Previsão do preço do ouro: XAU/USD testa suporte importante em US$ 4.070 em meio aos preços elevados do petróleo

XAU/USD cai acentuadamente na quinta-feira e testa o menor nível em quase três meses, a US$ 4.070.
A disparada dos preços do petróleo anulou o impacto positivo da queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA.
Abaixo de US$ 4.070, os vendedores terão como alvo o nível psicológico de US$ 4.000.

O ouro (XAU/USD) cai acentuadamente na terça-feira e testa o limite inferior da faixa de negociação das últimas três semanas e a mínima de quase três meses, em US$ 4.070, que permanece intacta até o momento. Os metais preciosos continuam sob pressão na quinta-feira, afetados pela alta dos preços do petróleo, enquanto o conflito no Oriente Médio ameaça se complicar ainda mais e as milícias houthis do Iêmen continuam atacando campos petrolíferos sauditas

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O petróleo Brent testa as máximas de cinco meses, perto de US$ 109,00, e o petróleo WTI se aproxima de US$ 100 após uma reportagem do New York Times sugerir que os EUA e Israel podem estar considerando retomar ataques coordenados contra o Irã após as eleições de meio de mandato nos EUA.

Enquanto isso, continuam os ataques dos houthis, apoiados pelo Irã, à infraestrutura petrolífera saudita. Segundo relatos, um ataque com drone ao campo petrolífero de Shaybah, da Aramco, matou duas pessoas e reacendeu as preocupações com interrupções na oferta. Tudo isso contribui para a recente escalada dos preços do petróleo e anula o impacto tradicionalmente positivo que a queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA exerce sobre os metais preciosos.

Análise técnica: vendedores testam US$ 4.070 com US$ 4.000 na mira

XAU/USD é negociado a US$ 4.085,58, pouco acima de uma importante zona de suporte em torno de US$ 4.070, que vem contendo as tentativas de queda desde o fim de setembro. Os indicadores de momentum no gráfico de 4 horas reforçam a perspectiva de baixa, com o Índice de Força Relativa (RSI) de 14 períodos recuando para pouco acima de 30, enquanto o indicador de Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD) permanece abaixo de zero.

Uma confirmação do rompimento abaixo da região mencionada de US$ 4.070 (mínimas de 7 e 14 de outubro) colocaria em foco as mínimas do fim de julho e do início de agosto, próximas à região psicológica de US$ 4.000. Por outro lado, as tentativas de alta provavelmente encontrarão resistência nas máximas de terça e quarta-feira, em torno de US$ 4.150, antes da região de US$ 4.200 (máximas de 13 e 16 de outubro) e do limite superior da faixa, próximo de US$ 4.230.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)

Perguntas frequentes sobre o ouro

Por que as pessoas investem em ouro?

O ouro desempenhou um papel fundamental na história da humanidade, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e de seu uso na joalheria, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio, ou seja, é considerado um bom investimento em períodos de turbulência. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e a desvalorização das moedas, já que não depende de nenhum emissor ou governo específico.

Quem mais compra ouro?

Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Com o objetivo de sustentar suas moedas em períodos de turbulência, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para reforçar a percepção de solidez da economia e da moeda. Reservas elevadas de ouro podem transmitir confiança na solvência de um país. Em 2022, os bancos centrais adicionaram às suas reservas 1.136 toneladas de ouro, no valor aproximado de US$ 70 bilhões, segundo dados do Conselho Mundial do Ouro. Esse foi o maior volume anual de compras desde o início da série histórica. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.

Qual é a correlação do ouro com outros ativos?

O ouro tem correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, ambos importantes ativos de reserva e de refúgio. Quando o dólar se desvaloriza, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em períodos de turbulência. O ouro também apresenta correlação inversa com os ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a pressionar o preço do ouro, enquanto ondas de venda nos mercados de maior risco tendem a favorecer o metal precioso.

De que depende o preço do ouro?

O preço pode variar em função de diversos fatores. A instabilidade geopolítica ou os temores de uma recessão profunda podem fazer o preço do ouro disparar rapidamente devido à sua condição de ativo de refúgio. Por ser um ativo que não paga juros, o ouro tende a subir quando as taxas de juros caem, enquanto o custo mais alto do dinheiro costuma pressionar o metal precioso. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende do comportamento do dólar americano (USD), já que o ativo é cotado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro contido, enquanto um dólar mais fraco tende a impulsioná-lo.

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