Muling umakyat ang ginto sa higit $4,000 sa gitna ng pag-asang huhupa ang tensiyon sa pagitan ng US at Iran

• Bahagyang nabawi ng presyo ng ginto ang mga nawalang halaga nito at umabot sa malapit sa $4,010 sa unang bahagi ng sesyon sa Asya nitong Martes.
• Nagbibigay ng kaunting suporta sa ginto ang pag-asang huhupa ang alitan sa pagitan ng US at Iran.
• Malamang na panatilihin ng Fed ang kasalukuyang mga antas ng interes sa pulong nito para sa Oktubre sa Miyerkules.

Bumawi ang presyo ng ginto (XAU/USD) sa humigit-kumulang $4,010, na nagtapos sa dalawang magkasunod na araw ng pagbaba sa unang bahagi ng sesyon sa Asya nitong Martes. Bahagyang tumaas ang mahalagang metal habang pinapahupa ng pagbaba ng presyo ng langis ang pangamba sa implasyon bago ang pulong ng US Federal Reserve (Fed) ngayong linggo.

Bumagsak ang presyo ng langis sa gitna ng pag-asang huhupa ang alitan sa pagitan ng US at Iran. Iniulat ng CNBC na nakipag-usap ang Ministro ng Depensa ng Saudi Arabia sa mga pinuno ng Iran sa Tehran noong Lunes upang maibsan ang patuloy na tensiyon sa pagitan ng dalawang bansa. Bahagyang napawi ng pangyayaring ito ang pangamba sa implasyon, bagaman maaaring pansamantala lamang ang ginhawang ito.

“Bahagyang bumaba ang presyo ng langis na krudo, na nakatutulong sa ginto, habang may pumapasok din na ilang mamimiling naghahanap ng murang mabibili,” sabi ni Bob Haberkorn, senior market strategist sa StoneX. “Sa tingin ko, magiging mahina ang kalakalan dito at mananatili tayo sa bandang $4,000 habang hinihintay ang anunsiyo ng Fed upang malaman kung ano ang sasabihin nila,” dagdag ni Bob.

Nakatutok ang lahat sa desisyon ng Fed sa antas ng interes sa Miyerkules. Malawakang inaasahan na pananatilihin ng bangko sentral ng US ang mga antas ng interes sa saklaw na 3.75% hanggang 4.00% sa nalalapit nitong pulong sa Oktubre, matapos ang pagtataas noong Setyembre.

Ayon sa CME FedWatch tool, kasalukuyang isinasalamin ng mga presyo sa merkado ang humigit-kumulang 10% na posibilidad na magtataas muli ang Fed ng interes nang sangkapat na porsiyentong punto sa pulong nito sa Miyerkules. Halos 82.3% ang umaasa sa kahit isang pagtataas bago matapos ang taon.

Nasusubok ang pananaw sa pagtaas ng ginto habang pumoposisyon ang mga CTA para sa pagbaba sa paligid ng mahalagang antas na $4,000

Ayon sa TD Securities, “nasusubok ang pangmatagalang pananaw sa pagtaas ng ginto malapit sa antas na $4,000/oz, habang nakaposisyon na ngayon ang mga CTA para sa pagbaba batay sa lahat ng signal.” Binanggit ng bangko na “malaki na ang naibenta ng mga CTA sa ginto, at nagbubukas ng mga posisyong nakataya sa pagbaba ang mga pondong gumagamit ng sistematikong estratehiya batay sa lahat ng panukat ng momentum,” kaya mas nakahilig sa pagbaba ang mga posisyon habang sinusubok ng presyo ang mahalagang antas na ito.

Sa ganitong kalagayan, itinuro ng TD Securities na “naikalakal ang mga presyo sa spot at futures sa ibaba ng mahalagang antas na $4,000/oz, subalit muling nagpakita ng matinding katatagan ang merkado dahil nakabawi ang mga presyo sa medyo maikling panahon.” Idinagdag nila na “sa kabila ng panandaliang paghina ng daloy ng pondo sa mga ETF, nananatiling sumusuporta ang kalakaran, habang ang demand mula sa mga bangko sentral ay naging mahalagang salik sa pagtaas, lalo na kapag nasa saklaw na ito ang mga presyo.”

Tungkol sa pagbabago ng mga posisyon, binigyang-diin ng TD Securities na “magsisimulang magsara ng mga posisyong nakataya sa pagbaba ang mga CTA kapag lumampas sa $4,092/oz,” na nagpapahiwatig na ang tuloy-tuloy na pag-angat sa itaas ng antas na iyon ay maaaring mag-udyok ng pagsasara ng mga naturang posisyon at posibleng higit na magpatibay sa kalagayang nananatiling pangkalahatang paborable para sa ginto.

