الإفطار المالي اليومي 31 أكتوبر 2026: لوغان من الاحتياطي الفيدرالي تدعو إلى رفع أسعار الفائدة مرتين إضافيتين وبينانس تعلن عن اختراق بقيمة 6.3 مليار دولار

أخبار الأسواق اليوم: أبرز النقاط

• دعت لوري لوغان، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، إلى رفع أسعار الفائدة مرتين إضافيتين على الأقل، بواقع ربع نقطة مئوية في كل مرة، بينما أيد مسؤولون آخرون في الاحتياطي الفيدرالي نهجًا تدريجيًا.
• هبطت بيتكوين إلى قرب 77,000 دولار، وهو أدنى مستوى لها في ستة أسابيع، بعدما أعلنت Binance عن اختراق بقيمة 6.3 مليار دولار.
• أبقى بنك اليابان سعر الفائدة الرئيسي عند 1.25% بأغلبية 8 أصوات مقابل صوت واحد، ورفع توقعاته للتضخم الأساسي للسنة المالية 2027 من 2.4% إلى 2.6%.
• تراجع الذهب إلى 3,880 دولارًا، وهو أدنى مستوى له منذ بداية العام، مع ارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية.
• أبقى البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير في أكتوبر، بينما قالت لاغارد إن اتجاه السياسة لا يزال واضحًا ما لم تُغيّر المعلومات الواردة الصورة بصورة جوهرية.

تطورات الأسواق

سوق الصرف الأجنبي

أنهى مؤشر الدولار الأمريكي الأسبوع قرب 102.00، دون أعلى مستوياته الأسبوعية البالغة نحو 102.50، لينهي سلسلة تراجع استمرت أسبوعين متتاليين. وتداول زوج EUR/USD قرب 1.1140 يوم الجمعة، بعدما تراجع من أعلى مستوى له خلال اليوم عند 1.1214.

السياسة النقدية الأمريكية

لوغان تدعو إلى رفع الفائدة الأمريكية مرتين إضافيتين على الأقل بواقع ربع نقطة مئوية

قالت لوري لوغان، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، يوم الجمعة، إن هناك حاجة إلى «رفعين إضافيين على الأقل لأسعار الفائدة، بواقع ربع نقطة مئوية في كل مرة». وأضافت أن التوقف عن الرفع في أحد الاجتماعات «لا يغيّر الوجهة النهائية للسياسة»، مشيرةً إلى أن التعديلات التدريجية تقلل خطر حدوث تدهور اقتصادي حاد.

وفي تصريحات منفصلة، قال ألبرتو موساليم، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، إن البنك المركزي يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة «مجددًا في وقت قريب»، مع تأييده أيضًا اتباع نهج تدريجي.

وقال توماس باركين، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، لبرنامج SiriusXM Business Briefing إن اتجاه السياسة «واضح»، وإن المسألة تتعلق بوتيرة التحرك. ووصف النهج التدريجي بأنه «مسار مناسب»، وقال إن الشركات أفادت باتساع نطاق ضغوط التكاليف.

الأصول الرقمية

بيتكوين تهبط إلى أدنى مستوى في ستة أسابيع بعد إعلان Binance عن اختراق بقيمة 6.3 مليار دولار

تراجعت بيتكوين إلى قرب 77,000 دولار يوم الجمعة، لتسجل أدنى مستوى لها في ستة أسابيع، وسط ضغوط بيعية شملت سوق العملات المشفرة الأوسع نطاقًا. وجاء هذا التراجع بعدما أعلنت Binance عن اختراق بقيمة 6.3 مليار دولار.

السياسة النقدية اليابانية

بنك اليابان يثبت الفائدة عند 1.25% ويحذر من تجاوز التضخم للمستهدف

أبقى بنك اليابان سعر الفائدة الرئيسي قصير الأجل دون تغيير عند 1.25%، بأغلبية 8 أصوات مقابل صوت واحد. وخالف عضو مجلس الإدارة تاكاتا القرار، مؤيدًا رفع الفائدة إلى 1.5%، بينما قال المحافظ كازو أويدا إن البنك المركزي سيواصل تعديل السياسة حسب الحاجة.

وقال بنك اليابان إن التضخم الكامن بلغ مستويات تتوافق عمومًا مع مستهدفه البالغ 2%، رغم أن الأوضاع المالية ظلت تيسيرية وأسعار الفائدة الحقيقية قصيرة الأجل بقيت منخفضة. ورفع توقعاته لتضخم مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي للسنة المالية 2027 من 2.4% إلى 2.6%، وأبقى توقعاته للسنة المالية 2028 عند 2.0%، وعدّل توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي إلى 0.7% لكل من السنتين الماليتين 2026 و2027.

