Ouro cai abaixo de US$ 4.150 com aumento das expectativas de alta de juros pelo Fed se sobrepondo às esperanças de acordo entre EUA e Irã

• O preço do ouro recua para cerca de US$ 4.125 no início da sessão asiática de terça-feira.
• Os mercados precificam uma probabilidade de 84% de aumento dos juros pelo Fed em dezembro.
• Trump afirma que novos ataques aéreos ao Irã não serão necessários.

O preço do ouro (XAU/USD) perde terreno e se aproxima de US$ 4.125 nas primeiras horas do pregão asiático de terça-feira. O aumento das apostas em novas altas dos juros nos EUA, após um relatório de emprego não agrícola (NFP) americano mais forte do que o esperado, pressiona o metal precioso. Os investidores acompanharão de perto os desdobramentos do acordo de paz entre os EUA e o Irã para encerrar a guerra, em busca de novos catalisadores.

Os dados positivos do mercado de trabalho dos EUA divulgados na semana passada reforçaram as expectativas de que o Federal Reserve (Fed) poderá manter os juros elevados por mais tempo. A economia americana criou 165.000 empregos em outubro, ante 60.000 registrados em setembro, superando as estimativas.

Enquanto isso, a taxa de desemprego caiu para 4,1% em outubro. Juros mais altos elevam o custo de oportunidade de manter ouro, que não oferece rendimento, tornando-o menos atraente para os investidores.

Atualmente, os investidores atribuem uma probabilidade de cerca de 84,0% a um aumento dos juros pelo Fed em dezembro, ante 72,8% antes do relatório de emprego dos EUA, segundo a ferramenta CME FedWatch.

Por outro lado, a queda dos preços do petróleo pode aliviar as preocupações com a inflação e ajudar a limitar as perdas do metal amarelo. O petróleo caiu acentuadamente depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, minimizou a possibilidade de novos ataques ao Irã, embora ataques a navios perto do Estreito de Ormuz tenham mantido as preocupações com a oferta em foco.

Ouro brilha enquanto aversão ao risco pressiona ações e rendimentos dos títulos

Analistas do Deutsche Bank observam que os mercados de crédito ficaram “praticamente estáveis dos dois lados do Atlântico”, mas destacam que o “tom de aversão ao risco nas bolsas fez desta uma boa semana para o ouro, que subiu +5,06% (-0,42% na sexta-feira), em sua melhor semana desde agosto”. Eles acrescentam que, “juntamente com o tom de aversão ao risco provocado pela onda de vendas de ações ligadas à IA”, essa mudança de sentimento “ajudou a reduzir os rendimentos dos títulos soberanos em todo o mundo”. Ainda assim, o Deutsche Bank ressalta que “o rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos sobe +1 ponto-base, para 4,87%, e o Brent cai cerca de 1% no momento em que escrevo”, evidenciando como a demanda defensiva por ouro surgiu em um contexto de movimentos mistos nas demais grandes classes de ativos.

Análise técnica: ouro permanece limitado abaixo da MMS de 100 dias

No gráfico diário, o XAU/USD continua com potencial de alta limitado no curto prazo, com a cotação à vista abaixo da média móvel simples (MMS) de 100 dias, embora ainda seja negociada acima do suporte da linha central das Bandas de Bollinger de 20 dias. Essa configuração sugere uma recuperação corretiva dentro de uma consolidação mais ampla, já que o Índice de Força Relativa (IFR), em torno de 52, aponta apenas um impulso positivo moderado, e não um rompimento decisivo de alta.

Na parte superior, a resistência inicial está na MMS de 100 dias, em torno de US$ 4.200, com uma barreira mais forte na banda superior de Bollinger, perto de US$ 4.225; seria necessário um fechamento diário acima dessa região para reabrir o caminho em direção a máximas mais altas. Na parte inferior, o suporte imediato é dado pela linha central das Bandas de Bollinger, em aproximadamente US$ 4.065, seguido pela banda inferior, perto de US$ 3.900, cujo rompimento abriria espaço para uma fase corretiva mais profunda em direção às mínimas anteriores do ciclo.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)