Índice do Dólar dos Estados Unidos cai para mínimas do mês, perto de 101,00, após vitória ampla dos democratas

Dólar americano recua com vitória ampla dos democratas nas eleições de meio de mandato e queda dos preços do petróleo.
Dados robustos de contratações da ADP e crescimento consistente dos serviços medido pelo ISM continuam sustentando as expectativas de alta dos juros pelo Fed.
Mercados precificam uma probabilidade de 82% de alta dos juros em dezembro antes de dados importantes sobre pedidos de auxílio-desemprego e emprego.

O Índice do Dólar Americano (DXY), que mede o valor do dólar americano (USD) em relação a seis moedas importantes, amplia as perdas pelo segundo dia consecutivo e atinge sua mínima mensal de 101,20 durante a sessão asiática de quinta-feira.

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A moeda americana enfrentou forte pressão vendedora após uma vitória ampla dos democratas nas eleições de meio de mandato nos EUA, que lhes garantiu o controle das duas casas do Congresso e aumentou as preocupações com possíveis impasses políticos em Washington. Além disso, as expectativas do mercado de um fim rápido para o conflito no Oriente Médio provocaram uma queda acentuada nos preços do petróleo, exercendo pressão adicional de baixa sobre o dólar.

No entanto, o dólar americano pode encontrar suporte, já que a resiliência dos dados econômicos domésticos reforçou as expectativas de uma alta dos juros pelo Federal Reserve. O relatório de emprego da ADP mostrou a criação de 86 mil vagas no setor privado em outubro, superando a expectativa de 69 mil, apesar da revisão para baixo do dado de setembro, de 90 mil para 86 mil. Enquanto isso, o PMI de Serviços do ISM recuou ligeiramente de 54,9 para 54,5, pouco abaixo da previsão de 54,8, mas permaneceu firmemente em território de expansão.

A ferramenta CME FedWatch indica que os mercados precificam uma probabilidade de quase 82% de uma nova alta dos juros em dezembro. Os investidores aguardam agora os próximos indicadores econômicos importantes, incluindo os pedidos iniciais semanais de auxílio-desemprego nos EUA, na quinta-feira, e o relatório de emprego não agrícola (NFP), na sexta-feira.

Análise técnica:

No gráfico diário, o Índice do Dólar à vista é negociado a 101,20. O índice permanece abaixo das médias móveis exponenciais (MMEs) de nove e 50 períodos, mantendo o viés de baixa no curto prazo, já que as recuperações recentes não conseguiram superar essas linhas de resistência dinâmica. O Índice de Força Relativa (IFR) de 14 dias recuou para cerca de 43, abaixo do nível neutro de 50, sinalizando uma perda de força do movimento de alta, e não uma condição clara de sobrevenda.

Na direção de alta, a resistência inicial é reforçada pela MME de 50 períodos, em torno de 101,27, com expectativa de maior pressão vendedora na MME de nove períodos, próxima de 101,72; seria necessário um fechamento diário acima desta última para aliviar a pressão imediata de baixa. Até lá, a configuração técnica sugere que as altas em direção a essas médias móveis provavelmente atrairão vendedores, deixando o Índice do Dólar vulnerável a novas quedas enquanto o impulso permanecer fraco.

Chart Analysis Dollar Index Spot — Índice do Dólar Americano: gráfico diário

Perguntas frequentes sobre o dólar americano

O que é o dólar americano?

O dólar americano (USD) é a moeda oficial dos Estados Unidos da América e a moeda “de fato” de um número significativo de outros países, onde circula ao lado das cédulas locais. É a moeda mais negociada do mundo, respondendo por mais de 88% de todo o volume global de negociações no mercado de câmbio, ou uma média de US$ 6,6 trilhões em transações por dia, segundo dados de 2022. Após a Segunda Guerra Mundial, o USD substituiu a libra esterlina como moeda de reserva mundial. Durante a maior parte de sua história, o dólar americano foi lastreado em ouro, até o Acordo de Bretton Woods, em 1971, quando o padrão-ouro foi abandonado.

Como as decisões do Federal Reserve afetam o dólar americano?

O principal fator que influencia o valor do dólar americano é a política monetária, definida pelo Federal Reserve (Fed). O Fed tem dois mandatos: alcançar a estabilidade de preços (controlar a inflação) e promover o pleno emprego. Sua principal ferramenta para atingir esses dois objetivos é o ajuste das taxas de juros. Quando os preços sobem rapidamente demais e a inflação está acima da meta de 2% do Fed, o banco central eleva os juros, o que favorece a valorização do USD. Quando a inflação cai abaixo de 2% ou a taxa de desemprego está muito alta, o Fed pode reduzir os juros, o que pressiona o dólar americano.

O que é afrouxamento quantitativo e como ele influencia o dólar americano?

Em situações extremas, o Federal Reserve também pode emitir mais dólares e implementar o afrouxamento quantitativo (QE, na sigla em inglês). O QE é o processo pelo qual o Fed aumenta substancialmente o fluxo de crédito em um sistema financeiro travado. Trata-se de uma medida de política monetária não convencional, utilizada quando o crédito se esgota porque os bancos deixam de emprestar uns aos outros por receio de inadimplência da contraparte. É um último recurso quando a simples redução dos juros provavelmente não produzirá o resultado necessário. Foi a ferramenta escolhida pelo Fed para combater a contração do crédito ocorrida durante a Grande Crise Financeira de 2008. A medida envolve a emissão de mais dólares pelo Fed e sua utilização para comprar títulos do governo dos EUA, principalmente de instituições financeiras. O QE geralmente leva ao enfraquecimento do dólar americano.

O que é aperto quantitativo e como ele influencia o dólar americano?

O aperto quantitativo (QT, na sigla em inglês) é o processo inverso, no qual o Federal Reserve deixa de comprar títulos de instituições financeiras e não reinveste em novas compras o principal recebido com o vencimento dos títulos que detém. Em geral, isso é positivo para o dólar americano.

(A análise técnica desta matéria foi redigida com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)

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