وقال صناع السياسة إن ميزان المخاطر تحوّل من بقاء التضخم دون المستهدف إلى احتمال تجاوزه. وحدد البنك الصراع في الشرق الأوسط، وتزايد الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي، وتقلبات أسعار الصرف بوصفها قضايا تستلزم مراقبة دقيقة. وكان طلب الشركات على التمويل آخذًا في الارتفاع، بينما ظل المقرضون مستعدين لتقديم الائتمان.

وقال أويدا إن بنك اليابان سيتحرك بصورة استباقية عند الحاجة، بدلًا من الانتظار دون تحرك إلى أن يرتفع التضخم. ونبّه إلى أن التضخم لا يزال بحاجة إلى الاستقرار على نحو مستدام حول 2%، وأن توقيت تعديلات السياسة ووتيرتها سيعتمدان على البيانات والأجور والأوضاع المالية والآفاق الاقتصادية، لا على جدول زمني ثابت.

وتفوق أداء الين على معظم العملات الرئيسية عقب القرار. وظل زوج USD/JPY منخفضًا بشكل طفيف مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع، رغم تعويضه بعض خسائره السابقة مع انتعاش الدولار الأمريكي.

المعادن النفيسة

الذهب يهبط إلى 3,880 دولارًا مسجلًا أدنى مستوى له هذا العام

هبط الذهب إلى 3,880 دولارًا يوم الجمعة، مسجلًا أدنى مستوى له منذ بداية العام، ومتراجعًا دون 3,900 دولار للمرة الأولى منذ أكتوبر من العام الماضي. وجاء الانخفاض مع ارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، وتراجع شهية المخاطرة، وتشديد مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي على مبررات مواصلة رفع أسعار الفائدة.

السياسة النقدية الأوروبية

المركزي الأوروبي يثبت الفائدة ولاغارد تؤكد مجددًا اتخاذ القرارات في كل اجتماع على حدة

أبقى البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير في أكتوبر. وفي تصريحات نقلتها Lee Sue Ann، الخبيرة الاقتصادية لدى UOB، أكدت لاغارد مجددًا اعتماد نهج يقوم على اتخاذ القرارات في كل اجتماع على حدة، لكنها قالت إنه ما لم تُغيّر المعلومات الواردة الصورة الحالية بصورة جوهرية، فإن «الاتجاه واضح تمامًا».

وأشارت لاغارد إلى أن متوسط عوائد السندات السيادية لأجل 10 سنوات ارتفع بنحو 35 نقطة أساس مقارنةً بالافتراضات التي استندت إليها توقعات البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر. كما تراجعت أسعار الأسهم، بينما ارتفعت تكاليف الاقتراض للأسر والشركات.

أبرز الأحداث المرتقبة

• بيانات قطاع التصنيع الأمريكي (2 نوفمبر 2026): من المقرر صدور القراءة النهائية لمؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع الصادر عن S&P Global، ومؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM)، وبيانات الإنفاق على البناء في الولايات المتحدة.
• انتخابات التجديد النصفي الأمريكية (3 نوفمبر 2026): من المقرر أن تبدأ نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية بالظهور.
• فرص العمل الشاغرة في الولايات المتحدة ضمن مسح JOLTS (3 نوفمبر 2026): من المقرر صدور بيانات فرص العمل الشاغرة في الولايات المتحدة، إلى جانب طلبات المصانع.
• بيانات التوظيف الأمريكية الصادرة عن ADP وبيانات قطاع الخدمات (4 نوفمبر 2026): تتضمن الأجندة الأمريكية بيانات التوظيف الصادرة عن ADP، والقراءة النهائية لمؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الصادر عن S&P Global، ومؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM)، وبيانات التجارة.
• القراءة الأولية للتضخم في منطقة اليورو (4 نوفمبر 2026): من المرتقب صدور بيانات التضخم الأولية لمنطقة اليورو، إلى جانب القراءات النهائية لمؤشرات مديري المشتريات لقطاع الخدمات في ألمانيا ومنطقة اليورو.
• طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة (5 نوفمبر 2026): من المقرر صدور البيانات الأسبوعية لطلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة، وأرقام تسريح العمالة الصادرة عن Challenger.
• الوظائف والبطالة وثقة المستهلك في الولايات المتحدة (6 نوفمبر 2026): من المرتقب صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية، ومعدل البطالة، والقراءة الأولية لمؤشر جامعة ميشيغان لثقة المستهلك.
• قرار السياسة النقدية لبنك إنجلترا: من المقرر أن تتخذ لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا قرارها بشأن سعر الفائدة الرئيسي خلال الأسبوع المقبل.