Binigyang-diin ni Warsh ang pagdagsa ng pamumuhunan at pagtutok sa AI ngunit umiwas na mangako nang maaga sa direksiyon ng Fed

Nagtala ang talumpati ni Fed Chair Warsh ng 5.6/10 sa FXS Speechtracker, bahagyang mas mababa kaysa sa makasaysayang average na 6.1/10. Ipinahihiwatig nito na bahagyang hindi gaanong matindi ang dating ng kanyang pananalita kumpara sa nakagawiang batayan, sa kabila ng mensaheng halos hindi nagbago. Ang pag-amin na “labis na napinsala ng pandaigdigang krisis sa pananalapi” ay nagbibigay-diin sa maingat na pagkiling, kahit itinatampok ni Warsh ang paglago dulot ng mga salik na pang-istruktura at ang pagdagsa ng pamumuhunang itinutulak ng “magagandang patakaran.” Kasabay nito, tumanggi siyang pangunahan ang mga nalalapit na pulong sa Oktubre at Disyembre at binigyang-diin ang mga epektong naipapasa sa pagitan ng patakaran ng US at ng iba pang bahagi ng mundo. Ang pagbibigay-diin ni Warsh sa AI bilang salik na nagpapalakas ng demand sa maikling panahon at kasangkapan upang mapataas ang tiwala sa datos, kasabay ng pagtutok sa katatagan ng sistemang pinansyal at mga panganib na maliit ang posibilidad ngunit malaki ang epekto, ay nagpapatibay sa isang paninindigang mulat sa panganib. Sinusuportahan nito ang patuloy na pagbabantay sa patakaran sa halip na isang agarang pagbabago sa paraan ng pagtugon ng Fed sa mga kalagayang pang-ekonomiya.

Hindi nagbago ang FXS Fed Sentiment Index, na gumalaw nang 0.00 puntos at nanatili sa antas na 127.51. Ipinahihiwatig nito na matapos ang talumpati, nanatiling malinaw na nakatuon sa mahigpit na patakaran sa pananalapi ang nakikitang paninindigan ng Fed. Ang kombinasyon ng hindi nagbabago at mataas na antas ng indeks at ng bahagyang mas mababang marka sa FXS Speechtracker ay nagpapahiwatig na walang nakikitang makabuluhang pagbabago ang mga merkado sa pagkiling ng Fed sa mahigpit na patakaran. Ang pag-iingat ni Warsh at pagtutok niya sa pamumuhunan at AI ay itinuturing na kaayon ng patuloy na kagustuhang panatilihing mahigpit ang mga kondisyong pinansyal.

Teknikal na Pagsusuri: Nananatiling negatibo ang pananaw sa ginto sa ibaba ng 100-araw na SMA

Sa pang-araw-araw na tsart, nakahilig sa pagtaas ang panandaliang direksiyon ng XAU/USD dahil nananatiling malayo sa itaas ng 100-araw na simpleng moving average (SMA) at ng gitnang banda ng 20-araw na Bollinger Bands ang presyo sa spot. Pinananatili nitong buo ang mas malawak na pataas na takbo sa kabila ng pinakahuling konsolidasyon. Nasa itaas din ng mas mababang Bollinger band ang presyo, na nagpapahiwatig na may panangga pa rin laban sa mga pagbaba. Samantala, ang Relative Strength Index (RSI) na nasa 35.20 ay papalapit sa antas na nagpapahiwatig ng labis na pagbebenta, na maaaring palatandaang humihina ang puwersa ng pagbebenta sa halip na senyales ng pagbaligtad ng takbo.

Sa panig ng pagbaba, ang agarang suporta ay nakapokus sa paligid ng mas mababang Bollinger band sa $4,020, na sinusundan ng gitnang linya ng Bollinger malapit sa $4,130 at ng 100-araw na SMA sa $4,220. Sama-sama, binubuo ng mga ito ang isang siksik na sona ng demand na sumusuporta sa estrukturang nakahilig sa pagtaas. Dahil walang kalapit na antas ng resistensiya na tinutukoy ang kasalukuyang hanay ng mga panukat, anumang pagbangon mula sa sonang ito ng suporta ay maaaring mag-udyok sa mga mamimili na muling tangkaing kontrolin ang merkado patungo sa mga kamakailang pinakamataas na presyo, hangga't nananatili sa itaas ng teknikal na saligang $4,020 ang mga pang-araw-araw na presyo sa pagsasara.

(Isinulat ang teknikal na pagsusuri sa artikulong ito sa tulong ng isang kasangkapang AI. Alamin pa.)