de tendência, em torno de 0,6914, oferece o primeiro suporte; um rompimento claro abaixo dessa área abriria caminho para níveis inferiores e reforçaria o atual viés de fraqueza do AUD/USD.

(A análise técnica desta notícia foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)

Perguntas frequentes sobre o dólar americano

O que é o dólar americano?

O dólar americano (USD) é a moeda oficial dos Estados Unidos da América e a moeda “de fato” de um número significativo de outros países, onde circula ao lado das cédulas locais. É a moeda mais negociada do mundo, respondendo por mais de 88% de todo o volume de negociações no mercado de câmbio global, ou uma média de US$ 6,6 trilhões em transações por dia, segundo dados de 2022. Após a Segunda Guerra Mundial, o USD substituiu a libra esterlina como moeda de reserva mundial. Durante a maior parte de sua história, o dólar americano foi lastreado em ouro, até o Acordo de Bretton Woods, em 1971, quando o padrão-ouro foi abandonado.

Como as decisões do Federal Reserve afetam o dólar americano?

O principal fator que afeta o valor do dólar americano é a política monetária, definida pelo Federal Reserve (Fed). O Fed tem dois mandatos: alcançar a estabilidade de preços (controlar a inflação) e promover o pleno emprego. Seu principal instrumento para atingir esses dois objetivos é o ajuste das taxas de juros. Quando os preços sobem rápido demais e a inflação supera a meta de 2% do Fed, a instituição eleva os juros, o que favorece a valorização do USD. Quando a inflação cai abaixo de 2% ou a taxa de desemprego está muito alta, o Fed pode reduzir os juros, o que pressiona o dólar americano.

O que é a flexibilização quantitativa e como ela influencia o dólar americano?

Em situações extremas, o Federal Reserve também pode emitir mais dólares e implementar a flexibilização quantitativa (QE). A QE é o processo pelo qual o Fed aumenta substancialmente o fluxo de crédito em um sistema financeiro paralisado. Trata-se de uma medida de política monetária não convencional, utilizada quando o crédito seca porque os bancos deixam de emprestar uns aos outros por receio de inadimplência da contraparte. É um último recurso quando a simples redução dos juros provavelmente não produzirá o resultado necessário. Foi o instrumento escolhido pelo Fed para combater a contração do crédito ocorrida durante a Grande Crise Financeira de 2008. A medida envolve a emissão de mais dólares pelo Fed e sua utilização na compra de títulos do governo dos EUA, principalmente de instituições financeiras. A QE geralmente leva ao enfraquecimento do dólar americano.

O que é o aperto quantitativo e como ele influencia o dólar americano?

O aperto quantitativo (QT) é o processo inverso, no qual o Federal Reserve deixa de comprar títulos de instituições financeiras e não reinveste em novas compras o principal dos títulos de sua carteira que chegam ao vencimento. Em geral, essa medida é positiva para o dólar americano.

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