Previsão para o AUD/USD: dólar australiano sofre com aumento de juros de tom acomodatício do RBA

• AUD/USD opera em forte queda, com a alta de juros acompanhada de sinais de flexibilização do RBA pesando fortemente sobre o dólar australiano.
• A comunicação do RBA sinalizou que o grau de exigência para uma nova alta dos juros é elevado.
• Espera-se que o resultado das eleições de meio de mandato nos EUA exerça pressão de curto prazo sobre o dólar americano.

O dólar australiano (AUD) apresenta desempenho inferior ao das principais moedas nesta terça-feira, negociado em queda de 0,45%, perto de 0,6965 frente ao dólar americano (USD), durante a sessão europeia.

A moeda australiana está sob intensa pressão, já que o Banco da Reserva da Austrália (RBA) parece menos disposto a elevar ainda mais os custos de financiamento após aumentar a taxa básica de juros (OCR) em 25 pontos-base (pb), para 4,85%, mais cedo.

Dólar australiano recua com alta de juros do RBA acompanhada de sinais de flexibilização e perspectivas mais fracas

Analistas do ING observam que o dólar australiano “ficou sob pressão nesta manhã depois que o RBA elevou os juros para 4,85%, conforme esperado, mas emitiu alguns sinais de flexibilização”. Eles destacam que “a divisão de 6 votos a 3 sugere menor convicção em torno da decisão de hoje do que a demonstrada pelos mercados, que já haviam precificado quase integralmente uma alta (21 pb)”, evidenciando uma postura de política monetária menos firme do que os investidores haviam antecipado.

O ING acrescenta que “o comunicado retirou a referência a possíveis novas altas pela primeira vez desde junho”, enquanto “as perspectivas econômicas foram revisadas significativamente para baixo, com destaque para a queda dos preços dos imóveis, que pesa sobre os consumidores, e para os riscos de aumento do desemprego”. Na entrevista coletiva, a presidente Michele Bullock “reforçou a postura de espera e observação do RBA, ressaltando que o aperto monetário ainda precisa se transmitir à economia”.

O ING observa que “ela deixou a porta aberta para um aperto adicional, mas o grau de exigência agora é claramente maior”, com o RBA aparentemente “disposto a avaliar o impacto das altas anteriores antes de agir novamente”. “Isso está alinhado com nossa previsão de que o RBA não elevará mais os juros”, acrescentou o ING.

O próximo catalisador importante para o dólar australiano serão os dados da balança comercial de setembro, cuja divulgação está prevista para quinta-feira.

Enquanto isso, o dólar americano é negociado com cautela antes das eleições de meio de mandato nos Estados Unidos (EUA), no fim da sessão norte-americana.

Estrategistas do ING escrevem que “não esperamos que os resultados das eleições de meio de mandato de hoje nos EUA provoquem mudanças estruturais no mercado de câmbio, mas o dólar pode enfrentar alguma pressão de curto prazo caso os democratas conquistem tanto a Câmara dos Representantes (amplamente esperado) quanto o Senado (disputa acirrada)”.

O cenário-base deles é que “os mercados precificam integralmente uma derrota dos republicanos na Câmara, mas apenas parcialmente uma vitória democrata nas duas casas”, e que “uma vitória democrata em ambas as casas pode exercer alguma pressão sobre o dólar”.

O ING alerta que “os receios de uma regulamentação mais rigorosa podem pesar sobre as ações de empresas de IA (vimos recentemente como isso pode afetar o dólar), enquanto os mercados podem precificar riscos maiores de impasse nas decisões sobre questões como o financiamento do governo e o teto da dívida”. Ainda assim, os estrategistas ressaltam que “duvidamos que isso seja suficiente para desencadear uma mudança estrutural na direção do dólar. A moeda americana continua respondendo predominantemente aos desdobramentos relacionados ao Fed, que não devem sofrer um impacto imediato e direto do resultado das eleições de meio de mandato. Esperamos que um Congresso dividido (Senado republicano e Câmara democrata) tenha um impacto neutro ou ligeiramente positivo sobre o USD”.

Análise técnica do AUD/USD

No gráfico diário, o AUD/USD é negociado a 0,6967, mantendo um viés de baixa no curto prazo, já que permanece abaixo da média móvel exponencial (MME) de 20 dias, em 0,7008. O Índice de Força Relativa (IFR), próximo de 42, sugere apenas um impulso de baixa moderado, e não uma condição clara de sobrevenda.

No movimento de baixa, o suporte inicial coincide com a antiga região de rompimento, em torno de 0,6904, seguido pela base da linha de tendência estrutural, perto de 0,6834. Na alta, a MME de 20 dias, em 0,7008, é a primeira resistência a ser superada; seria necessário um movimento sustentado acima dessa barreira para aliviar a pressão de baixa e abrir caminho para uma recuperação mais consistente.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)