Umatras ang dolyar ng Australia mula sa kamakailang pinakamataas na antas habang tumataas ang posibilidad ng pagtataas ng interes ng RBA bago ilabas ang CPI

• Bumaba ng 0.24% ang Dolyar ng Australia noong Lunes ngunit nanatili sa itaas ng 0.7000 matapos maabot ang pinakamataas na antas sa loob ng isang buwan.
• Maaaring limitahan ng lumalakas na mga inaasahan sa isa pang pagtaas ng interes sa Australia ang pagbaba ng dolyar nito.
• Hinihintay ng mga mamumuhunan ang datos ng implasyon sa Australia at ang desisyon ng Federal Reserve sa patakarang pananalapi sa Miyerkules.

Bahagyang bumababa ang AUD/USD noong Lunes, na nangangalakal sa humigit-kumulang 0.7015 sa oras ng pagsulat, mas mababa nang 0.24% sa araw na iyon. Umaatras ang pares matapos maabot ang pinakamataas na antas nito sa loob ng isang buwan sa mas maagang bahagi ng araw, habang nag-iingat ang mga mamumuhunan bago ang ilang mahahalagang kaganapang pang-ekonomiya ngayong linggo.

Maaaring makakuha ng suporta ang Dolyar ng Australia (AUD) mula sa lumalakas na mga inaasahan na muling magtataas ng interes ang Reserve Bank of Australia (RBA) sa nalalapit nitong pagpupulong sa patakarang pananalapi sa Nobyembre.

Tumibay ang mga inaasahang ito kasunod ng kamakailang mga pahayag ni RBA Assistant Governor Sarah Hunter na pumapabor sa mas mahigpit na patakarang pananalapi. Nagbabala siya na hindi pa ganap na nakokontrol ang implasyon. Ipinahiwatig niyang maaaring kailanganin ang karagdagang pagtaas ng interes, lalo na dahil sa panganib na maging malalim ang pagkakaugat ng mga pandaigdigang presyur sa implasyon sa ekonomiya ng Australia.

Sa ganitong kalagayan, mahigpit na binabantayan ng mga mamumuhunan ang paglalabas ng Indeks ng Presyo sa Mamimili (CPI) ng Australia sa Miyerkules. Ang implasyong mas mataas kaysa sa inaasahan ay maaaring magpatibay sa mga inaasahan ng higit pang paghihigpit ng patakarang pananalapi ng RBA, na magbibigay ng karagdagang suporta sa Dolyar ng Australia. Sa kabaligtaran, ang mas matinding paghupa ng presyur sa presyo ay maaaring magpahina sa mga inaasahan ng pagtaas ng interes at magpabigat sa pera.

Sa panig ng US, nahihirapan ang Dolyar ng US (USD) na ipagpatuloy ang bahagyang pagbangon nito noong Biyernes matapos bumagsak sa pinakamababang antas sa loob ng tatlong linggo. Nililimitahan ng bumababang mga antas ng kita sa mga bono ng US Treasury at ng pag-asang huhupa ang tensiyon sa Gitnang Silangan ang demand para sa dolyar. Gayunman, nananatili ang mga kawalang-katiyakan sa heopolitika at maaari itong muling magpasigla ng demand para sa Dolyar ng US bilang ligtas na kanlungan.

Nakatuon din ang pansin ng merkado sa desisyon ng Federal Reserve (Fed) sa patakarang pananalapi sa Miyerkules, kasunod ng dalawang araw na pagpupulong ng Federal Open Market Committee (FOMC). Masusing susuriin ng mga mamumuhunan ang mga pahiwatig ng bangko sentral tungkol sa magiging direksiyon ng mga antas ng interes.

Marami pa ring nakatakdang ilabas na datos pang-ekonomiya sa US. Sa Huwebes, ilalabas ang paunang pagtataya ng Kabuuang Produktong Domestiko (GDP) para sa ikatlong kuwarter at ang Indeks ng Presyo ng mga Gastusin sa Personal na Pagkonsumo (PCE), isang mahalagang panukat ng implasyon na mahigpit na sinusubaybayan ng Fed.

Maaaring baguhin ng mga datos na ito ang mga inaasahan sa magiging direksiyon ng mga antas ng interes sa US at muling magdulot ng pagkasumpungin sa AUD/USD, habang nananatiling nakatuon ang pansin sa magkaibang pananaw sa patakarang pananalapi sa Australia at US.

