Japanischer Yen schwächelt angesichts weniger restriktiver Signale der BoJ, während Bären erneute Interventionswarnung ignorieren

• USD/JPY startet mit Gewinnen in die neue Woche, da die Unsicherheit über den Kurs der BoJ den JPY belastet.
• Die Interventionswarnung der japanischen Finanzministerin Satsuki Katayama beeindruckt die JPY-Bullen nicht.
• Hoffnungen auf diplomatische Fortschritte im Iran-Konflikt belasten den USD und könnten das Aufwärtspotenzial des Hauptwährungspaars begrenzen.

Das Währungspaar USD/JPY legt zu Beginn der neuen Woche etwas zu und setzt seine Erholung vom Zwischentief unter 157,00 fort, das es am Freitag nach der Entscheidung der Bank of Japan (BoJ) erreicht hatte. Die Aufwärtsdynamik hebt die Kassakurse im asiatischen Handel in den Bereich von 157,85 und scheint von der erneuten Interventionswarnung der japanischen Finanzministerin Satsuki Katayama unberührt zu bleiben.

Katayama erklärte, die gemeinsame Devisenerklärung mit den USA gelte weiterhin. Sie fügte hinzu, die Regierung sei bereit, gegen eine übermäßige oder ungeordnete Abschwächung des japanischen Yen (JPY) vorzugehen. Die Äußerungen bieten dem JPY jedoch angesichts der Unsicherheit über den wahrscheinlichen Zeitpunkt der nächsten Zinserhöhung der BoJ keinerlei Unterstützung. Darüber hinaus belastet der große Zinsabstand zwischen Japan und anderen bedeutenden Volkswirtschaften den niedriger verzinsten JPY und stützt das Währungspaar USD/JPY etwas.

Unterdessen belasten Hoffnungen auf diplomatische Fortschritte im Nahen Osten den als sicheren Hafen geltenden US-Dollar (USD). Berichten zufolge führten iranische Unterhändler am Sonntag den dritten Tag in Folge Gespräche mit katarischen Vermittlern, um ein Abkommen zur Beendigung des Krieges der USA und Israels gegen den Iran voranzubringen. Zudem schlug der Iran einen 48-Stunden-Plan zur Wiederöffnung der Straße von Hormus vor, sofern die USA seine Bedingungen erfüllen. US-Präsident Donald Trump erklärte unterdessen, die Verhandlungen verliefen gut und der Iran wolle ein Abkommen.

Trump fügte jedoch hinzu, dass er weitere Militäraktionen nach den Zwischenwahlen am 3. November nicht ausgeschlossen habe. Darüber hinaus wies Irans oberster Führer Mojtaba Khamenei seine höchsten Militärkommandeure an, sich auf eine erneute Konfrontation mit den USA und Israel vorzubereiten. Zudem sorgen neue ukrainische Angriffe auf russische Ölraffinerien dafür, dass die geopolitische Risikoprämie bestehen bleibt. Dies begünstigt zusammen mit den Erwartungen einer Zinserhöhung durch die US-Notenbank (Fed) die USD-Bullen.

Die am vergangenen Donnerstag veröffentlichten US-Konjunkturdaten deuteten auf eine widerstandsfähige Wirtschaft und anhaltenden Preisdruck hin. Darüber hinaus stützen Inflationssorgen infolge hoher Rohölpreise die Aussicht auf eine weitere geldpolitische Straffung durch die Fed. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen Händler eine Wahrscheinlichkeit von rund 75 % dafür ein, dass die US-Notenbank die Zinsen im Dezember anhebt. Dies deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den USD und das Währungspaar USD/JPY nach oben führt.

USD/JPY-Stundenchart

Technische Analyse

Das Währungspaar USD/JPY testet bei einer kurzfristig leicht bullischen Tendenz das 23,6-%-Fibonacci-Retracement bei 157,80. Zudem halten sich die Kassakurse über dem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) der letzten 100 Perioden bei 157,75. Dies deutet auf eine grundlegende Kaufbereitschaft bei Rücksetzern hin, während sich das Paar dem oberen Ende der jüngsten Retracement-Struktur nähert.

Der nächste nennenswerte Widerstand liegt unterdessen am Ausgangspunkt des Retracements, dem Zyklushoch im Bereich von 158,34. Ein klarer Ausbruch darüber würde den Weg für eine Fortsetzung der übergeordneten Aufwärtsbewegung ebnen. Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung am 23,6-%-Fibonacci-Retracement bei 157,80. Weitere Unterstützungen befinden sich am 38,2-%-Niveau nahe 157,47 und am 50,0-%-Retracement bei 157,21.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)