Dólar australiano recua abaixo de 0,7050 com aversão ao risco; mercado aguarda PMI industrial da China

• AUD/USD recua levemente para perto de 0,7025 no início da sessão asiática de segunda-feira.
• Irã ameaça ampliar ataques contra os EUA, intensificando os fluxos para ativos de refúgio.
• Espera-se que o RBA eleve os juros ao nível mais alto em 18 anos.

O par AUD/USD recua para cerca de 0,7025 no início da sessão asiática de segunda-feira. O dólar americano (USD) se fortalece frente ao dólar australiano (AUD) em meio às elevadas tensões geopolíticas no Oriente Médio. O relatório do Índice de Gerentes de Compras (PMI) do setor industrial da China, da RatingDog, será divulgado ainda nesta segunda-feira. Os operadores acompanharão de perto a decisão sobre os juros do Banco da Reserva da Austrália (RBA) na terça-feira.

A Bloomberg informou no domingo que o líder supremo do Irã ordenou a seus principais comandantes militares que se preparassem para um novo confronto com os EUA e Israel e ampliassem as opções de retaliação de Teerã. A persistência das tensões no Oriente Médio pode impulsionar moedas de refúgio, como o dólar americano, no curto prazo.

“Todo nível e tipo de ameaça deve receber uma resposta imediata e eficaz, sem limitações geográficas”, disse Khamenei.

Na semana passada, o Federal Reserve (Fed) dos EUA manteve sua taxa básica de juros, a taxa dos fed funds, inalterada na faixa de 3,75% a 4%. Os dirigentes afirmaram esperar que os próximos dados ajudassem a orientar sua próxima decisão. Os operadores precificam uma probabilidade de 72,9% de uma alta dos juros em dezembro, segundo a ferramenta CME FedWatch.

No entanto, as crescentes expectativas de uma alta iminente dos juros podem ajudar a limitar as perdas do dólar australiano. O banco central australiano deve elevar sua taxa básica de juros (Official Cash Rate, OCR) em 25 pontos-base, de 4,60% para 4,85%, na reunião de política monetária de novembro, na terça-feira.

O RBA está intensificando os esforços para controlar a inflação persistente da Austrália, que está entre as mais elevadas do mundo desenvolvido.

Os mercados agora precificam uma probabilidade de quase 78% de uma alta dos juros para 4,85% na próxima reunião do conselho do RBA, ante 62% antes da divulgação dos dados, segundo o ASX RBA Rate Tracker.

Expectativas de juros do RBA já precificadas limitam espaço para novas altas do dólar australiano

Segundo a TD Securities, o mercado já atribui uma probabilidade significativa a um aperto monetário adicional por parte do RBA, com os investidores atualmente precificando “cerca de 80% de chance de uma alta dos juros pelo RBA em novembro”. Os estrategistas observam que, “ao contrário da precificação de altas dos juros de bancos centrais em outras partes do mundo, o mercado hesita em precificar novas altas pelo RBA nos próximos meses, em linha com nossa projeção”. Assim, a TD argumenta que, “como o mercado já precifica mais uma alta dos juros pelo RBA no curto prazo, não esperamos que a decisão do banco central ofereça muito mais sustentação ao AUD”, sugerindo espaço limitado para uma valorização adicional da moeda apenas com base nas expectativas de política monetária.

Logan sinaliza pelo menos mais duas altas enquanto Fed busca postura moderadamente restritiva

Logan, do Fed, transmitiu uma mensagem claramente favorável ao aperto monetário, com uma pontuação de 8/10 no FXS Speechtracker, ligeiramente acima do patamar de referência estabelecido de 7,7/10, ressaltando um viés mais firme de aperto. A insistência de que o Fed “precisa de pelo menos mais duas altas de um quarto de ponto percentual” e de que uma pausa em uma reunião não altera o destino da política monetária sinaliza um compromisso claro de levar os juros a um patamar moderadamente restritivo para combater uma inflação descrita como “inaceitável”. A ênfase em ajustes graduais e comunicação clara sugere que o Fed tenta equilibrar um aperto adicional com a contenção do risco de uma deterioração econômica acentuada, permitindo, ao mesmo tempo, que famílias, empresas e investidores se adaptem aos juros mais altos.

O FXS Fed Sentiment Index subiu 0,95 ponto, para 143,62, reforçando que o tom geral da política monetária permanece firmemente favorável ao aperto, bem acima do nível neutro de 100. Esse movimento, em linha com a pontuação elevada do FXS Speechtracker, reflete a percepção do mercado de que o crescimento forte, os gastos robustos dos consumidores e as condições financeiras ainda favoráveis deixam espaço para um aperto adicional no bloco do dólar e em outras economias.

Análise técnica: AUD/USD continua limitado abaixo da MMS de 100 dias

No gráfico diário, o AUD/USD encontra resistência logo abaixo da média móvel simples (MMS) de 100 dias, mas ainda se mantém acima da linha central das Bandas de Bollinger. Isso deixa a perspectiva de curto prazo entre neutra e baixista, à medida que o preço fica comprimido entre essas referências opostas. O Índice de Força Relativa (IFR), em cerca de 52, está próximo da linha central, sugerindo um impulso positivo apenas moderado, que pouco faz além de atenuar o risco de queda, enquanto a estrutura mais ampla permanece limitada abaixo da MMS de 100 dias.

Na alta, a resistência imediata está na MMS de 100 dias, em 0,7030, com a próxima barreira na banda superior de Bollinger, perto de 0,7065. Seria necessário um fechamento diário acima desse nível para mudar o viés em direção a uma recuperação mais consistente. Na baixa, o suporte inicial é oferecido pela linha central das Bandas de Bollinger, em torno de 0,6995, seguido por um suporte mais abaixo na banda inferior, perto de 0,6925, cujo rompimento reabriria o caminho para uma extensão mais acentuada da queda.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)