Sa Darating na Linggo: Kalakalan sa AI, implasyon sa U.S. at GDP ng UK

Matindi ang naging pag-akyat at pagbaba ng mga merkado noong nakaraang linggo dahil sa mga epekto ng resulta ng midterm elections sa U.S. at pagkakamit ng mga Demokratiko ng kontrol sa Kongreso. Bagaman unang umakyat ang mga stock, ginto at Bitcoin matapos lumabas ang resulta, panandalian lamang ang sigla dahil ang mga pangamba tungkol sa pagpapalawak ng imprastraktura ng AI sa ilalim ng Kongresong kontrolado ng mga Demokratiko ay nagdulot ng matinding pagbagsak ng mga stock sa teknolohiya.

Ngayong linggo, mananatiling nakatuon ang pansin sa U.S. habang patuloy na sinusuri ng mga mamumuhunan ang mga epekto ng midterm elections at ang posibleng susunod na direksiyon ng mga stock na may kaugnayan sa AI.

Ano ang susunod na direksiyon ng pamumuhunan sa AI?

Nangangamba ang merkado na maaaring mapabagal ng mga paparating na batas ang pagtatayo ng mga data centre at higpitan ang pangangasiwa sa imprastraktura ng AI. Lumitaw ang mga pangambang ito habang sinusuri na ng Wall Street ang mga pagtataya ng napakalaking paggasta sa kapital at nag-aalala kung kailan magbubunga ang mga pamumuhunang ito. Bagaman bumagsak ng 5.5% ang Nasdaq noong Huwebes, ipinahihiwatig ng pagbangon nito ng 1.7% noong Biyernes na binabawasan ng mga mamumuhunan ang panganib at ang kanilang pagkakalantad sa AI sa halip na tuluyang talikuran ang pamumuhunan dito.

Nakatakdang mag-ulat ang neocloud firm na CoreWeave, na itinuturing na panukat ng takbo ng pamumuhunan sa AI, ng isa sa pinakamahahalagang resulta ng kita ngayong linggo sa Martes matapos magsara ang merkado. Kailangang ipaliwanag ng kumpanyang ito na may malaking pagkakautang kung paano nito planong pondohan ang pagpapalawak nito at pamahalaan ang mga gastos sa pangungutang.

Mag-uulat sa Huwebes ang Nebius, isa pang kilalang neocloud firm, na magsisilbing isa pang mahalagang pagsubok para sa pamumuhunan sa imprastraktura ng AI.

Maaaring muling malagay sa ilalim ng presyur ang Nasdaq dahil sa patuloy na mga pangamba tungkol sa pamumuhunan sa AI.

Datos ng implasyon sa U.S., ilalabas matapos malampasan nang malaki ng NFP ang mga pagtataya

Nakatutok din ang pansin sa datos ng makroekonomiya, partikular sa mga ulat ng CPI at PPI ng U.S. para sa Oktubre. Bagaman matindi ang ibinagsak ng presyo ng langis noong nakaraang linggo, kung kailan bumaba ng 16% ang Brent, umakyat naman nang humigit-kumulang 15% ang langis sa kabuuan ng Oktubre. Nangangahulugan itong may posibilidad na lumampas sa inaasahan ang headline CPI at umabot sa mahigit 4%.

Inaasahang tataas ang CPI sa 3.9% mula sa 3.7% noong Setyembre, habang babantayan ding mabuti ang core CPI.

Ilalabas ang datos habang isinasapresyo ng merkado ang 80% posibilidad na magtaas ng interes ang Fed sa Disyembre, kasunod ng ulat noong Biyernes na nagpakita ng mas malakas kaysa inaasahang paglago ng trabaho sa labas ng sektor ng agrikultura. Humigit-kumulang 165,000 trabaho ang nadagdag, na higit na mataas sa tinatayang 65,000, at bahagyang bumaba ang antas ng kawalan ng trabaho sa 4.1%.

Ang mas mataas na implasyon kasunod ng malakas na datos sa trabaho ay maaaring magpatibay sa mga inaasahang pagtaas ng interes sa Disyembre at magpalakas sa dolyar ng U.S., lalo na laban sa mga salaping sensitibo sa pagbabago ng pananaw sa panganib, gaya ng dolyar ng Australia.

Sinusubok ng AUD/USD ang pinakamababang mga antas nito noong Hunyo. Ang malakas na datos, kasabay ng patuloy na kahinaan sa sektor ng teknolohiya, ay maaaring magtulak sa AUD/USD na bumaba lampas sa mga antas na ito patungo sa pinakamababang mga antas nito noong 2026.

Malakas na GDP ng UK, maaaring patuloy na sumuporta sa GBP/USD matapos ang pagtaas ng interes ng BoE

Matapos magtaas ng interes ang Bank of England nang 25 basis points, alinsunod sa inaasahan, ilalabas sa Biyernes ang datos ng GDP ng UK.

Inaasahang bibilis ang paglago ng GDP ng UK sa 0.7% sa Q3 kumpara sa naunang quarter, mula sa 0.5% sa Q2.

Ilalabas ang datos matapos magtaas ng interes ang BoE nang 25 basis points sa isang botohang nagpakita ng mas malakas kaysa inaasahang pagkiling sa paghihigpit ng patakarang pananalapi, at itaas ang pagtataya nito sa implasyon sa 4.9% pagsapit ng Q2 2027. Itinaas din ng bangko sentral ang pagtataya nito sa paglago para sa taong ito sa 1.6%, mula sa 1.1%.

Maaaring palakasin ng malakas na datos ng GDP ang mga inaasahang muling magtataas ng interes ang BoE, na magtutulak pataas sa GBP/USD.

Isinasapresyo ng merkado ang 56% posibilidad ng isa pang pagtaas ng interes nang 25 basis points sa Disyembre, at tatlong pagtaas sa loob ng susunod na taon.

Maaaring patatagin ng malakas na datos ng GDP ang mga inaasahang iyon at makatulong sa GBP/USD na manatili sa loob ng pataas na channel nito.