EUR/USD segue pressionado em meio a dados mistos da zona do euro e à postura restritiva do Fed

• EUR/USD oscila pouco acima da mínima de 19 meses, em 1,1045, a caminho de completar três semanas de queda.
• A economia da zona do euro cresceu acima das expectativas no terceiro trimestre, mas a criação de empregos permaneceu fraca e os dados da balança comercial decepcionaram.
• O dólar americano dispara de forma generalizada à medida que os investidores ampliam as apostas em uma alta de 50 pontos-base nos juros pelo Fed em dezembro.

O euro (EUR) amplia as perdas nesta sexta-feira, já que os dados macroeconômicos mistos da zona do euro não conseguiram compensar a força generalizada do dólar americano (USD), com os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA disparando em meio a especulações de uma forte alta dos juros pelo Federal Reserve (Fed) no próximo mês. O par EUR/USD segue enfraquecido, poucos pips acima da mínima de 19 meses, em 1,1045, a caminho de completar três semanas consecutivas de perdas.

O crescimento da economia da zona do euro acelerou para 0,6% no terceiro trimestre, segundo estimativas preliminares do Produto Interno Bruto (PIB) divulgadas mais cedo nesta sexta-feira, enquanto a expansão na comparação anual manteve o ritmo de 1,3%, inalterado em relação ao trimestre anterior.

O otimismo dos investidores, no entanto, foi limitado por um aumento do emprego abaixo do esperado e por dados decepcionantes da balança comercial. Os dados preliminares da variação do emprego no terceiro trimestre mostraram alta de 0,1%, ante a expectativa de aceleração para 0,2%, após outro avanço de 0,1% no segundo trimestre.

Por fim, a balança comercial de setembro registrou déficit de EUR 10,3 bilhões, uma melhora em relação ao saldo negativo de EUR 16,6 bilhões registrado em agosto, mas mais que o dobro do déficit de EUR 4,5 bilhões esperado pelo mercado.

Dólar dispara com expectativas de alta dos juros pelo Fed impulsionando os rendimentos de curto prazo

Enquanto isso, o dólar americano segue sustentado pela demanda compradora, impulsionado por uma forte recuperação dos rendimentos em dólares, à medida que dirigentes do Federal Reserve (Fed) abrem espaço para uma alta de juros de grande magnitude na reunião de dezembro.

Analistas do ING observam que “nesta semana, o dólar registrou uma forte valorização impulsionada por fatores macroeconômicos”, com o movimento estreitamente ligado a uma reprecificação acentuada da trajetória da política monetária do Fed no curto prazo.

“Os rendimentos dos títulos americanos de curto prazo acumulam alta de quase 40 pontos-base desde a manhã de terça-feira, quando Christopher Waller, do Fed, ponderou sobre a necessidade de uma alta de 50 pontos-base em dezembro”, segundo os especialistas do ING, que também afirmam que “desde então, o mercado passou a considerar prováveis altas consecutivas em dezembro e janeiro”, explicando a rapidez com que as expectativas para os juros mudaram a favor do dólar.

Na agenda dos EUA, o principal destaque desta sexta-feira será a divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI) de outubro, que deverá reforçar os sinais de fortes pressões de preços na economia americana e dar ao Fed mais motivos para elevar os custos dos empréstimos. A expectativa é de que a inflação cheia acelere para 6,6% na comparação anual, ante 6,3% em setembro, enquanto o núcleo da inflação deve manter a alta anual de 5%, sem alteração em relação ao mês anterior.