Tumitindi ang posibilidad ng pagtaas ng interes ng RBA habang itinuturo ng TD ang paglipat sa mas mahigpit na paninindigan at posibleng hakbang sa Nobyembre

Ayon sa TD Securities, “hindi sapat na naisasama ng mga merkado sa pagpepresyo ang panganib ng kasunod na pagtaas ng interes,” kahit pinanatili sa naunang komentaryo ng bangko, kasunod ng katitikan ng pulong ng RBA noong Setyembre, ang pagtataya nitong wala nang susunod na pagtaas ngayong taon. Pagbalik sa opisina, ang pangkat ng TD ay “nakinig sa impormal na talakayan ng Deputy Governor noong nakaraang linggo at walang kalituhan dito - pabor sa mas mahigpit na patakaran ang kaniyang mga pahayag,” na nagpapakita ng malinaw na pagbabago sa tono.

Binibigyang-diin ng TD na “nauna ang mga pahayag ng Deputy Governor na pumapabor sa mas mahigpit na patakaran noong nakaraang linggo kaysa sa CPI para sa Q3 na ilalabas ngayong linggo,” at na “ang tiyempo ng mga pahayag na ito ay kabaligtaran ng kaniyang mga pahayag na pumapabor sa mas mahigpit na patakaran noong Marso ngayong taon at sa mas maagang bahagi ng nakaraang buwan, na ginawa matapos lumabas ang malalakas na datos.” Ayon sa kanila, malaki ang binabago ng pagkakasunod-sunod na ito sa antas ng panganib ng pagbabago sa patakaran sa nalalapit na pagpupulong.

Tungkol sa datos, “tinataya ng TD Securities na aabot sa 0.92% kumpara sa nakaraang kuwarter ang trimmed mean para sa Q3, mas mataas sa pagtataya ng Bangko na 0.85%.” Paliwanag nila, “sa teorya, dapat sapat na ito para panatilihin ng Bangko ang interes sa pagpupulong nito sa Nobyembre, dahil sa desisyon nitong magtaas noong Setyembre.” Gayunman, sa kanilang pananaw, “ang mga pahayag ni Deputy Governor Hauser na tinalakay sa itaas ay nagbubukas ng tunay na posibilidad na gamitin ng Bangko ang binagong mga pagtataya nito sa implasyon sa Pahayag sa Patakarang Pananalapi sa Nobyembre upang magtaas ng interes sa pagpupulong na iyon.” Dahil dito, nagtatapos ang TD sa pagsasabing “dapat mas mataas ang posibilidad ng pagtaas ng interes ng RBA kaysa sa 60% na kasalukuyang isinasaalang-alang sa pagpepresyo ng merkado.”

Teknikal na pagsusuri sa AUD/USD

Sa isang-oras na tsart, nangangalakal ang AUD/USD sa 0.7018 at nananatiling bahagyang limitado ang pagtaas nito sa maikling panahon. Nananatili ang presyo sa ibaba ng simpleng gumagalaw na average (SMA) sa 100 yugto na nasa 0.7020 at ng pahalang na hadlang sa 0.7040. Nangangalakal pa rin ang pares sa itaas ng mas pangmatagalang SMA sa 200 yugto na nasa 0.6990, ngunit ang Relative Strength Index (14) na malapit sa 41 ay nagpapahiwatig ng humihinang puwersa ng pagtaas at pagwawasto ng presyo, habang nananatiling buo ang mas malawak na estruktura ng pataas na takbo.

Sa pagbaba, nakikita ang paunang suporta sa 0.7013, kasunod ang pahalang na saligan sa 0.6994 at ang SMA sa 200 yugto na nasa 0.6990. Magkasamang bumubuo ang mga ito ng mahalagang sona ng demand na kailangang ipagtanggol ng mga mamimili. Sa pagtaas, ang agarang resistensiya ay tumutugma sa SMA sa 100 yugto na nasa 0.7020, na sinusundan ng mas matibay na hadlang sa 0.7040; ang tuloy-tuloy na paglampas sa mga antas na ito ay magpapahupa sa kasalukuyang presyur ng pagbebenta at muling magbubukas ng daan tungo sa mas matataas na rurok sa isang-oras na tsart.

(Isinulat ang teknikal na pagsusuri sa balitang ito sa tulong ng isang kasangkapang AI. Alamin ang higit pa.)