Rupia indiana continua sob pressão devido aos riscos no Oriente Médio

• A rupia indiana enfrenta pressão com a forte alta dos preços do petróleo.
• A TD Securities espera que os preços do petróleo mantenham um prêmio de risco diante dos riscos persistentes no Oriente Médio.
• Tanto o dólar americano quanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA mostram sinais de recuperação.

A rupia indiana (INR) permanece sob pressão em relação ao dólar americano (USD), enquanto os preços do petróleo continuam em alta acentuada devido aos riscos no Oriente Médio. Na abertura das negociações desta sexta-feira, o par USD/INR registra leve alta, para perto de 95,25, aproximando-se da máxima de mais de duas semanas de 95,38 registrada no dia anterior.

No início das negociações desta sexta-feira, o contrato de petróleo bruto da MCX com vencimento em 19 de novembro salta para perto de suas máximas recentes de 9.873 rupias.

Os preços mais altos do petróleo são desfavoráveis às moedas de economias como a Índia, dada a forte dependência das importações de petróleo para atender às suas necessidades energéticas.

Petróleo é pressionado pelo noticiário, mas prêmio de risco sustenta os preços da energia

Segundo a TD Securities, uma “avalanche de manchetes sobre um acordo” antes das eleições de meio de mandato nos EUA está exercendo pressão significativa sobre o petróleo, com “notícias persistentes sobre negociações de um acordo” pesando sobre o mercado. O banco espera que essa dinâmica persista até a votação, mas acrescenta que não prevê que o Irã aceite um acordo “às vésperas das tensas eleições”.

Ao mesmo tempo, a TD Securities ressalta que, “na prática, os fundamentos continuam indicando uma oferta restrita”, citando ataques a petroleiros e a pressão dos houthis, que “parecem ter conseguido reduzir os fluxos de petróleo do Oriente Médio, ao menos temporariamente”. O banco argumenta que, “enquanto a continuidade dos ataques mantiver um prêmio de risco no mercado, os preços da energia deverão continuar bem sustentados nesta faixa mais elevada”.

Dólar americano e rendimentos dos títulos dos EUA recuperam terreno

Os sinais de recuperação tanto do dólar americano quanto dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA também dão força ao par USD/INR.

O Índice do Dólar Americano (DXY), que mede o valor da moeda americana em relação a seis moedas importantes, recupera a maior parte das perdas iniciais e é negociado em torno de 101,78 no momento da publicação. Mais cedo, o índice havia recuado para 101,59.

No momento da redação, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos recuam 0,24%, para perto de 4,93%, mas já recuperaram a maior parte das perdas iniciais após atingirem uma nova mínima de sete semanas, de 4,89%.

O dólar americano e os rendimentos dos títulos ficaram sob pressão, embora o crescimento preliminar do Produto Interno Bruto (PIB) dos Estados Unidos (EUA) no terceiro trimestre tenha permanecido acima do esperado e o núcleo do Índice de Preços de Gastos com Consumo Pessoal (PCE), indicador de inflação preferido do Federal Reserve (Fed), tenha acelerado ainda mais.

Na terça-feira, o Escritório de Análise Econômica dos EUA (BEA) informou que a economia cresceu a uma taxa anualizada de 3,4%, acima da estimativa de 3,2% e dos 2,2% da divulgação anterior.

O núcleo da inflação medida pelo PCE nos EUA subiu 3,1% em setembro na comparação anual, em linha com as expectativas e acima da leitura de 3% de agosto. Na comparação mensal, a alta foi de 0,3%, em linha com as estimativas e com a divulgação anterior.

Análise técnica do USD/INR

No gráfico diário, o USD/INR é negociado a 95,25, mantendo um viés levemente baixista no curto prazo, com a cotação à vista abaixo da média móvel exponencial (EMA) de 20 períodos, em 95,32. O par recuou em relação às máximas do fim de setembro, e a perda da EMA de curto prazo sugere que as tentativas de alta estão sendo contidas. Já o Índice de Força Relativa (RSI), em 46,94, permanece pouco abaixo do nível neutro, sinalizando perda de força do movimento de alta, e não uma condição clara de sobrevenda.

Na alta, a resistência imediata está na EMA de 20 dias, perto de 95,32, seguida por 96,00. Na baixa, a mínima de 25 de junho, em 94,16, é o principal nível de suporte.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)